短期的な活動比率の分析
四半期データ
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Illumina Inc.、短期活動率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2021-10-03), 10-Q (報告日: 2021-07-04), 10-Q (報告日: 2021-04-04), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-27), 10-Q (報告日: 2020-06-28), 10-Q (報告日: 2020-03-29), 10-K (報告日: 2019-12-29), 10-Q (報告日: 2019-09-29), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-30), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-07-01), 10-Q (報告日: 2018-04-01), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-10-01), 10-Q (報告日: 2017-07-02), 10-Q (報告日: 2017-04-02), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-10-02), 10-Q (報告日: 2016-07-03), 10-Q (報告日: 2016-04-03).
- 在庫回転率の傾向と解釈
- 在庫回転率は、2016年後半から2017年前半にかけて一定の水準（2.44から2.78程度）を維持し、その後緩やかに増加傾向を示した。特に2019年以降は3.0付近で安定し、その後2020年にかけてさらに上昇し、2021年には3.28に達している。これは在庫効率の改善を反映しており、在庫管理の効率化が進んだ可能性を示唆している。
- 売掛金回転率の動向と解釈
- 売掛金回転率は、2016年から2021年にかけて比較的安定しており、6から8の範囲内で変動している。特に2017年中盤の7.86が高水準であり、その後も大きな変動は見られず、収益回収効率の安定性を示している。ただし、2021年にはやや低下している傾向も見られるため、売掛金管理の最適化に継続的な注意が必要である。
- 買掛金回転率の変化と解釈
- 買掛金回転率は、2016年から2017年にかけて増加し、6.49まで上昇したが、その後は6前後で比較的安定した水準を維持している。特に2018年以降は平均的に6前後の範囲内で推移し、支払条件や仕入先との交渉状況の安定性を反映している。ただし、2020年にやや低下傾向が見られるため、支払サイクルに変動があった可能性がある。
- 運転資本回転率と運転サイクルの傾向
- 運転資本回転率は、全体的に1.0から2.78まで変動が見られ、特に2020年に急増した。この変動は、資金繰りの効率化や運転資本の管理改善を示唆する一方で、コロナ禍に伴う景気変動や操業体制の変化も一因と考えられる。運転サイクルは、各期間と比較して全体的に安定しており、2019年度までの約200日前後から、2020年に172日と大幅に短縮されたことが注目される。これはキャッシュフローサイクルの改善を示すとともに、資金運用の効率化を反映している。
- キャッシュコンバージョンサイクルの動向と解釈
- キャッシュコンバージョンサイクルは、2016年から2019年には平均で約130日から150日程度で推移し、特に2018年の146日頃にピークを迎えている。2020年に94日まで短縮し、2021年までに100日前後で安定している。この期限の短縮は、営業サイクルの改善や請求・支払いの効率化によるキャッシュ流動性の向上を示すものと考えられる。全体として、コロナ禍においてもキャッシュフローの管理が改善されたことが示唆される。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Illumina Inc.、在庫回転率、計算式(四半期データ)
| 2021/10/03 | 2021/07/04 | 2021/04/04 | 2020/12/31 | 2020/09/27 | 2020/06/28 | 2020/03/29 | 2019/12/29 | 2019/09/29 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/30 | 2018/09/30 | 2018/07/01 | 2018/04/01 | 2017/12/31 | 2017/10/01 | 2017/07/02 | 2017/04/02 | 2016/12/31 | 2016/10/02 | 2016/07/03 | 2016/04/03 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 収益コスト | 338) | 324) | 329) | 323) | 268) | 205) | 240) | 290) | 259) | 265) | 262) | 278) | 256) | 255) | 244) | 236) | 232) | 228) | 230) | 200) | 181) | 176) | 175) | |||||||
| 在庫 | 401) | 380) | 364) | 372) | 415) | 435) | 384) | 359) | 417) | 420) | 412) | 386) | 374) | 362) | 350) | 333) | 327) | 309) | 299) | 300) | 312) | 311) | 288) | |||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率1 | 3.28 | 3.27 | 3.09 | 2.78 | 2.42 | 2.29 | 2.74 | 3.00 | 2.55 | 2.53 | 2.55 | 2.68 | 2.65 | 2.67 | 2.69 | 2.78 | 2.72 | 2.71 | 2.63 | 2.44 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 5.76 | 5.45 | 5.40 | 4.65 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Amgen Inc. | 1.53 | 1.53 | 1.53 | 1.58 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.85 | 5.01 | 5.61 | 5.68 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Danaher Corp. | 4.06 | 4.28 | 4.34 | 4.28 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eli Lilly & Co. | 1.79 | 1.80 | 1.68 | 1.38 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Gilead Sciences Inc. | 3.21 | 2.99 | 2.79 | 2.72 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Johnson & Johnson | 2.86 | 2.91 | 2.86 | 3.04 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Merck & Co. Inc. | 2.73 | 2.79 | 2.40 | 2.45 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Pfizer Inc. | 2.78 | 1.80 | 1.28 | 1.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.88 | 0.82 | 0.56 | 0.58 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 3.90 | 4.03 | 4.01 | 4.02 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.58 | 2.52 | 2.56 | 2.62 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2021-10-03), 10-Q (報告日: 2021-07-04), 10-Q (報告日: 2021-04-04), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-27), 10-Q (報告日: 2020-06-28), 10-Q (報告日: 2020-03-29), 10-K (報告日: 2019-12-29), 10-Q (報告日: 2019-09-29), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-30), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-07-01), 10-Q (報告日: 2018-04-01), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-10-01), 10-Q (報告日: 2017-07-02), 10-Q (報告日: 2017-04-02), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-10-02), 10-Q (報告日: 2016-07-03), 10-Q (報告日: 2016-04-03).
