貸借対照表:負債と株主資本
四半期データ

貸借対照表は、債権者、投資家、アナリストに、会社のリソース(資産)とその資本源(資本および負債)に関する情報を提供します。通常、企業の資産の将来の収益能力に関する情報や、売掛金や棚卸資産から生じる可能性のあるキャッシュフローの指標も提供します。

負債は、過去の出来事から生じる会社の義務を表し、その決済は企業からの経済的利益の流出をもたらすと予想されています。

Cummins Inc.、連結貸借対照表:負債および自己資本(四半期データ)

百万米ドル

	2024/03/31	2023/12/31	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/10/03	2021/07/04	2021/04/04	2020/12/31	2020/09/27	2020/06/28	2020/03/29	2019/12/31	2019/09/29	2019/06/30	2019/03/31
買掛金、主に取引	4,476)	4,260)	4,262)	4,308)	4,636)	4,252)	4,000)	3,405)	3,497)	3,021)	3,210)	3,172)	3,279)	2,820)	2,597)	2,281)	2,648)	2,534)	2,830)	2,991)	3,018)
借入金	342)	280)	231)	419)	229)	210)	217)	165)	243)	208)	85)	54)	93)	169)	129)	109)	121)	100)	103)	119)	70)
コマーシャルペーパー	609)	1,496)	1,710)	1,617)	2,545)	2,574)	2,393)	705)	311)	313)	200)	200)	317)	323)	316)	2,027)	1,617)	660)	902)	434)	709)
長期債務の現在の満期	113)	118)	573)	575)	569)	573)	55)	65)	69)	59)	55)	57)	61)	62)	58)	66)	33)	31)	37)	46)	37)
未払報酬、福利厚生、退職費用	561)	1,108)	884)	721)	510)	617)	575)	443)	411)	683)	626)	569)	393)	484)	433)	309)	322)	560)	494)	465)	364)
未払製品保証の現在部分	652)	667)	731)	751)	746)	726)	801)	796)	798)	755)	694)	661)	623)	674)	646)	681)	743)	803)	817)	809)	762)
繰延収益の現在の部分	1,236)	1,220)	1,029)	1,017)	1,040)	1,004)	921)	871)	883)	855)	806)	805)	773)	691)	540)	523)	527)	533)	545)	505)	509)
その他の未払費用	3,697)	3,754)	1,706)	1,637)	1,648)	1,465)	1,568)	1,221)	1,300)	1,190)	1,185)	1,086)	1,121)	1,112)	990)	920)	971)	1,039)	997)	920)	958)
流動負債	11,686)	12,903)	11,126)	11,045)	11,923)	11,421)	10,530)	7,671)	7,512)	7,084)	6,861)	6,604)	6,660)	6,335)	5,709)	6,916)	6,982)	6,260)	6,725)	6,289)	6,427)
長期借入金	5,771)	4,802)	4,950)	5,089)	4,409)	4,498)	5,450)	3,490)	3,502)	3,579)	3,602)	3,620)	3,620)	3,610)	3,609)	1,639)	1,580)	1,576)	1,619)	1,624)	1,605)
繰延収益	1,061)	966)	1,011)	939)	937)	844)	867)	852)	877)	850)	836)	828)	828)	840)	837)	829)	837)	821)	769)	726)	697)
その他の負債	3,208)	3,430)	3,332)	3,306)	3,283)	3,311)	3,312)	2,809)	2,868)	2,796)	2,761)	2,763)	2,823)	2,850)	2,772)	2,800)	2,659)	2,615)	2,480)	2,419)	2,390)
長期負債	10,040)	9,198)	9,293)	9,334)	8,629)	8,653)	9,629)	7,151)	7,247)	7,225)	7,199)	7,211)	7,271)	7,300)	7,218)	5,268)	5,076)	5,012)	4,868)	4,769)	4,692)
総負債	21,726)	22,101)	20,419)	20,379)	20,552)	20,074)	20,159)	14,822)	14,759)	14,309)	14,060)	13,815)	13,931)	13,635)	12,927)	12,184)	12,058)	11,272)	11,593)	11,058)	11,119)
償還可能な非支配持分	—)	—)	—)	—)	261)	258)	252)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
普通株式、額面2.50ドル	2,557)	2,564)	2,558)	2,532)	2,230)	2,243)	2,214)	2,423)	2,411)	2,427)	2,412)	2,405)	2,393)	2,404)	2,385)	2,353)	2,335)	2,346)	2,322)	2,307)	2,273)
剰余金	19,605)	17,851)	19,520)	19,102)	18,605)	18,037)	17,628)	17,450)	16,952)	16,741)	16,555)	16,228)	15,825)	15,419)	15,118)	14,811)	14,728)	14,416)	14,315)	13,897)	13,401)
財務省在庫、コスト	(10,831)	(9,359)	(9,369)	(9,380)	(9,389)	(9,415)	(9,449)	(9,439)	(9,412)	(9,123)	(8,974)	(8,838)	(8,172)	(7,779)	(7,696)	(7,729)	(7,744)	(7,225)	(6,784)	(6,082)	(6,111)
従業員福利厚生信託が有償で保有する普通株式	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1)	(1)	(2)	(3)	(4)	(4)
その他包括損失累計額	(2,264)	(2,206)	(2,051)	(1,917)	(1,823)	(1,890)	(2,013)	(1,696)	(1,515)	(1,571)	(1,911)	(1,929)	(1,937)	(1,982)	(2,107)	(2,242)	(2,250)	(2,028)	(2,040)	(1,840)	(1,739)
Cummins Inc.の株主資本合計	9,067)	8,850)	10,658)	10,337)	9,623)	8,975)	8,380)	8,738)	8,436)	8,474)	8,082)	7,866)	8,109)	8,062)	7,700)	7,192)	7,068)	7,507)	7,810)	8,278)	7,820)
非支配持分法	1,034)	1,054)	1,020)	1,019)	997)	992)	978)	917)	927)	927)	921)	927)	922)	927)	941)	938)	950)	958)	943)	918)	907)
総資本	10,101)	9,904)	11,678)	11,356)	10,620)	9,967)	9,358)	9,655)	9,363)	9,401)	9,003)	8,793)	9,031)	8,989)	8,641)	8,130)	8,018)	8,465)	8,753)	9,196)	8,727)
総負債、償還可能な非支配持分および資本	31,827)	32,005)	32,097)	31,735)	31,433)	30,299)	29,769)	24,477)	24,122)	23,710)	23,063)	22,608)	22,962)	22,624)	21,568)	20,314)	20,076)	19,737)	20,346)	20,254)	19,846)

