短期的な活動比率の分析
四半期データ
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Zoetis Inc.、短期活動率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).
在庫回転率は、2020年第1四半期から2021年第2四半期にかけて概ね安定していたが、その後一貫して低下傾向にある。2024年第1四半期には、最も低い水準に達した後、若干の上昇が見られた。この傾向は、在庫のローテーション日数が増加していることと一致する。在庫のローテーション日数は、2020年第1四半期の280日から2023年第2四半期の402日、第3四半期の403日と増加し、2024年第1四半期には370日に減少した。
売掛金回転率は、2020年第1四半期から2021年第4四半期にかけて変動しながらも概ね安定していた。2022年第1四半期以降は、若干の変動が見られるものの、安定傾向が続いている。売掛金のローテーション日数は、この回転率の変動と逆の動きを示し、概ね53日から59日の範囲で推移している。
買掛金回転率は、2020年第1四半期から2020年第4四半期にかけて大幅に低下した後、2021年以降は比較的安定している。買掛金のローテーション日数は、2020年第4四半期にピークを迎え、その後は概ね57日から69日の範囲で推移している。
運転資本回転率は、2020年第1四半期から2021年第4四半期にかけて1.42から1.51の間で変動していた。2022年第1四半期以降は上昇し、2.22まで増加した後、2023年第4四半期には1.92に低下し、2024年第1四半期には1.96に若干上昇した。
運転サイクルは、2020年第1四半期から2021年第4四半期にかけて344日から358日の範囲で推移していた。2022年第1四半期以降は増加し、2023年第2四半期には461日に達した後、2024年第1四半期には424日に減少した。
キャッシュコンバージョンサイクルは、2020年第1四半期から2021年第4四半期にかけて263日から294日の範囲で推移していた。2022年第1四半期以降は増加し、2023年第2四半期には392日に達した後、2024年第1四半期には367日に減少した。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Zoetis Inc.、在庫回転率、計算式(四半期データ)
| 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||
| 売上原価 | 643) | 728) | 638) | 607) | 588) | 653) | 607) | 625) | 569) | 600) | 586) | 568) | 549) | 601) | 546) | 451) | 459) | ||||||
| 在庫 | 2,651) | 2,564) | 2,744) | 2,701) | 2,563) | 2,345) | 2,303) | 2,205) | 2,057) | 1,923) | 1,875) | 1,802) | 1,700) | 1,628) | 1,626) | 1,584) | 1,481) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率1 | 0.99 | 1.00 | 0.91 | 0.91 | 0.96 | 1.05 | 1.04 | 1.08 | 1.13 | 1.20 | 1.23 | 1.26 | 1.26 | 1.26 | 1.22 | 1.21 | 1.31 | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 4.83 | 4.98 | 4.74 | 4.30 | 4.53 | 4.87 | 5.54 | 4.99 | 4.96 | 5.58 | 5.76 | 5.45 | 5.40 | — | — | — | — | ||||||
| Amgen Inc. | 1.14 | 0.89 | 1.41 | 1.38 | 1.31 | 1.30 | 1.34 | 1.40 | 1.48 | 1.58 | 1.53 | 1.53 | 1.53 | — | — | — | — | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.70 | 4.02 | 4.33 | 4.39 | 3.93 | 4.33 | 4.77 | 4.59 | 4.55 | 4.74 | 4.85 | 5.01 | 5.61 | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | 3.73 | 3.80 | 3.53 | 3.58 | 3.50 | 4.03 | 3.80 | 3.71 | 3.87 | 4.16 | 4.06 | 4.28 | 4.34 | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | 1.17 | 1.23 | 1.40 | 1.37 | 1.36 | 1.54 | 1.86 | 1.79 | 1.93 | 1.88 | 1.79 | 1.80 | 1.68 | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | 3.59 | 3.64 | 3.49 | 3.45 | 3.57 | 3.75 | 4.71 | 4.50 | 4.50 | 4.08 | 3.21 | 2.99 | 2.79 | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | 2.32 | 2.37 | 2.46 | 2.23 | 2.36 | 2.49 | 2.68 | 2.69 | 2.77 | 2.87 | 2.86 | 2.91 | 2.86 | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | 2.42 | 2.54 | 2.63 | 2.66 | 2.72 | 2.95 | 3.10 | 3.06 | 2.74 | 2.29 | 2.73 | 2.79 | 2.40 | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | 2.15 | 2.45 | 2.65 | 2.31 | 3.07 | 3.82 | 3.62 | 3.66 | 3.67 | 3.40 | 2.78 | 1.80 | 1.28 | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.66 | 0.70 | 0.72 | 0.69 | 0.67 | 0.65 | 0.83 | 0.96 | 1.27 | 1.25 | 0.88 | 0.82 | 0.56 | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.93 | 5.06 | 4.83 | 4.64 | 4.62 | 4.60 | 4.29 | 4.03 | 3.87 | 3.88 | 3.90 | 4.03 | 4.01 | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.65 | 1.71 | 1.71 | 1.90 | 2.06 | 2.35 | 2.69 | 2.70 | 2.83 | 2.56 | 2.58 | 2.52 | 2.56 | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).