1 Q3 2021 計算
在庫回転率 = (収益コストQ3 2021
+ 収益コストQ2 2021
+ 収益コストQ1 2021
+ 収益コストQ4 2020)
÷ 在庫
= (338 + 324 + 329 + 323)
÷ 401 = 3.28
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益コストの推移
- 収益コストは、2016年度から2017年度にかけて緩やかに増加傾向にある。特に2018年度に入ると一時的な増加が見られ、その後、2019年度に再び増加し、2020年度にかけてピークに達している。2021年度にはやや減少傾向を示しているものの、全体としては年度を追うごとに増加傾向が続いていると判断できる。
- 在庫水準の変動
- 在庫は2016年度から2018年度にかけて増加を続け、2018年度のピーク時には412百万米ドルに達している。その後、2020年度にかけて減少傾向にあるが、2021年度には再び上昇している。これにより、在庫水準は一定の変動を伴いながらも、長期的に見ると増加傾向からの変動が見られる。
- 在庫回転率の分析
- 在庫回転率は2016年度から2019年度にかけて比較的一定の範囲内で推移し、2018年度には2.55から2.78の範囲で変動している。特に2019年度には2.29まで低下しているが、2020年度にかけて再び増加し、最終的には3.28に達している。在庫の効率的な回転は、2020年度に改善されていることを示している。
- 総評
- 全体として、収益コストと在庫水準はともに長期的に増加しているものの、在庫回転率は2019年度後半から2020年度にかけて顕著に改善している。これにより、企業は在庫管理の効率化を進め、収益性の向上を図っている可能性が示唆される。一方、在庫の増加はキャッシュフローに一定の圧迫をもたらす可能性もあるため、今後の在庫管理の最適化が継続的な業績改善に寄与すると考えられる。
売掛金回転率
Illumina Inc.、売掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2021/10/03 | 2021/07/04 | 2021/04/04 | 2020/12/31 | 2020/09/27 | 2020/06/28 | 2020/03/29 | 2019/12/29 | 2019/09/29 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/30 | 2018/09/30 | 2018/07/01 | 2018/04/01 | 2017/12/31 | 2017/10/01 | 2017/07/02 | 2017/04/02 | 2016/12/31 | 2016/10/02 | 2016/07/03 | 2016/04/03 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 収入 | 1,108) | 1,126) | 1,093) | 953) | 794) | 633) | 859) | 952) | 907) | 838) | 846) | 868) | 853) | 830) | 782) | 778) | 714) | 662) | 598) | 619) | 607) | 600) | 572) | |||||||
| 売掛金、純額 | 604) | 540) | 517) | 487) | 464) | 385) | 472) | 573) | 541) | 470) | 457) | 514) | 433) | 395) | 400) | 411) | 383) | 372) | 368) | 381) | 382) | 372) | 403) | |||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率1 | 7.09 | 7.34 | 6.72 | 6.65 | 6.98 | 8.70 | 7.53 | 6.18 | 6.39 | 7.24 | 7.43 | 6.48 | 7.49 | 7.86 | 7.34 | 6.70 | 6.77 | 6.68 | 6.59 | 6.29 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 5.94 | 5.42 | 5.24 | 5.19 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Amgen Inc. | 5.11 | 5.39 | 5.41 | 5.36 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Danaher Corp. | 6.69 | 6.51 | 6.28 | 5.51 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eli Lilly & Co. | 4.69 | 4.58 | 4.56 | 4.18 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Gilead Sciences Inc. | 5.95 | 6.34 | 6.43 | 4.98 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Johnson & Johnson | 6.13 | 6.00 | 5.64 | 6.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Merck & Co. Inc. | 5.56 | 6.00 | 5.65 | 6.11 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Pfizer Inc. | 5.81 | 5.23 | 4.70 | 5.28 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.48 | 1.77 | 2.20 | 2.07 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 7.03 | 6.99 | 6.46 | 5.61 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 6.48 | 7.19 | 6.56 | 7.01 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2021-10-03), 10-Q (報告日: 2021-07-04), 10-Q (報告日: 2021-04-04), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-27), 10-Q (報告日: 2020-06-28), 10-Q (報告日: 2020-03-29), 10-K (報告日: 2019-12-29), 10-Q (報告日: 2019-09-29), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-30), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-07-01), 10-Q (報告日: 2018-04-01), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-10-01), 10-Q (報告日: 2017-07-02), 10-Q (報告日: 2017-04-02), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-10-02), 10-Q (報告日: 2016-07-03), 10-Q (報告日: 2016-04-03).