売掛金の動向について: 売掛金は2019年3月期から2020年12月期にかけて一定の増加傾向を示し、その後は2022年6月期のピークを経て、2023年以降はやや安定または緩やかな増加の傾向を見せている。特に2022年6月期以降、売掛金は増加幅を広げており、回収サイクルの変化や売上拡大の兆候と関連している可能性がある。
借入金および長期債務の推移: 短期及び長期の借入金は全体的に増加傾向を示し、特に2022年から2023年にかけて大きな伸びを見せている。この増加は資金調達の拡大や借入に伴う資金の必要性を反映していると考えられる。一方、長期債務は2019年から2024年にかけて増加し、2022年には1兆円を超えた水準に達している。総じて、企業の財務レバレッジを強めている兆候と解釈できる。
流動負債と総負債の変動: 流動負債は2019年から2024年にかけて増加傾向にあるが、2022年後半からはやや安定している。総負債も同様に増加しており、特に2022年を超えて大きな伸びを見せている。これにより、負債の増加が企業の資金調達や運転資金の確保に寄与している点が示唆される。ただし、負債急増に伴う財務リスクにも注意が必要である。
自己資本および純資産の動向: 普通株式と剰余金は一貫して増加傾向にあり、株主資本の増加を示している。特に2022年以降は、株主資本の伸びが顕著であり、資本政策の積極的な推進や内部留保の充実を反映していると考えられる。総資本も同様に増加しており、資本構成の改善が見られる。
資本コストおよび在庫コストの変動: 財務省在庫およびコストは2019年から2023年にかけて増加し続けているが、2024年に再び顕著に増加している。これにより、在庫コストの圧迫や資産運用の効率性に課題が生じている可能性が示唆される。コスト増は利益圧迫要因になるため、管理上の改善策が求められる。
負債と資本の合計の推移: 2019年から2024年にかけて総資本は順調に増加し、2024年には3兆円を超えている。それに伴う総負債も大きく増加しており、負債比率の上昇が見られる。ただし、非支配持分を含めた企業全体の総資本の拡大は、規模拡大とともに収益基盤の強化を示しているといえる。
総括: 全体として、売掛金や負債の増加に伴い、企業の規模は拡大しているが、その一方で財務レバレッジの強化や在庫コストの上昇が見られる。これらの動きは成長志向の投資や資金調達の積極化を反映しており、今後の財務の安定性や効率性の向上に向けた継続的な管理が必要とされる。

Cummins Inc. (NYSE:CMI)

貸借対照表:負債と株主資本 四半期データ

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