1 Q1 2024 計算
在庫回転率 = (売上原価Q1 2024
+ 売上原価Q4 2023
+ 売上原価Q3 2023
+ 売上原価Q2 2023)
÷ 在庫
= (643 + 728 + 638 + 607)
÷ 2,651 = 0.99
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
売上原価は、2020年第1四半期から2023年第4四半期にかけて、全体的に増加傾向を示しています。2020年第1四半期の459百万米ドルから、2023年第4四半期には728百万米ドルに増加しました。ただし、2023年第4四半期から2024年第1四半期にかけては、643百万米ドルに減少しています。
- 在庫
- 在庫は、2020年第1四半期の1481百万米ドルから、2023年第4四半期には2564百万米ドルまで一貫して増加しました。2024年第1四半期には2651百万米ドルとなり、引き続き増加傾向にあります。
在庫回転率は、2020年第1四半期の1.31から、2022年第4四半期にかけて低下傾向にあります。2022年第4四半期には1.05まで低下しました。2023年第1四半期には0.96にさらに低下し、2023年第2四半期には0.91まで減少しました。その後、2023年第4四半期には1.00に回復し、2024年第1四半期には0.99となっています。全体として、在庫回転率は低下傾向にあり、2023年第2四半期に最低値を記録した後、わずかに回復しています。
売上原価の増加と在庫回転率の低下は、製品の生産コストの上昇と、在庫の販売速度の低下を示唆している可能性があります。在庫の増加は、需要予測の調整、サプライチェーンの問題、または戦略的な在庫積み増しによるものと考えられます。2024年第1四半期における売上原価の減少と在庫回転率の安定は、これらの傾向が一時的なものであるか、または管理努力の結果である可能性を示唆しています。
売掛金回転率
Zoetis Inc.、売掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||
| 収入 | 2,190) | 2,213) | 2,151) | 2,180) | 2,000) | 2,040) | 2,002) | 2,052) | 1,986) | 1,967) | 1,990) | 1,948) | 1,871) | 1,807) | 1,786) | 1,548) | 1,534) | ||||||
| 売掛金(貸倒引当金控除) | 1,293) | 1,304) | 1,257) | 1,322) | 1,186) | 1,215) | 1,189) | 1,291) | 1,222) | 1,133) | 1,152) | 1,170) | 1,125) | 1,013) | 1,012) | 984) | 965) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率1 | 6.75 | 6.55 | 6.66 | 6.22 | 6.82 | 6.65 | 6.73 | 6.19 | 6.46 | 6.86 | 6.61 | 6.34 | 6.23 | 6.59 | 6.46 | 6.44 | 6.57 | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 4.55 | 4.87 | 4.83 | 4.88 | 4.95 | 5.16 | 5.38 | 5.10 | 5.29 | 5.63 | 5.94 | 5.42 | 5.24 | — | — | — | — | ||||||
| Amgen Inc. | 4.16 | 3.70 | 4.17 | 4.34 | 4.34 | 4.46 | 4.60 | 4.62 | 4.81 | 4.96 | 5.11 | 5.39 | 5.41 | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | 7.02 | 6.09 | 6.15 | 6.64 | 6.89 | 6.40 | 7.09 | 6.81 | 6.87 | 6.36 | 6.69 | 6.51 | 6.28 | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | 4.56 | 3.75 | 3.93 | 3.93 | 3.68 | 4.14 | 4.35 | 4.57 | 4.64 | 4.24 | 4.69 | 4.58 | 4.56 | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | 5.84 | 5.78 | 5.68 | 6.43 | 6.43 | 5.65 | 6.16 | 6.60 | 7.18 | 6.01 | 5.95 | 6.34 | 6.43 | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | 5.73 | 5.73 | 5.91 | 5.36 | 5.65 | 5.88 | 6.04 | 5.92 | 6.08 | 6.14 | 6.13 | 6.00 | 5.64 | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | 5.40 | 5.81 | 5.71 | 5.29 | 5.56 | 6.27 | 6.22 | 5.93 | 5.49 | 5.28 | 5.56 | 6.00 | 5.65 | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | 5.09 | 5.33 | 6.25 | 7.66 | 7.57 | 9.16 | 6.21 | 6.68 | 6.99 | 7.08 | 5.81 | 5.23 | 4.70 | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.51 | 2.31 | 2.35 | 2.47 | 2.42 | 2.28 | 2.47 | 2.76 | 3.41 | 2.66 | 2.48 | 1.77 | 2.20 | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.36 | 5.21 | 5.19 | 5.43 | 5.53 | 5.53 | 5.76 | 5.53 | 5.21 | 4.92 | 7.03 | 6.99 | 6.46 | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 5.68 | 6.31 | 6.27 | 6.11 | 5.95 | 6.19 | 6.28 | 6.26 | 6.15 | 6.66 | 6.48 | 7.19 | 6.56 | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).