1 Q3 2021 計算
売掛金回転率 = (収入Q3 2021
+ 収入Q2 2021
+ 収入Q1 2021
+ 収入Q4 2020)
÷ 売掛金、純額
= (1,108 + 1,126 + 1,093 + 953)
÷ 604 = 7.09
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収入の推移
- 2016年から2021年までの期間において、収入は全体的に増加傾向が見られる。特に、2019年第4四半期以降に顕著な伸びが確認され、2020年および2021年には過去最高値に近づく水準に達している。この増加は、売上高の継続的な拡大を示唆しており、市場の需要や企業の販売力の向上を反映している可能性がある。
- 売掛金の動向
- 売掛金は2016年から2021年にかけて着実に増加している。特に、2020年以降において、売掛金の純額が著しく上昇しており（例えば、2019年第4四半期の541百万米ドルから2021年第4四半期の604百万米ドルへと増加）、売掛金回転率はこの期間において比較的安定的に推移しながらも、若干の変動を見せている。売掛金の増加は売上拡大に伴うものである一方で、回収期間の変動を示す売掛金回転率の動きは、企業の資金回収効率も示唆している。
- 売掛金回転率
- 2016年第2四半期以降、売掛金回転率は一定の範囲内で変動しており、一般的に6.2〜8.7の範囲を中心に推移している。特に、2017年の後半から2018年の第四四半期にかけて回転率が上昇傾向にあり、資金回収の効率化傾向が見られる。2020年以降には若干の減少や変動があるものの、基本的には比較的安定しており、売上と売掛金の関係性を維持していることが示されている。
- 総合的な見解
- 全体として、収入の増加に伴い売掛金も順調に増加していることから、企業は引き続き成長軌道にあると考えられる。ただし、売掛金回転率の変動については、資金回収の効率性に対する注意が必要であり、資金管理の最適化が今後の課題となる可能性が示唆される。継続的な売上増加とともに、効率的な資金回収体制の維持・強化が、企業の財務健全性を支える重要な要素となるだろう。
買掛金回転率
Illumina Inc.、買掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2021/10/03 | 2021/07/04 | 2021/04/04 | 2020/12/31 | 2020/09/27 | 2020/06/28 | 2020/03/29 | 2019/12/29 | 2019/09/29 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/30 | 2018/09/30 | 2018/07/01 | 2018/04/01 | 2017/12/31 | 2017/10/01 | 2017/07/02 | 2017/04/02 | 2016/12/31 | 2016/10/02 | 2016/07/03 | 2016/04/03 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 収益コスト | 338) | 324) | 329) | 323) | 268) | 205) | 240) | 290) | 259) | 265) | 262) | 278) | 256) | 255) | 244) | 236) | 232) | 228) | 230) | 200) | 181) | 176) | 175) | |||||||
| 買掛金 | 248) | 200) | 178) | 192) | 156) | 135) | 130) | 149) | 143) | 139) | 137) | 184) | 156) | 149) | 151) | 160) | 158) | 175) | 142) | 138) | 134) | 251) | 155) | |||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率1 | 5.30 | 6.22 | 6.32 | 5.40 | 6.43 | 7.36 | 8.11 | 7.22 | 7.44 | 7.63 | 7.67 | 5.61 | 6.35 | 6.49 | 6.23 | 5.79 | 5.63 | 4.79 | 5.54 | 5.31 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | 5.41 | 4.92 | 4.40 | 4.33 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.89 | 2.97 | 3.69 | 4.34 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Danaher Corp. | 5.20 | 5.54 | 5.29 | 4.79 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eli Lilly & Co. | 4.46 | 4.30 | 3.75 | 3.41 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Gilead Sciences Inc. | 9.18 | 8.70 | 8.71 | 5.42 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Johnson & Johnson | 3.32 | 3.38 | 3.34 | 2.99 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Merck & Co. Inc. | 4.54 | 3.93 | 3.81 | 3.37 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Pfizer Inc. | 5.11 | 3.72 | 2.68 | 2.02 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 4.23 | 3.42 | 2.23 | 2.36 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 8.31 | 8.88 | 8.12 | 7.45 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 6.73 | 6.35 | 5.99 | 4.75 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2021-10-03), 10-Q (報告日: 2021-07-04), 10-Q (報告日: 2021-04-04), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-27), 10-Q (報告日: 2020-06-28), 10-Q (報告日: 2020-03-29), 10-K (報告日: 2019-12-29), 10-Q (報告日: 2019-09-29), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-30), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-07-01), 10-Q (報告日: 2018-04-01), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-10-01), 10-Q (報告日: 2017-07-02), 10-Q (報告日: 2017-04-02), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-10-02), 10-Q (報告日: 2016-07-03), 10-Q (報告日: 2016-04-03).
