Fortinet Inc. (NASDAQ:FTNT)

総資産利益率（ROA）は、2019年を通じて概ね10%台で推移し、2019年12月期には8.4%まで低下しました。その後、2020年を通じて上昇傾向に転じ、2020年12月期には12.08%となりました。2021年はROAが低下し、2021年12月期には10.25%となりました。2022年には再び上昇し、2022年12月期には14.15%に達しました。2023年3月期には14.15%を維持しています。

財務レバレッジ比率

2019年を通じて3.0前後の水準で推移しました。2020年3月期には5.98に急増し、その後も6.12、5.03、4.72と推移しました。2021年には5.39まで上昇し、2021年12月期には7.57に増加しました。2022年3月期には25.96と大幅に増加し、2022年12月期には599.32と極めて高い水準に達しました。2023年3月期も599.32を維持しています。

自己資本利益率（ROE）は、2019年を通じて32%から33%の間で推移し、2019年12月期には24.7%まで低下しました。2020年に入り、ROEは大幅に上昇し、2020年3月期には69.42%、2020年6月期には76.01%に達しました。2021年も高い水準を維持し、2021年12月期には77.63%となりました。2022年3月期には293.06%と急増し、2022年12月期には8478.95%と非常に高い水準に達しました。2023年3月期も8478.95%を維持しています。

財務レバレッジ比率とROEの著しい上昇は、自己資本に対する負債の増加を示唆しており、財務リスクの増大に繋がる可能性があります。ROEの急激な上昇は、収益性の向上だけでなく、財務レバレッジの影響も大きく受けていることを示唆しています。

純利益率は、2019年の第1四半期から第3四半期にかけて緩やかな上昇傾向を示し、18.64%から19.23%に増加しました。しかし、第4四半期には15.14%に低下し、その後2020年の第4四半期まで徐々に回復し、18.83%に達しました。2021年は比較的安定した水準で推移し、17.69%から18.16%の間で変動しました。2022年には再び上昇傾向が見られ、第4四半期には20.46%に達し、過去最高を記録しました。2023年第1四半期も20.46%を維持しています。

資産回転率

資産回転率は、2019年の第1四半期から第4四半期にかけて0.58から0.55にわずかに低下しました。2020年には0.71まで上昇し、その後2020年第4四半期には0.64に低下しました。2021年は0.52で安定していましたが、2022年には上昇し、第4四半期には0.71に達しました。2023年第1四半期には0.69に低下しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2019年から2020年にかけて大幅に変動しました。2019年は3.03から2.94の間で推移しましたが、2020年には5.98まで急上昇し、その後2020年第4四半期には4.72に低下しました。2021年は5.29から5.39の間で推移し、2022年には大幅に上昇し、第4四半期には599.32という非常に高い水準に達しました。2022年の第2四半期から第3四半期にかけてのデータは欠損しています。

自己資本利益率 (ROE)

自己資本利益率 (ROE) は、2019年の第1四半期から第3四半期にかけて33.02%から32.81%の間で比較的安定していました。しかし、第4四半期には24.7%に大幅に低下しました。2020年には大幅に回復し、第4四半期には57.07%に達しました。2021年は49.02%から77.63%の間で大きく変動し、2022年にはさらに急上昇し、第4四半期には8478.95という非常に高い水準に達しました。2022年の第2四半期から第3四半期にかけてのデータは欠損しています。2023年第1四半期も8478.95%を維持しています。

全体として、純利益率は安定した水準を維持し、2022年以降は上昇傾向にあります。資産回転率は比較的低い水準で推移していますが、2022年には改善が見られました。財務レバレッジ比率と自己資本利益率 (ROE) は、2020年以降、特に2022年以降に大幅な変動を示しており、財務構造の変化を示唆しています。ROEの急増は、財務レバレッジの増加と相まって、自己資本に対する収益性の著しい向上を示しています。

税負担率は、2019年3月期から2019年12月期にかけて緩やかに低下し、その後2020年12月期までほぼ一定の水準で推移した。2021年3月期以降は、緩やかな上昇傾向が見られ、2022年3月期にピークを迎え、その後は若干の低下傾向を示している。

利息負担率は、2019年3月期から2021年6月期まで1.00近辺で安定していたが、2021年9月期以降はわずかな低下が見られ、2023年3月期までほぼ一定の水準で推移している。

EBITマージン率は、2019年3月期から2020年12月期にかけて一貫して上昇し、2020年12月期にピークを迎えた。その後、2021年12月期まで緩やかに低下し、2022年6月期に再び上昇した。2022年9月期以降は、顕著な上昇傾向を示し、2023年3月期に最高値を記録している。

資産回転率は、2019年3月期から2019年12月期にかけて低下した後、2020年3月期に大幅に上昇した。その後、2020年6月期から2021年3月期にかけて低下し、2021年12月期以降は緩やかな上昇傾向を示している。2022年6月期にピークを迎え、その後は若干の低下傾向を示している。

財務レバレッジ比率は、2019年3月期から2019年12月期にかけてほぼ一定の水準で推移した後、2020年3月期に大幅に上昇した。その後、2020年6月期から2020年12月期にかけて低下し、2021年12月期までほぼ一定の水準で推移した。2022年3月期に急激に上昇し、2022年12月期にはさらに大幅に上昇している。2023年3月期には極めて高い水準となっている。

自己資本利益率 (ROE) は、2019年3月期から2019年12月期にかけてほぼ一定の水準で推移した後、2020年3月期に大幅に上昇した。その後、2020年6月期にピークを迎え、2021年12月期まで緩やかに低下した。2022年3月期に急激に上昇し、2022年12月期にはさらに大幅に上昇している。2023年3月期には極めて高い水準となっている。