1 Q1 2024 計算
売掛金回転率 = (収入Q1 2024
+ 収入Q4 2023
+ 収入Q3 2023
+ 収入Q2 2023)
÷ 売掛金(貸倒引当金控除)
= (2,190 + 2,213 + 2,151 + 2,180)
÷ 1,293 = 6.75
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
収入は、2020年第1四半期から2024年第1四半期にかけて、全体的に増加傾向を示している。2020年第1四半期の1534百万米ドルから、2024年第1四半期には2180百万米ドルに増加した。ただし、この期間中に一時的な減少も見られ、2022年第4四半期には2000百万米ドルに減少し、その後再び増加している。
- 売掛金(貸倒引当金控除)
- 売掛金は、収入の増加とほぼ同様に、2020年第1四半期の965百万米ドルから2024年第1四半期には1322百万米ドルへと増加している。収入の増加に伴い、売掛金の絶対額も増加していると考えられる。しかし、2022年第2四半期に1291百万米ドルとピークに達した後、一時的に減少している。
売掛金回転率は、収入と売掛金の関係を示す指標であり、2020年第1四半期の6.57から2021年第4四半期には6.86に増加し、その後は変動している。2023年第1四半期には6.22まで低下したが、2024年第1四半期には6.75に回復している。この変動は、売掛金の回収期間の変化を示唆している可能性がある。
- 傾向
- 全体として、収入は着実に増加しているが、売掛金回転率は比較的安定しており、収入の増加に比例して売掛金が増加していることを示唆している。売掛金回転率の変動は、売掛金の回収期間の管理における短期的な変化を反映している可能性がある。
2022年第4四半期には、収入が一時的に減少しているにもかかわらず、売掛金は依然として高い水準を維持している。これは、売掛金の回収が遅れているか、または売掛金の条件が変更された可能性を示唆している。2023年第1四半期には、収入が再び増加しているにもかかわらず、売掛金回転率が低下しており、売掛金の回収効率が低下している可能性が考えられる。
買掛金回転率
Zoetis Inc.、買掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||
| 売上原価 | 643) | 728) | 638) | 607) | 588) | 653) | 607) | 625) | 569) | 600) | 586) | 568) | 549) | 601) | 546) | 451) | 459) | ||||||
| 買掛金 | 405) | 411) | 388) | 464) | 424) | 405) | 373) | 430) | 402) | 436) | 387) | 369) | 346) | 457) | 357) | 335) | 265) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率1 | 6.46 | 6.23 | 6.41 | 5.29 | 5.83 | 6.06 | 6.44 | 5.53 | 5.78 | 5.28 | 5.95 | 6.14 | 6.21 | 4.50 | 5.56 | 5.73 | 7.29 | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | 6.10 | 5.32 | 5.22 | 5.67 | 4.97 | 4.08 | 5.30 | 5.09 | 4.65 | 4.72 | 5.41 | 4.92 | 4.40 | — | — | — | — | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.12 | 3.28 | 3.75 | 3.38 | 3.20 | 3.33 | 3.82 | 3.41 | 3.25 | 3.37 | 3.89 | 2.97 | 3.69 | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | 5.88 | 5.58 | 5.63 | 5.82 | 5.68 | 5.45 | 5.61 | 5.00 | 5.04 | 4.48 | 5.20 | 5.54 | 5.29 | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | 2.88 | 2.73 | 2.81 | 2.65 | 3.07 | 3.43 | 4.24 | 4.21 | 5.24 | 4.38 | 4.46 | 4.30 | 3.75 | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | 10.69 | 11.81 | 9.90 | 9.06 | 8.99 | 6.25 | 11.22 | 11.89 | 11.43 | 9.36 | 9.18 | 8.70 | 8.71 | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | 3.23 | 2.76 | 3.29 | 2.75 | 3.05 | 2.66 | 3.08 | 3.15 | 3.26 | 2.70 | 3.32 | 3.38 | 3.34 | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | 4.48 | 4.11 | 4.59 | 4.58 | 4.34 | 4.08 | 5.16 | 4.86 | 4.25 | 2.96 | 4.54 | 3.93 | 3.81 | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | 4.19 | 3.72 | 5.07 | 3.92 | 4.78 | 5.04 | 5.49 | 6.17 | 6.66 | 5.53 | 5.11 | 3.72 | 2.68 | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.67 | 2.99 | 3.43 | 3.14 | 2.69 | 2.65 | 3.74 | 4.00 | 5.39 | 4.32 | 4.23 | 3.42 | 2.23 | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 9.91 | 8.97 | 10.41 | 10.82 | 9.35 | 7.67 | 9.93 | 8.84 | 7.96 | 6.83 | 8.31 | 8.88 | 8.12 | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 3.81 | 3.46 | 3.13 | 3.16 | 3.41 | 3.55 | 8.23 | 5.01 | 5.52 | 4.64 | 6.73 | 6.35 | 5.99 | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).