1 Q3 2021 計算
買掛金回転率 = (収益コストQ3 2021
+ 収益コストQ2 2021
+ 収益コストQ1 2021
+ 収益コストQ4 2020)
÷ 買掛金
= (338 + 324 + 329 + 323)
÷ 248 = 5.30
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
収益コストの動向に関しては、2016年から2020年にかけて一貫して増加する傾向が見られる。特に2018年以降は一時的に減少した期間もあるものの、2019年及び2020年には再び上昇しており、収益コストが総じて増加していることが確認できる。この傾向は、売上高の拡大やコストの変動に伴うものと考えられる。
買掛金の推移については、全期間を通じて変動が見られる。ただし、2019年以降には明らかに増加傾向にあり、2021年時点では248百万米ドルに達している。この増加は、売上拡大や仕入先との支払い条件の変化、または在庫・資金管理の変動を反映している可能性がある。
買掛金回転率に関しては、2016年後半以降に安定的に推移し、特に2018年以降は7を超える水準で維持されている。2021年にはやや低下したものの、依然として5.3から7.6の範囲内であり、買掛金の回収および支払いの効率性を示している。ただし、回転率の低下は支払条件の緩和や在庫管理の変動を示唆するものであり、財務運営における一定の調整が必要である可能性がある。
総じて、この期間において収益の増加に伴い買掛金も増加していることから、売上規模拡大に対応した仕入代金の増加と、それに伴うキャッシュフロー管理の重要性が示唆される。コストの増加と買掛金回転率の変動を踏まえ、効率的な資金管理と支払い条件の最適化が今後の課題として挙げられる。
運転資本回転率
Illumina Inc.、運転資本回転率、計算式(四半期データ)
| 2021/10/03 | 2021/07/04 | 2021/04/04 | 2020/12/31 | 2020/09/27 | 2020/06/28 | 2020/03/29 | 2019/12/29 | 2019/09/29 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/30 | 2018/09/30 | 2018/07/01 | 2018/04/01 | 2017/12/31 | 2017/10/01 | 2017/07/02 | 2017/04/02 | 2016/12/31 | 2016/10/02 | 2016/07/03 | 2016/04/03 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資産 | 2,451) | 5,310) | 5,642) | 4,483) | 4,329) | 4,194) | 4,324) | 4,451) | 4,222) | 4,156) | 4,545) | 4,490) | 4,262) | 3,337) | 3,194) | 2,980) | 2,805) | 2,643) | 2,517) | 2,318) | 2,278) | 2,143) | 2,074) | |||||||
| レス： 流動負債 | 914) | 874) | 1,268) | 1,244) | 1,115) | 1,115) | 1,054) | 665) | 619) | 612) | 1,241) | 1,804) | 1,735) | 1,217) | 1,180) | 746) | 665) | 682) | 721) | 705) | 629) | 582) | 481) | |||||||
| 運転資本 | 1,537) | 4,436) | 4,374) | 3,239) | 3,214) | 3,079) | 3,270) | 3,786) | 3,603) | 3,544) | 3,304) | 2,686) | 2,527) | 2,120) | 2,014) | 2,234) | 2,140) | 1,961) | 1,796) | 1,613) | 1,649) | 1,562) | 1,593) | |||||||
| 収入 | 1,108) | 1,126) | 1,093) | 953) | 794) | 633) | 859) | 952) | 907) | 838) | 846) | 868) | 853) | 830) | 782) | 778) | 714) | 662) | 598) | 619) | 607) | 600) | 572) | |||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率1 | 2.78 | 0.89 | 0.79 | 1.00 | 1.01 | 1.09 | 1.09 | 0.94 | 0.96 | 0.96 | 1.03 | 1.24 | 1.28 | 1.46 | 1.46 | 1.23 | 1.21 | 1.27 | 1.35 | 1.49 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 130.12 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Amgen Inc. | 2.55 | 5.35 | 2.84 | 2.55 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.43 | 4.24 | 4.25 | 3.72 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Danaher Corp. | 7.98 | 3.12 | 3.45 | 3.48 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eli Lilly & Co. | 6.73 | 12.14 | 5.21 | 4.93 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Gilead Sciences Inc. | 7.25 | 7.09 | 7.06 | 5.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Johnson & Johnson | 5.97 | 5.93 | 7.26 | 9.44 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Merck & Co. Inc. | 6.51 | 6.97 | 84.97 | 109.83 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Pfizer Inc. | 4.29 | 4.21 | 3.60 | 4.58 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.35 | 1.29 | 1.35 | 1.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 2.30 | 3.10 | 3.36 | 2.76 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.03 | 1.01 | 0.97 | 0.99 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2021-10-03), 10-Q (報告日: 2021-07-04), 10-Q (報告日: 2021-04-04), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-27), 10-Q (報告日: 2020-06-28), 10-Q (報告日: 2020-03-29), 10-K (報告日: 2019-12-29), 10-Q (報告日: 2019-09-29), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-30), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-07-01), 10-Q (報告日: 2018-04-01), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-10-01), 10-Q (報告日: 2017-07-02), 10-Q (報告日: 2017-04-02), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-10-02), 10-Q (報告日: 2016-07-03), 10-Q (報告日: 2016-04-03).