純利益率は、2019年第1四半期から第3四半期にかけて緩やかな上昇傾向を示し、18.64%から19.23%に増加しました。しかし、第4四半期には15.14%に低下し、その後2020年を通じて回復し、2020年第4四半期には18.83%に達しました。2021年は比較的安定しており、18.01%から18.16%の間で推移しました。2022年には再び上昇し、2022年第4四半期には20.46%に達し、最高値を記録しました。2023年第1四半期も高い水準を維持し、19.41%となりました。

資産回転率

資産回転率は、2019年の0.58から2020年に0.71まで上昇しました。その後、2021年には0.52まで低下し、2022年には0.77まで再び上昇しました。2023年第1四半期には0.69に低下しました。全体として、2020年と2022年にピークが見られ、それ以外の期間は比較的低い水準で推移しています。

総資産利益率（ROA）は、2019年第1四半期から第3四半期にかけて10.9%から11.11%にわずかに上昇しました。第4四半期には8.4%に低下し、その後2020年を通じて回復し、2020年第4四半期には12.08%に達しました。2021年は9.26%から10.25%の間で推移し、2022年には13.92%まで上昇しました。2023年第1四半期も高い水準を維持し、14.15%となりました。ROAは純利益率と同様に、2022年にピークを迎えました。

全体的に見て、純利益率とROAは類似した傾向を示しており、2022年に顕著な上昇が見られます。資産回転率は、純利益率やROAほど明確なトレンドを示していませんが、2020年と2022年に上昇し、それ以外の期間は比較的低い水準で推移しています。これらの指標は、収益性と資産効率の改善を示唆しています。

税負担率は、2019年の1.27から2021年まで緩やかに低下し、0.90から0.98の間で推移しました。その後、2022年には1.02まで上昇し、2023年には0.94に低下しています。全体として、税負担率は比較的安定していますが、2022年に一時的な上昇が見られます。

利息負担率は、2019年から2021年まで1.00で安定していました。2021年以降は、0.97から0.99の間で推移しており、わずかな低下傾向が見られます。利息負担率は一貫して1.00に近い水準を維持しており、財務リスクは低いと考えられます。

EBITマージン率は、2019年の14.64から2020年の20.88まで一貫して上昇しました。2021年には19.97に低下しましたが、その後2022年には22.12まで再び上昇し、2023年には20.51となっています。EBITマージン率は全体的に高い水準を維持しており、収益性の改善が示唆されます。

資産回転率は、2019年から2021年まで0.52から0.71の間で変動しました。2022年には0.77まで上昇し、2023年には0.69に低下しています。資産回転率は、資産の効率的な活用度合いを示しており、全体的に安定した水準を維持しています。

総資産利益率（ROA）は、2019年の10.9から2020年の12.74まで上昇しました。2021年には9.3に低下しましたが、その後2022年には13.92まで上昇し、2023年には14.15となっています。ROAは全体的に高い水準を維持しており、資産の効率的な運用による収益性の向上が示唆されます。

税負担率

2019年から2021年にかけて低下し、その後2022年に上昇、2023年に再び低下しました。

利息負担率

一貫して低い水準を維持しており、財務リスクは低いと考えられます。

EBITマージン率

全体的に高い水準を維持しており、収益性の改善が示唆されます。

資産回転率

全体的に安定した水準を維持しています。

総資産利益率 (ROA)

全体的に高い水準を維持しており、資産の効率的な運用による収益性の向上が示唆されます。

税負担率は、2019年第1四半期から2019年第4四半期にかけて一貫して低下し、1.27から0.86へと減少しました。その後、2020年を通じて比較的安定した水準で推移し、0.85から0.90の間で変動しました。2021年には緩やかな上昇傾向が見られ、0.90から0.98へと増加しました。2022年にはさらに上昇し、1.02まで達しましたが、2023年第1四半期には0.94に低下しました。

利息負担率は、2019年から2020年まで1.0で安定していました。2021年第2四半期から2023年第1四半期にかけて、わずかながら低下し、0.98から0.99の間で推移しました。全体的に見て、利息負担率は非常に安定しており、大きな変動は見られませんでした。

EBITマージン率は、2019年第1四半期の14.64%から2020年第4四半期にかけて一貫して上昇し、20.88%に達しました。2021年には若干の変動が見られ、最高で19.97%、最低で19.02%となりました。2022年には再び低下傾向に転じ、17.84%まで減少しましたが、2023年第1四半期には22.12%と大幅に上昇しました。

純利益率は、2019年第1四半期の18.64%から2019年第3四半期にかけて緩やかに上昇し、19.23%に達しました。しかし、2019年第4四半期には15.14%に大幅に低下しました。その後、2020年を通じて回復し、2020年第4四半期には18.83%に達しました。2021年には17.69%から18.16%の間で変動し、2022年には17.66%から18.12%の間で推移しました。2023年第1四半期には20.46%と大幅に上昇しました。

税負担率

2019年から2021年にかけて上昇傾向にあり、その後2023年には若干の低下が見られました。

利息負担率

分析期間を通じて非常に安定しており、大きな変動はありませんでした。

EBITマージン率

2019年から2020年にかけて大幅に上昇し、その後2021年と2022年にかけて変動し、2023年には再び大幅に上昇しました。

純利益率

2019年第4四半期に一時的に低下しましたが、その後回復し、2023年には大幅に上昇しました。