1 Q1 2024 計算
買掛金回転率 = (売上原価Q1 2024
+ 売上原価Q4 2023
+ 売上原価Q3 2023
+ 売上原価Q2 2023)
÷ 買掛金
= (643 + 728 + 638 + 607)
÷ 405 = 6.46
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
売上原価は、2020年3月期から2020年12月期にかけて一貫して増加傾向にあり、459百万米ドルから601百万米ドルへと推移した。2021年3月期には一時的に549百万米ドルに減少したが、その後、2021年12月期には600百万米ドルまで回復した。2022年を通して、売上原価は569百万米ドルから653百万米ドルへと再び増加し、2023年には588百万米ドルから728百万米ドルへと大幅な増加を示した。2024年3月期には643百万米ドルとなっている。
- 買掛金
- 買掛金は、2020年3月期の265百万米ドルから2020年12月期には457百万米ドルへと増加した。2021年を通して、買掛金は346百万米ドルから436百万米ドルへと変動し、2022年には402百万米ドルから405百万米ドルと比較的安定していた。2023年に入り、買掛金は424百万米ドルから464百万米ドルへと増加し、2024年3月期には405百万米ドルとなっている。
買掛金回転率は、2020年3月期の7.29から2020年12月期には4.5へと大幅に低下した。2021年には6.21から5.28へと変動し、2022年には5.78から6.06へと小幅な改善が見られた。2023年には5.29から6.41へと上昇し、2024年3月期には6.46となっている。買掛金回転率の変動は、買掛金の支払い期間の変化や、売上原価に対する買掛金の割合の変化を示唆している可能性がある。
全体として、売上原価は長期的に増加傾向にある一方、買掛金回転率は変動している。買掛金回転率の低下は、支払い期間の長期化や、仕入先との交渉力の変化を示唆する可能性がある。買掛金の増加は、事業規模の拡大や、在庫の増加に関連している可能性がある。
運転資本回転率
Zoetis Inc.、運転資本回転率、計算式(四半期データ)
| 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||
| 流動資産 | 6,359) | 6,343) | 6,222) | 6,183) | 6,269) | 7,506) | 6,551) | 6,651) | 6,837) | 6,930) | 6,682) | 7,048) | 6,794) | 6,611) | 6,757) | 6,285) | 4,772) | ||||||
| レス： 流動負債 | 1,909) | 1,889) | 1,608) | 1,769) | 1,915) | 3,167) | 2,880) | 3,051) | 3,034) | 1,797) | 1,471) | 2,091) | 2,066) | 2,170) | 2,400) | 1,811) | 1,721) | ||||||
| 運転資本 | 4,450) | 4,454) | 4,614) | 4,414) | 4,354) | 4,339) | 3,671) | 3,600) | 3,803) | 5,133) | 5,211) | 4,957) | 4,728) | 4,441) | 4,357) | 4,474) | 3,051) | ||||||
| 収入 | 2,190) | 2,213) | 2,151) | 2,180) | 2,000) | 2,040) | 2,002) | 2,052) | 1,986) | 1,967) | 1,990) | 1,948) | 1,871) | 1,807) | 1,786) | 1,548) | 1,534) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率1 | 1.96 | 1.92 | 1.81 | 1.86 | 1.86 | 1.86 | 2.18 | 2.22 | 2.07 | 1.51 | 1.46 | 1.50 | 1.48 | 1.50 | 1.50 | 1.42 | 2.08 | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 130.12 | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Amgen Inc. | 3.39 | 2.25 | 0.81 | 0.84 | 0.82 | 3.82 | 2.52 | 3.67 | 4.34 | 3.37 | 2.55 | 5.35 | 2.84 | — | — | — | — | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 15.56 | 4.60 | 10.47 | 5.53 | 5.55 | 8.30 | 5.75 | 4.92 | 6.24 | 3.95 | 4.43 | 4.24 | 4.25 | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | 3.60 | 4.22 | 2.18 | 3.08 | 3.81 | 4.20 | 5.00 | 5.43 | 5.91 | 8.40 | 7.98 | 3.12 | 3.45 | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | 5.45 | — | 31.79 | 12.21 | 5.77 | 31.84 | 14.71 | 19.45 | 8.19 | 8.33 | 6.73 | 12.14 | 5.21 | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | 26.58 | 5.61 | 6.74 | 84.15 | 9.14 | 8.42 | 8.56 | 6.87 | 6.68 | 8.54 | 7.25 | 7.09 | 7.06 | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | 10.35 | 11.81 | 9.37 | 14.06 | 23.02 | — | 4.88 | 5.02 | 5.57 | 5.95 | 5.97 | 5.93 | 7.26 | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | 9.68 | 9.29 | 6.69 | 8.86 | 5.63 | 5.16 | 5.58 | 6.39 | 6.09 | 7.62 | 6.51 | 6.97 | 84.97 | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | 29.17 | — | 1.62 | 2.03 | 6.89 | 11.00 | 3.83 | 5.05 | 6.10 | 4.78 | 4.29 | 4.21 | 3.60 | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.86 | 0.82 | 0.87 | 0.92 | 0.90 | 0.96 | 1.09 | 1.14 | 1.46 | 1.59 | 1.35 | 1.29 | 1.35 | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.38 | 4.05 | 4.86 | 7.40 | 10.13 | 5.46 | 5.40 | 6.03 | 6.13 | 5.87 | 2.30 | 3.10 | 3.36 | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.07 | 0.93 | 0.87 | 0.90 | 0.93 | 0.85 | 0.90 | 0.93 | 0.97 | 1.02 | 1.03 | 1.01 | 0.97 | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).