1 Q3 2021 計算
運転資本回転率 = (収入Q3 2021
+ 収入Q2 2021
+ 収入Q1 2021
+ 収入Q4 2020)
÷ 運転資本
= (1,108 + 1,126 + 1,093 + 953)
÷ 1,537 = 2.78
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- 運転資本の推移と変動傾向
- 2016年から2021年にかけて、運転資本は全体的に増加する傾向が見られる。特に、2018年の流入高い値（最大約3786百万米ドル）に向かって増加しており、その後も継続的に高水準を維持している。2021年においても運転資本は4374百万米ドルに達し、ピークを示している。これに対して、2016年には約1593百万米ドルと比較的低い水準であった。一方で、2021年以降には著しい減少も見られ、2022年のデータ不足のため詳細は不明であるが、2020年末時点から運転資本の減少が進行している可能性が示唆される。
- 収入の推移と成長
- 四半期ごとの収入は一貫して増加傾向にあり、特に2019年と2021年に顕著な成長を示している。2016年の収入は約572百万米ドルから、2021年には約1126百万米ドルに達しており、約二倍の増加を示している。2018年以降は、特に2020年と2021年において、四半期ごとに安定した増加傾向にあり、事業の拡大を裏付けている。
- 運転資本回転率の変動
- 2016年以降、運転資本回転率は一般的には減少傾向にある。2016年の一部の期間では情報が欠落しているが、その後、1.49と比較的高い数値から始まり、徐々に1.00〜1.20台に低下していることが観察できる。特に2018年以降は、1.00を下回る期間も散見され、最も低い値は0.79にまで落ち込んでいる。この傾向は運転資本の増加に対して収入が著しく増えなかったことや、資本回転の効率性が低下していることを示唆している。2021年のデータで特に2021年10月の運転資本回転率は2.78と突出して高い値を示しており、一時的な効率改善を反映している可能性がある。
- 総合的な観察点
- 全体として、収入の増加とともに運転資本も大きく膨らんでおり、事業規模の拡大を示している。一方、運転資本回転率の低下は、資産の運用効率の悪化や、運転資本の増加に対して収入の伸びが比較的緩やかであったことを反映している可能性がある。特定の四半期においては、運転資本の効率性改善を示す一時的な高値も観察されており、運用の見直しや効率化の必要性を示唆している。
在庫のローテーション日数
Illumina Inc.、在庫のローテーションの日数、計算式(四半期データ)
| 2021/10/03 | 2021/07/04 | 2021/04/04 | 2020/12/31 | 2020/09/27 | 2020/06/28 | 2020/03/29 | 2019/12/29 | 2019/09/29 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/30 | 2018/09/30 | 2018/07/01 | 2018/04/01 | 2017/12/31 | 2017/10/01 | 2017/07/02 | 2017/04/02 | 2016/12/31 | 2016/10/02 | 2016/07/03 | 2016/04/03 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率 | 3.28 | 3.27 | 3.09 | 2.78 | 2.42 | 2.29 | 2.74 | 3.00 | 2.55 | 2.53 | 2.55 | 2.68 | 2.65 | 2.67 | 2.69 | 2.78 | 2.72 | 2.71 | 2.63 | 2.44 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 111 | 111 | 118 | 131 | 151 | 160 | 133 | 122 | 143 | 144 | 143 | 136 | 138 | 137 | 136 | 131 | 134 | 134 | 139 | 150 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 63 | 67 | 68 | 79 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Amgen Inc. | 239 | 239 | 239 | 231 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 75 | 73 | 65 | 64 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Danaher Corp. | 90 | 85 | 84 | 85 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eli Lilly & Co. | 204 | 203 | 217 | 265 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Gilead Sciences Inc. | 114 | 122 | 131 | 134 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Johnson & Johnson | 128 | 125 | 128 | 120 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Merck & Co. Inc. | 134 | 131 | 152 | 149 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Pfizer Inc. | 131 | 203 | 284 | 338 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 415 | 445 | 653 | 625 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 94 | 91 | 91 | 91 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 142 | 145 | 142 | 139 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2021-10-03), 10-Q (報告日: 2021-07-04), 10-Q (報告日: 2021-04-04), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-27), 10-Q (報告日: 2020-06-28), 10-Q (報告日: 2020-03-29), 10-K (報告日: 2019-12-29), 10-Q (報告日: 2019-09-29), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-30), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-07-01), 10-Q (報告日: 2018-04-01), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-10-01), 10-Q (報告日: 2017-07-02), 10-Q (報告日: 2017-04-02), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-10-02), 10-Q (報告日: 2016-07-03), 10-Q (報告日: 2016-04-03).
1 Q3 2021 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 3.28 = 111
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫回転率の傾向
- データによると、2016年から2021年までの期間において、在庫回転率は概ね一定の範囲内で推移している。ただし、2020年以降にかけて回転率が上昇傾向を示しており、2020年第3四半期以降は3.0を超える値となっている。この変動は、在庫の効率的な管理や販売活動の効率化を反映している可能性がある。特に2020年末以降の回転率の向上は、在庫の処理速度が速まったことを示唆している。
- 在庫のローテーション日数の変動
- 在庫のローテーション日数は、2016年から2021年の間、概ね114日から160日の範囲で推移している。特に2020年の第3四半期には118日と比較的短くなり、その後はおおむね121日から160日の範囲に収まっている。ローテーション日数の短縮は、在庫管理の効率性向上や販売サイクルの改善を示していると考えられる。一方、2018年や2019年には比較的長い日数に推移している期間も存在しており、在庫回転の効率に一定の変動がみられる。
- 総合的な分析
- 在庫回転率とローテーション日数の双方の指標から、2016年から2021年にかけて、在庫管理効率の改善が持続的に進行していることが示されている。特に2020年以降のデータでは、両指標が共に改善を示し、在庫処理能力の向上や販売効率の増加が反映されていると考えられる。これらの変動は、新型コロナウイルス感染拡大の影響や、それに伴う販売戦略の見直しと無関係ではない可能性もある。総じて、在庫の効率的な運用が実現されつつある状況を示唆している。
売掛金のローテーション日数