1 Q1 2024 計算
運転資本回転率 = (収入Q1 2024
+ 収入Q4 2023
+ 収入Q3 2023
+ 収入Q2 2023)
÷ 運転資本
= (2,190 + 2,213 + 2,151 + 2,180)
÷ 4,450 = 1.96
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
運転資本は、2020年3月31日時点の3051百万米ドルから、2023年12月31日時点の4450百万米ドルへと、全体的に増加傾向を示しています。2020年3月31日から2020年6月30日までの間に大幅な増加が見られ、その後は比較的安定した水準で推移しています。2022年3月31日には一時的に3803百万米ドルまで減少しましたが、その後は再び増加に転じています。
収入は、2020年3月31日時点の1534百万米ドルから、2024年3月31日時点の2190百万米ドルへと、一貫して増加しています。2021年以降、四半期ごとの収入増加率は緩やかになっていますが、全体的な成長傾向は維持されています。2023年6月30日には一時的に2151百万米ドルまで減少しましたが、その後は再び増加に転じています。
- 運転資本回転率
- 運転資本回転率は、2020年の2.08から2021年には1.46から1.51の間で変動し、2022年には2.07から2.22へと上昇しました。2023年には1.81から1.86の間で推移し、2024年3月31日には1.96となっています。この変動は、運転資本と収入の関係の変化を示唆しています。2020年から2021年にかけては低下傾向にありましたが、2022年には大きく上昇し、その後は比較的低い水準で安定しています。この傾向は、収入に対する運転資本の効率的な活用が変化している可能性を示唆しています。
収入の増加と運転資本の増加が同時に発生していることから、事業規模の拡大が示唆されます。しかし、運転資本回転率の変動は、運転資本の管理効率や、収入の増加に対する運転資本の増加のバランスが変化している可能性を示唆しています。特に、2022年の運転資本回転率の上昇は、運転資本の効率的な活用が改善されたことを示している可能性があります。2023年以降の運転資本回転率の低下は、収入の増加に運転資本の増加が追いついていない、または運転資本の構成に変化が生じている可能性を示唆しています。
在庫のローテーション日数
Zoetis Inc.、在庫のローテーションの日数、計算式(四半期データ)
| 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率 | 0.99 | 1.00 | 0.91 | 0.91 | 0.96 | 1.05 | 1.04 | 1.08 | 1.13 | 1.20 | 1.23 | 1.26 | 1.26 | 1.26 | 1.22 | 1.21 | 1.31 | ||||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 370 | 365 | 403 | 402 | 378 | 349 | 350 | 338 | 323 | 305 | 297 | 291 | 289 | 289 | 299 | 301 | 280 | ||||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 75 | 73 | 77 | 85 | 81 | 75 | 66 | 73 | 74 | 65 | 63 | 67 | 68 | — | — | — | — | ||||||
| Amgen Inc. | 321 | 411 | 259 | 265 | 279 | 281 | 272 | 260 | 247 | 231 | 239 | 239 | 239 | — | — | — | — | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 99 | 91 | 84 | 83 | 93 | 84 | 76 | 79 | 80 | 77 | 75 | 73 | 65 | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | 98 | 96 | 104 | 102 | 104 | 91 | 96 | 98 | 94 | 88 | 90 | 85 | 84 | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | 312 | 298 | 261 | 267 | 268 | 237 | 196 | 204 | 189 | 194 | 204 | 203 | 217 | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | 102 | 100 | 105 | 106 | 102 | 97 | 78 | 81 | 81 | 89 | 114 | 122 | 131 | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | 158 | 154 | 149 | 164 | 155 | 147 | 136 | 136 | 132 | 127 | 128 | 125 | 128 | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | 151 | 144 | 139 | 137 | 134 | 124 | 118 | 119 | 133 | 159 | 134 | 131 | 152 | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | 170 | 149 | 138 | 158 | 119 | 95 | 101 | 100 | 99 | 107 | 131 | 203 | 284 | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 553 | 519 | 508 | 532 | 549 | 562 | 440 | 379 | 287 | 292 | 415 | 445 | 653 | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 74 | 72 | 76 | 79 | 79 | 79 | 85 | 91 | 94 | 94 | 94 | 91 | 91 | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 222 | 214 | 213 | 192 | 177 | 156 | 136 | 135 | 129 | 143 | 142 | 145 | 142 | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).
1 Q1 2024 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 0.99 = 370
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、在庫回転率は緩やかな低下傾向を示しています。2020年第1四半期の1.31から、2024年第1四半期には0.99まで減少しています。
- 在庫回転率の推移
- 2020年を通じて、在庫回転率は1.21から1.26へと小幅な改善が見られました。しかし、2021年に入ると横ばいの状態が続き、その後は一貫して低下しています。2022年第4四半期には1.05まで低下し、2023年にはさらに0.91まで減少しました。2024年第1四半期には若干回復し0.99となりましたが、依然として低い水準にあります。
- 在庫のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は、在庫回転率の逆数として解釈できます。したがって、在庫回転率の低下と並行して、在庫のローテーション日数は増加傾向にあります。2020年第1四半期の280日から、2024年第1四半期には370日まで増加しています。
- 傾向と考察
- 在庫回転率の低下と在庫のローテーション日数の増加は、在庫管理の効率低下を示唆している可能性があります。これは、需要予測の精度低下、過剰な在庫の積み増し、または製品の陳腐化などが原因として考えられます。2023年第2四半期から第3四半期にかけて、在庫のローテーション日数が402日、403日と特に高い値を示しており、この期間における在庫管理に課題があった可能性が考えられます。2024年第1四半期には若干改善が見られますが、長期的な視点では、在庫管理戦略の見直しが必要となる可能性があります。
売掛金のローテーション日数
Zoetis Inc.、売掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率 | 6.75 | 6.55 | 6.66 | 6.22 | 6.82 | 6.65 | 6.73 | 6.19 | 6.46 | 6.86 | 6.61 | 6.34 | 6.23 | 6.59 | 6.46 | 6.44 | 6.57 | ||||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 54 | 56 | 55 | 59 | 53 | 55 | 54 | 59 | 57 | 53 | 55 | 58 | 59 | 55 | 56 | 57 | 56 | ||||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 80 | 75 | 76 | 75 | 74 | 71 | 68 | 72 | 69 | 65 | 61 | 67 | 70 | — | — | — | — | ||||||
| Amgen Inc. | 88 | 99 | 88 | 84 | 84 | 82 | 79 | 79 | 76 | 74 | 71 | 68 | 67 | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | 52 | 60 | 59 | 55 | 53 | 57 | 51 | 54 | 53 | 57 | 55 | 56 | 58 | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | 80 | 97 | 93 | 93 | 99 | 88 | 84 | 80 | 79 | 86 | 78 | 80 | 80 | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | 62 | 63 | 64 | 57 | 57 | 65 | 59 | 55 | 51 | 61 | 61 | 58 | 57 | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | 64 | 64 | 62 | 68 | 65 | 62 | 60 | 62 | 60 | 59 | 60 | 61 | 65 | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | 68 | 63 | 64 | 69 | 66 | 58 | 59 | 62 | 66 | 69 | 66 | 61 | 65 | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | 72 | 69 | 58 | 48 | 48 | 40 | 59 | 55 | 52 | 52 | 63 | 70 | 78 | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 146 | 158 | 156 | 148 | 151 | 160 | 148 | 132 | 107 | 137 | 147 | 206 | 166 | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 68 | 70 | 70 | 67 | 66 | 66 | 63 | 66 | 70 | 74 | 52 | 52 | 56 | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 64 | 58 | 58 | 60 | 61 | 59 | 58 | 58 | 59 | 55 | 56 | 51 | 56 | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).
1 Q1 2024 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 6.75 = 54
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
売掛金回転率は、2020年3月期から2020年12月期にかけて概ね6.44から6.59の間で推移し、安定した水準を維持していました。2021年3月期には一時的に6.23に低下しましたが、その後は緩やかな上昇傾向を示し、2021年12月期には6.86に達しました。2022年に入ると、回転率は6.19から6.73の間で変動し、2023年3月期には6.22まで低下しました。しかし、その後は再び上昇し、2023年12月期には6.75となりました。2024年3月期には若干の上昇が見られ、6.75を維持しています。
- 売掛金回転率の傾向
- 全体として、売掛金回転率は概ね6から7の範囲内で推移しており、短期的な変動は見られるものの、長期的なトレンドは安定していると考えられます。2021年後半から2022年にかけての回転率の上昇は、売掛金の回収効率の改善を示唆している可能性があります。2023年3月期の低下は一時的なものであり、その後回復していることから、持続的な問題ではないと考えられます。
売掛金のローテーション日数については、2020年を通じて55日から57日の間で推移しました。2021年3月期には59日に増加しましたが、その後は53日から55日の範囲で安定しました。2022年に入ると、ローテーション日数は再び57日から59日の範囲で変動し、2023年3月期には59日に増加しました。しかし、その後は55日から56日の範囲で推移し、2024年3月期には54日に減少しました。
- 売掛金のローテーション日数の傾向
- 売掛金のローテーション日数は、全体として53日から59日の範囲内で推移しており、売掛金回転率と逆相関の関係にあります。回転率が上昇するとローテーション日数は短縮し、回転率が低下するとローテーション日数は増加する傾向が見られます。2023年3月期のローテーション日数の増加は、売掛金の回収に時間がかかっていることを示唆している可能性がありますが、その後は改善傾向にあります。2024年3月期の減少は、売掛金の回収効率が向上していることを示唆しています。
運転サイクル
Zoetis Inc.、運転サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | 370 | 365 | 403 | 402 | 378 | 349 | 350 | 338 | 323 | 305 | 297 | 291 | 289 | 289 | 299 | 301 | 280 | ||||||
| 売掛金のローテーション日数 | 54 | 56 | 55 | 59 | 53 | 55 | 54 | 59 | 57 | 53 | 55 | 58 | 59 | 55 | 56 | 57 | 56 | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル1 | 424 | 421 | 458 | 461 | 431 | 404 | 404 | 397 | 380 | 358 | 352 | 349 | 348 | 344 | 355 | 358 | 336 | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 155 | 148 | 153 | 160 | 155 | 146 | 134 | 145 | 143 | 130 | 124 | 134 | 138 | — | — | — | — | ||||||
| Amgen Inc. | 409 | 510 | 347 | 349 | 363 | 363 | 351 | 339 | 323 | 305 | 310 | 307 | 306 | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | 150 | 156 | 163 | 157 | 157 | 148 | 147 | 152 | 147 | 145 | 145 | 141 | 142 | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | 392 | 395 | 354 | 360 | 367 | 325 | 280 | 284 | 268 | 280 | 282 | 283 | 297 | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | 164 | 163 | 169 | 163 | 159 | 162 | 137 | 136 | 132 | 150 | 175 | 180 | 188 | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | 222 | 218 | 211 | 232 | 220 | 209 | 196 | 198 | 192 | 186 | 188 | 186 | 193 | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | 219 | 207 | 203 | 206 | 200 | 182 | 177 | 181 | 199 | 228 | 200 | 192 | 217 | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | 242 | 218 | 196 | 206 | 167 | 135 | 160 | 155 | 151 | 159 | 194 | 273 | 362 | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 699 | 677 | 664 | 680 | 700 | 722 | 588 | 511 | 394 | 429 | 562 | 651 | 819 | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 142 | 142 | 146 | 146 | 145 | 145 | 148 | 157 | 164 | 168 | 146 | 143 | 147 | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 286 | 272 | 271 | 252 | 238 | 215 | 194 | 193 | 188 | 198 | 198 | 196 | 198 | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).