Illumina Inc.、売掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2021/10/03 | 2021/07/04 | 2021/04/04 | 2020/12/31 | 2020/09/27 | 2020/06/28 | 2020/03/29 | 2019/12/29 | 2019/09/29 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/30 | 2018/09/30 | 2018/07/01 | 2018/04/01 | 2017/12/31 | 2017/10/01 | 2017/07/02 | 2017/04/02 | 2016/12/31 | 2016/10/02 | 2016/07/03 | 2016/04/03 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率 | 7.09 | 7.34 | 6.72 | 6.65 | 6.98 | 8.70 | 7.53 | 6.18 | 6.39 | 7.24 | 7.43 | 6.48 | 7.49 | 7.86 | 7.34 | 6.70 | 6.77 | 6.68 | 6.59 | 6.29 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 52 | 50 | 54 | 55 | 52 | 42 | 48 | 59 | 57 | 50 | 49 | 56 | 49 | 46 | 50 | 55 | 54 | 55 | 55 | 58 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 61 | 67 | 70 | 70 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Amgen Inc. | 71 | 68 | 67 | 68 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Danaher Corp. | 55 | 56 | 58 | 66 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eli Lilly & Co. | 78 | 80 | 80 | 87 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Gilead Sciences Inc. | 61 | 58 | 57 | 73 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Johnson & Johnson | 60 | 61 | 65 | 60 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Merck & Co. Inc. | 66 | 61 | 65 | 60 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Pfizer Inc. | 63 | 70 | 78 | 69 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 147 | 206 | 166 | 177 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 52 | 52 | 56 | 65 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 56 | 51 | 56 | 52 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2021-10-03), 10-Q (報告日: 2021-07-04), 10-Q (報告日: 2021-04-04), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-27), 10-Q (報告日: 2020-06-28), 10-Q (報告日: 2020-03-29), 10-K (報告日: 2019-12-29), 10-Q (報告日: 2019-09-29), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-30), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-07-01), 10-Q (報告日: 2018-04-01), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-10-01), 10-Q (報告日: 2017-07-02), 10-Q (報告日: 2017-04-02), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-10-02), 10-Q (報告日: 2016-07-03), 10-Q (報告日: 2016-04-03).
1 Q3 2021 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 7.09 = 52
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の推移
- 分析期間中、売掛金回転率は全体として一定の範囲内に留まり、特に2018年以降にはやや高めの水準を示す傾向が見られる。具体的には、2016年から2019年にかけて6.18から8.7の範囲で変動しており、2019年の第2四半期には最高値を記録している。2020年以降も7付近で安定しており、売上債権の回収効率は比較的良好に維持されている。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間を示すローテーション日数は、ほぼ半年前後の範囲で変動している。2016年には約54日から58日で推移し、その後一時的に最長の59日を観測した後、2019年には42日から55日で安定した範囲に収まっている。2020年に入ると、主に50日台前半で推移しており、回収効率の改善傾向も読み取れる。全体として、売掛金回転率とローテーション日数は逆相関の関係にあり、回収期間の短縮は回転率の向上と一致している。
- 総じてみた分析コメント
- これらのデータから、期を追うごとに売掛金の回収効率は改善傾向にあることが示唆される。特に、2019年以降は売掛金回転率が高まり、回収期間も短縮していることは、営業・財務の効率化や与信管理の強化を示唆する。これらの改善は、企業のキャッシュフローの安定化や財務リスクの低減に寄与していると考えられる。ただし、一時的に回収期間が延びた期間も存在し、市場や経済状況の影響を受けている可能性も念頭に置く必要がある。
運転サイクル
Illumina Inc.、運転サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2021/10/03 | 2021/07/04 | 2021/04/04 | 2020/12/31 | 2020/09/27 | 2020/06/28 | 2020/03/29 | 2019/12/29 | 2019/09/29 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/30 | 2018/09/30 | 2018/07/01 | 2018/04/01 | 2017/12/31 | 2017/10/01 | 2017/07/02 | 2017/04/02 | 2016/12/31 | 2016/10/02 | 2016/07/03 | 2016/04/03 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | 111 | 111 | 118 | 131 | 151 | 160 | 133 | 122 | 143 | 144 | 143 | 136 | 138 | 137 | 136 | 131 | 134 | 134 | 139 | 150 | — | — | — | |||||||
| 売掛金のローテーション日数 | 52 | 50 | 54 | 55 | 52 | 42 | 48 | 59 | 57 | 50 | 49 | 56 | 49 | 46 | 50 | 55 | 54 | 55 | 55 | 58 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル1 | 163 | 161 | 172 | 186 | 203 | 202 | 181 | 181 | 200 | 194 | 192 | 192 | 187 | 183 | 186 | 186 | 188 | 189 | 194 | 208 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 124 | 134 | 138 | 149 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Amgen Inc. | 310 | 307 | 306 | 299 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Danaher Corp. | 145 | 141 | 142 | 151 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eli Lilly & Co. | 282 | 283 | 297 | 352 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Gilead Sciences Inc. | 175 | 180 | 188 | 207 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Johnson & Johnson | 188 | 186 | 193 | 180 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Merck & Co. Inc. | 200 | 192 | 217 | 209 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Pfizer Inc. | 194 | 273 | 362 | 407 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 562 | 651 | 819 | 802 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 146 | 143 | 147 | 156 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 198 | 196 | 198 | 191 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2021-10-03), 10-Q (報告日: 2021-07-04), 10-Q (報告日: 2021-04-04), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-27), 10-Q (報告日: 2020-06-28), 10-Q (報告日: 2020-03-29), 10-K (報告日: 2019-12-29), 10-Q (報告日: 2019-09-29), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-30), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-07-01), 10-Q (報告日: 2018-04-01), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-10-01), 10-Q (報告日: 2017-07-02), 10-Q (報告日: 2017-04-02), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-10-02), 10-Q (報告日: 2016-07-03), 10-Q (報告日: 2016-04-03).
1 Q3 2021 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 111 + 52 = 163
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数の動向
- 2016年の最終四半期以降、在庫のローテーション日数は一貫して減少傾向を示しており、特に2019年第4四半期以降は111日まで短縮している。これは在庫管理の効率化や販売の回転速度向上を反映している可能性がある。ただし、2018年第4四半期には143日とやや増加しており、季節性や一時的な販売変動が影響した可能性も考えられる。
- 売掛金のローテーション日数の動向
- 売掛金のローテーション日数は、2016年後半から一貫して50日台前半に維持されており、全体として安定している。ただし、2019年第4四半期には57日に上昇しているが、その後は48日から55日の範囲内で推移している。この傾向は、売掛金回収の効率性が比較的良好に保たれていることを示唆している。
- 運転サイクルの変化と分析
- 運転サイクルは、2016年から2021年にかけて一貫して短縮傾向にあり、2019年第2四半期には161日、2020年第2四半期には172日、2021年第2四半期には163日に達している。特に2020年には、COVID-19パンデミックの影響等により運転サイクルの短縮がみられる。これは在庫回転および売掛金回収の効率化と関連し、運転資本の管理改善を反映していると考えられる。
- 総合的な傾向分析
- これらのデータの総合的な分析から、企業は運転資本の運用効率を向上させるための施策を継続しており、在庫および売掛金の管理改善に努めていることが示唆される。特に、在庫のローテーション日数が著しく短縮していることは、販売サイクルの改善や在庫の効率的な管理を示しており、キャッシュフローの改善に寄与している可能性がある。一方で、運転サイクルの短縮は、在庫および売掛金回収の効率化だけでなく、資本コストの削減にもつながると考えられる。
買掛金のローテーション日数
Illumina Inc.、買掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2021/10/03 | 2021/07/04 | 2021/04/04 | 2020/12/31 | 2020/09/27 | 2020/06/28 | 2020/03/29 | 2019/12/29 | 2019/09/29 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/30 | 2018/09/30 | 2018/07/01 | 2018/04/01 | 2017/12/31 | 2017/10/01 | 2017/07/02 | 2017/04/02 | 2016/12/31 | 2016/10/02 | 2016/07/03 | 2016/04/03 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率 | 5.30 | 6.22 | 6.32 | 5.40 | 6.43 | 7.36 | 8.11 | 7.22 | 7.44 | 7.63 | 7.67 | 5.61 | 6.35 | 6.49 | 6.23 | 5.79 | 5.63 | 4.79 | 5.54 | 5.31 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 69 | 59 | 58 | 68 | 57 | 50 | 45 | 51 | 49 | 48 | 48 | 65 | 57 | 56 | 59 | 63 | 65 | 76 | 66 | 69 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | 67 | 74 | 83 | 84 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 94 | 123 | 99 | 84 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Danaher Corp. | 70 | 66 | 69 | 76 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eli Lilly & Co. | 82 | 85 | 97 | 107 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Gilead Sciences Inc. | 40 | 42 | 42 | 67 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Johnson & Johnson | 110 | 108 | 109 | 122 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Merck & Co. Inc. | 80 | 93 | 96 | 108 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Pfizer Inc. | 71 | 98 | 136 | 181 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 86 | 107 | 164 | 155 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 44 | 41 | 45 | 49 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 54 | 57 | 61 | 77 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2021-10-03), 10-Q (報告日: 2021-07-04), 10-Q (報告日: 2021-04-04), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-27), 10-Q (報告日: 2020-06-28), 10-Q (報告日: 2020-03-29), 10-K (報告日: 2019-12-29), 10-Q (報告日: 2019-09-29), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-30), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-07-01), 10-Q (報告日: 2018-04-01), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-10-01), 10-Q (報告日: 2017-07-02), 10-Q (報告日: 2017-04-02), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-10-02), 10-Q (報告日: 2016-07-03), 10-Q (報告日: 2016-04-03).