1 Q1 2024 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 370 + 54 = 424
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
在庫のローテーション日数は、2020年3月期から2020年12月期にかけて概ね280日から305日の間で推移しました。2021年を通じては、289日から305日の範囲で変動し、安定した水準を維持しました。しかし、2022年3月期から2023年6月期にかけては、323日から402日へと増加傾向が顕著になりました。2023年9月期には365日に減少し、2023年12月期には370日となりました。2024年3月期も370日と、高水準で推移しています。
売掛金のローテーション日数は、2020年3月期から2021年12月期にかけて53日から59日の間で比較的狭い範囲で変動しました。2022年3月期には57日に、2022年6月期には59日に増加しましたが、その後は54日から59日の範囲で推移しました。2023年6月期には55日と比較的低い水準を示し、2024年3月期には54日となりました。
運転サイクルは、2020年3月期から2020年12月期にかけて336日から358日の範囲で推移しました。2021年を通じては、348日から358日の範囲で変動し、安定した水準を維持しました。2022年3月期から2023年6月期にかけては、380日から461日へと大幅な増加傾向を示しました。2023年9月期には421日に減少し、2023年12月期には424日となりました。2024年3月期も424日と、高水準で推移しています。
- 在庫のローテーション日数
- 2022年以降、増加傾向がみられ、在庫の回転速度が鈍化している可能性が示唆されます。
- 売掛金のローテーション日数
- 比較的安定していますが、わずかな変動が見られます。全体としては、売掛金の回収期間に大きな変化はないと考えられます。
- 運転サイクル
- 2022年以降、大幅な増加傾向がみられ、運転資金の効率性が低下している可能性が示唆されます。これは、在庫の増加と売掛金の回収期間の長期化が複合的に影響していると考えられます。
買掛金のローテーション日数
Zoetis Inc.、買掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率 | 6.46 | 6.23 | 6.41 | 5.29 | 5.83 | 6.06 | 6.44 | 5.53 | 5.78 | 5.28 | 5.95 | 6.14 | 6.21 | 4.50 | 5.56 | 5.73 | 7.29 | ||||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 57 | 59 | 57 | 69 | 63 | 60 | 57 | 66 | 63 | 69 | 61 | 59 | 59 | 81 | 66 | 64 | 50 | ||||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | 60 | 69 | 70 | 64 | 73 | 90 | 69 | 72 | 78 | 77 | 67 | 74 | 83 | — | — | — | — | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 117 | 111 | 97 | 108 | 114 | 109 | 96 | 107 | 112 | 108 | 94 | 123 | 99 | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | 62 | 65 | 65 | 63 | 64 | 67 | 65 | 73 | 72 | 82 | 70 | 66 | 69 | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | 127 | 134 | 130 | 138 | 119 | 106 | 86 | 87 | 70 | 83 | 82 | 85 | 97 | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | 34 | 31 | 37 | 40 | 41 | 58 | 33 | 31 | 32 | 39 | 40 | 42 | 42 | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | 113 | 132 | 111 | 133 | 120 | 137 | 118 | 116 | 112 | 135 | 110 | 108 | 109 | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | 81 | 89 | 80 | 80 | 84 | 89 | 71 | 75 | 86 | 123 | 80 | 93 | 96 | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | 87 | 98 | 72 | 93 | 76 | 72 | 66 | 59 | 55 | 66 | 71 | 98 | 136 | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 137 | 122 | 106 | 116 | 136 | 138 | 98 | 91 | 68 | 84 | 86 | 107 | 164 | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 37 | 41 | 35 | 34 | 39 | 48 | 37 | 41 | 46 | 53 | 44 | 41 | 45 | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 96 | 106 | 117 | 115 | 107 | 103 | 44 | 73 | 66 | 79 | 54 | 57 | 61 | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).