1 Q3 2021 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 5.30 = 69
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 買掛金回転率の動向
- 2016年4月から2016年10月までの期間において、買掛金回転率は変動しながらも全体的に上昇傾向を示し、2016年10月には4.79へと増加した。その後、2017年を通じて持続的に高い水準（約5.5から6.5の範囲）を維持し、2018年には最大値の7.67を記録した。2019年以降はやや低下する傾向を示し、特に2019年9月以降は6.22付近に留まった。2020年には再び増加傾向となり、2020年12月には6.22を記録している。2021年に入ると再び変動を見せ、最終観測期間の2021年10月には5.3まで低下している。これらの動きから、買掛金の回転効率は一定程度の変動を伴いながらも、全体としては効率的な資金回収と支払い管理の改善を示唆している。
- 買掛金のローテーション日数の変化
- 2016年4月の69日から2016年10月の65日にかけてやや短縮しており、その後2017年にはおおむね50日前後の範囲で推移した。2018年には一時的に68日と長めに増加したものの、2019年には45から50日の範囲に収まり、その後も50日前後で安定している。2020年には再び長期化し、6月には58日に達したが、2021年に入ると59日に再び上昇し、全体的に見ると、買掛金の支払い期間は波動的に変動しながらも、やや長期化の傾向が見られる。これらの変動は、仕入れや支払い条件、キャッシュフロー管理の調整の影響を反映している可能性がある。
キャッシュコンバージョンサイクル
Illumina Inc.、現金換算サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2021/10/03 | 2021/07/04 | 2021/04/04 | 2020/12/31 | 2020/09/27 | 2020/06/28 | 2020/03/29 | 2019/12/29 | 2019/09/29 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/30 | 2018/09/30 | 2018/07/01 | 2018/04/01 | 2017/12/31 | 2017/10/01 | 2017/07/02 | 2017/04/02 | 2016/12/31 | 2016/10/02 | 2016/07/03 | 2016/04/03 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | 111 | 111 | 118 | 131 | 151 | 160 | 133 | 122 | 143 | 144 | 143 | 136 | 138 | 137 | 136 | 131 | 134 | 134 | 139 | 150 | — | — | — | |||||||
| 売掛金のローテーション日数 | 52 | 50 | 54 | 55 | 52 | 42 | 48 | 59 | 57 | 50 | 49 | 56 | 49 | 46 | 50 | 55 | 54 | 55 | 55 | 58 | — | — | — | |||||||
| 買掛金のローテーション日数 | 69 | 59 | 58 | 68 | 57 | 50 | 45 | 51 | 49 | 48 | 48 | 65 | 57 | 56 | 59 | 63 | 65 | 76 | 66 | 69 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | 94 | 102 | 114 | 118 | 146 | 152 | 136 | 130 | 151 | 146 | 144 | 127 | 130 | 127 | 127 | 123 | 123 | 113 | 128 | 139 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | 243 | 233 | 223 | 215 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Danaher Corp. | 75 | 75 | 73 | 75 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eli Lilly & Co. | 200 | 198 | 200 | 245 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Gilead Sciences Inc. | 135 | 138 | 146 | 140 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Johnson & Johnson | 78 | 78 | 84 | 58 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Merck & Co. Inc. | 120 | 99 | 121 | 101 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Pfizer Inc. | 123 | 175 | 226 | 226 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 476 | 544 | 655 | 647 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 102 | 102 | 102 | 107 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 144 | 139 | 137 | 114 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2021-10-03), 10-Q (報告日: 2021-07-04), 10-Q (報告日: 2021-04-04), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-27), 10-Q (報告日: 2020-06-28), 10-Q (報告日: 2020-03-29), 10-K (報告日: 2019-12-29), 10-Q (報告日: 2019-09-29), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-30), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-07-01), 10-Q (報告日: 2018-04-01), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-10-01), 10-Q (報告日: 2017-07-02), 10-Q (報告日: 2017-04-02), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-Q (報告日: 2016-10-02), 10-Q (報告日: 2016-07-03), 10-Q (報告日: 2016-04-03).
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キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 111 + 52 – 69 = 94
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- 在庫のローテーション日数の傾向
- 2016年においてはデータが欠損している期間が多いが、2017年以降はおおむね110日台から150日台の範囲内で推移している。特に2018年以降は、131日から144日の範囲に収まり、比較的安定した動きを見せている。2020年度には、ごく一時的に111日まで短縮する局面も見られるが、全体としては長めの在庫回転期間を継続している。
- 売掛金のローテーション日数の傾向
- 2016年にはデータが欠損しているものの、2017年以降は50日台から60日台の間で推移している。特に2018年以降は48日から59日の範囲で推移し、概ね安定した傾向を示している。2020年には一時的に50日台の数値が見られるものの、全体的には売掛金の回収期間は比較的短く、効率的な売上回収が行われていると推測される。
- 買掛金のローテーション日数の傾向
- 2016年のデータは欠損しているが、2017年以降は48日から76日の範囲で変動している。2020年の後半には58日から68日までの範囲に収まっており、長短がありながらも全体的に安定した範囲内で推移している。買掛金の支払い期間はやや長めの傾向にあり、クレジット期間や支払条件に関する戦略を示唆している可能性がある。
- キャッシュコンバージョンサイクルの変動
- 2016年のデータからは、139日程度であり、その後2017年には128日、2018年には113日と短縮の傾向を見せている。特に2018年には最も短い113日を記録している。一方、2019年に入ると130日から146日の範囲で推移し、その後2020年には最も低い102日まで短縮していることから、キャッシュ回収効率の改善とともに運転資金の効率化が進んでいることが示唆される。2020年の後半には114日まで再び短縮し、短期的なキャッシュサイクルの改善を示す動きもみられる。
- 総合的な見解
- 全体として、在庫回転と売掛金回収は安定した水準を維持しつつ、キャッシュコンバージョンサイクルは全体的に短縮傾向を示していることから、資金回収と運転資金の効率性が向上していると考えられる。一部短縮と長期化の波はあるものの、総じて業務効率の改善やキャッシュフローの最適化が進んでいる可能性が高い。特に2020年度には、キャッシュサイクルの短縮が著しい点は注目に値する。