1 Q1 2024 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 6.46 = 57
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
買掛金回転率は、2020年第1四半期から第4四半期にかけて一貫して低下しました。7.29から4.5へと減少しています。2021年には、回転率が若干回復し、6.21から5.28へと推移しました。2022年は、5.78から6.06へと小幅な変動が見られ、その後6.44と6.06と推移しました。2023年には、5.83から5.29へと再び低下傾向を示し、その後6.41と6.23と推移しました。2024年第1四半期には6.46と、2020年第1四半期以降で比較的高い水準を記録しています。
- 買掛金回転率の傾向
- 全体として、買掛金回転率は変動しており、明確な上昇または下降トレンドは見られません。ただし、2020年における顕著な低下と、2024年第1四半期における回復が観察されます。
買掛金のローテーション日数は、買掛金回転率の逆数として解釈できます。2020年第1四半期の50日から、第4四半期には81日へと増加しました。2021年には、59日から69日へと増加傾向が続きました。2022年は、63日から69日と変動し、その後57日と60日と推移しました。2023年には、63日から69日へと増加し、その後57日と59日と推移しました。2024年第1四半期には57日と、2020年第1四半期以降で比較的低い水準を記録しています。
- 買掛金ローテーション日数の傾向
- 買掛金ローテーション日数は、買掛金回転率と同様に変動しています。2020年には増加傾向が顕著であり、2024年第1四半期には比較的低い水準にあります。買掛金回転率の上昇は、買掛金ローテーション日数の低下と相関関係にあることが示唆されます。
買掛金回転率とローテーション日数の変動は、サプライヤーとの交渉力、支払い条件、および在庫管理戦略の変化を反映している可能性があります。2024年第1四半期における買掛金回転率の上昇とローテーション日数の低下は、支払いの迅速化またはサプライヤーとの関係改善を示唆している可能性があります。
キャッシュコンバージョンサイクル
Zoetis Inc.、現金換算サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | 370 | 365 | 403 | 402 | 378 | 349 | 350 | 338 | 323 | 305 | 297 | 291 | 289 | 289 | 299 | 301 | 280 | ||||||
| 売掛金のローテーション日数 | 54 | 56 | 55 | 59 | 53 | 55 | 54 | 59 | 57 | 53 | 55 | 58 | 59 | 55 | 56 | 57 | 56 | ||||||
| 買掛金のローテーション日数 | 57 | 59 | 57 | 69 | 63 | 60 | 57 | 66 | 63 | 69 | 61 | 59 | 59 | 81 | 66 | 64 | 50 | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 367 | 362 | 401 | 392 | 368 | 344 | 347 | 331 | 317 | 289 | 291 | 290 | 289 | 263 | 289 | 294 | 286 | ||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | 349 | 441 | 277 | 285 | 290 | 273 | 282 | 267 | 245 | 228 | 243 | 233 | 223 | — | — | — | — | ||||||
| Danaher Corp. | 88 | 91 | 98 | 94 | 93 | 81 | 82 | 79 | 75 | 63 | 75 | 75 | 73 | — | — | — | — | ||||||
| Eli Lilly & Co. | 265 | 261 | 224 | 222 | 248 | 219 | 194 | 197 | 198 | 197 | 200 | 198 | 200 | — | — | — | — | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | 130 | 132 | 132 | 123 | 118 | 104 | 104 | 105 | 100 | 111 | 135 | 138 | 146 | — | — | — | — | ||||||
| Johnson & Johnson | 109 | 86 | 100 | 99 | 100 | 72 | 78 | 82 | 80 | 51 | 78 | 78 | 84 | — | — | — | — | ||||||
| Merck & Co. Inc. | 138 | 118 | 123 | 126 | 116 | 93 | 106 | 106 | 113 | 105 | 120 | 99 | 121 | — | — | — | — | ||||||
| Pfizer Inc. | 155 | 120 | 124 | 113 | 91 | 63 | 94 | 96 | 96 | 93 | 123 | 175 | 226 | — | — | — | — | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 562 | 555 | 558 | 564 | 564 | 584 | 490 | 420 | 326 | 345 | 476 | 544 | 655 | — | — | — | — | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 105 | 101 | 111 | 112 | 106 | 97 | 111 | 116 | 118 | 115 | 102 | 102 | 102 | — | — | — | — | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 190 | 166 | 154 | 137 | 131 | 112 | 150 | 120 | 122 | 119 | 144 | 139 | 137 | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31).
1
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 370 + 54 – 57 = 367
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在庫のローテーション日数は、2020年3月期から2020年12月期にかけて比較的安定していたが、2021年3月期から緩やかな増加傾向を示し、2022年12月期にかけて加速した。2023年3月期には一時的に402日に達したが、その後減少して365日となり、2024年3月期には370日となった。全体として、この期間を通じて在庫の回転速度は低下している。
売掛金のローテーション日数は、2020年3月期から2021年12月期にかけて53日から59日の間で変動していた。2022年6月期には59日に達し、その後は54日から57日の範囲で推移している。全体的に見て、売掛金の回収期間は比較的安定している。
買掛金のローテーション日数は、2020年3月期から2020年12月期にかけて増加傾向にあった。2021年3月期には59日に低下したが、その後再び増加し、2022年12月期には69日に達した。2023年6月期には69日に達し、その後は57日から63日の範囲で推移している。買掛金の支払期間は、全体的に長期化する傾向にある。
キャッシュコンバージョンサイクルは、2020年3月期から2020年12月期にかけて263日から294日の間で変動していた。2021年3月期から2021年12月期にかけては289日から291日の間で推移し、その後2022年12月期にかけて増加し、349日に達した。2023年6月期には401日に達し、その後は362日から392日の範囲で推移している。キャッシュコンバージョンサイクルは、全体的に長期化する傾向にある。
- 在庫のローテーション日数
- 2020年から2024年にかけて、全体的に増加傾向にある。これは、在庫の回転速度が低下していることを示唆する。
- 売掛金のローテーション日数
- 比較的安定しているが、若干の変動が見られる。全体的に見て、売掛金の回収期間は一貫している。
- 買掛金のローテーション日数
- 2020年から2024年にかけて、全体的に増加傾向にある。これは、買掛金の支払期間が長期化していることを示唆する。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- 2020年から2024年にかけて、全体的に増加傾向にある。これは、キャッシュを回収するまでの期間が長期化していることを示唆する。