収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
United Airlines Holdings Inc.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
近年の財務実績を分析すると、収益性は改善傾向にあることが示唆されます。営業利益率は2021年の-4.15%から、2024年には8.93%まで上昇しました。2025年には若干減少し7.98%となりましたが、依然として2021年と比較して大幅な改善が見られます。
純利益率も同様に、2021年の-7.97%から2024年には5.52%へと改善しました。2025年には5.68%と、2024年とほぼ同水準を維持しています。この傾向は、収益性の向上が継続していることを示唆しています。
- 自己資本利益率 (ROE)
- 自己資本利益率は、2021年の-39.05%という大幅なマイナス値から、2023年には28.08%まで劇的に改善しました。その後、2024年には24.84%、2025年には21.94%と低下していますが、依然として2021年と比較して高い水準を維持しています。この変動は、自己資本の効率的な活用が改善されたことを示唆しています。
- 総資産利益率 (ROA)
- 総資産利益率も、2021年の-2.88%から、2024年には4.25%まで改善しました。2025年には4.39%と、わずかに上昇しています。この傾向は、資産の効率的な活用が改善され、収益に貢献していることを示唆しています。
全体として、これらの指標は、2021年から2025年にかけて、収益性と資産効率が着実に改善されていることを示しています。ただし、2024年から2025年にかけてのROEと営業利益率のわずかな低下は、今後の動向を注視する必要があることを示唆しています。
売上高利益率
投資収益率
営業利益率
United Airlines Holdings Inc.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益(損失) | 4,713) | 5,096) | 4,211) | 2,337) | (1,022) | |
| 営業収益 | 59,070) | 57,063) | 53,717) | 44,955) | 24,634) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | 7.98% | 8.93% | 7.84% | 5.20% | -4.15% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| FedEx Corp. | 5.93% | 6.34% | 5.45% | 6.68% | 6.98% | |
| Uber Technologies Inc. | 10.70% | 6.36% | 2.98% | -5.75% | -21.97% | |
| Union Pacific Corp. | 40.17% | 40.05% | 37.65% | 39.87% | 42.83% | |
| United Parcel Service Inc. | 8.87% | 9.30% | 10.05% | 13.05% | 13.17% | |
| 営業利益率セクター | ||||||
| 運輸 | 10.64% | 10.40% | 9.61% | 10.07% | 9.44% | |
| 営業利益率産業 | ||||||
| 工業 | 11.88% | 9.94% | 9.90% | 9.06% | 9.24% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益(損失) ÷ 営業収益
= 100 × 4,713 ÷ 59,070 = 7.98%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
近年の財務実績を分析すると、営業利益は回復傾向にあることが示唆されます。2021年には大幅な損失を計上しましたが、2022年以降は一貫して利益を上げています。
- 営業利益(損失)
- 2021年には-1022百万米ドルの損失を計上しましたが、2022年には2337百万米ドル、2023年には4211百万米ドル、2024年には5096百万米ドルへと増加しました。2025年には若干減少し、4713百万米ドルとなりましたが、依然として高い水準を維持しています。
営業収益は、2021年から2025年にかけて着実に増加しています。この増加は、航空業界全体の回復と、需要の増加を反映していると考えられます。
- 営業収益
- 2021年には24634百万米ドルでしたが、2022年には44955百万米ドル、2023年には53717百万米ドル、2024年には57063百万米ドル、そして2025年には59070百万米ドルへと増加しました。この傾向は、収益の成長を示しています。
営業利益率は、営業利益の増加と営業収益の増加を組み合わせた結果、改善傾向にあります。しかし、2024年以降は成長の勢いが鈍化しています。
- 営業利益率
- 2021年には-4.15%でしたが、2022年には5.2%、2023年には7.84%、2024年には8.93%へと上昇しました。2025年には7.98%に低下しましたが、依然として2021年と比較して大幅に改善されています。利益率の低下は、収益成長の鈍化やコスト増加の影響を受けている可能性があります。
全体として、この企業は、2021年の損失から回復し、収益性と収益性を向上させていることが示唆されます。しかし、2025年の利益率の低下は、今後の事業運営において注意すべき点です。
純利益率
United Airlines Holdings Inc.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 当期純利益(損失) | 3,353) | 3,149) | 2,618) | 737) | (1,964) | |
| 営業収益 | 59,070) | 57,063) | 53,717) | 44,955) | 24,634) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | 5.68% | 5.52% | 4.87% | 1.64% | -7.97% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| FedEx Corp. | 4.65% | 4.94% | 4.41% | 4.09% | 6.23% | |
| Uber Technologies Inc. | 19.33% | 22.41% | 5.06% | -28.68% | -2.84% | |
| Union Pacific Corp. | 29.12% | 27.82% | 26.45% | 28.13% | 29.92% | |
| United Parcel Service Inc. | 6.28% | 6.35% | 7.37% | 11.51% | 13.25% | |
| 純利益率セクター | ||||||
| 運輸 | 9.68% | 9.82% | 7.28% | 4.73% | 9.05% | |
| 純利益率産業 | ||||||
| 工業 | 9.59% | 8.06% | 8.32% | 5.04% | 5.85% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
純利益率 = 100 × 当期純利益(損失) ÷ 営業収益
= 100 × 3,353 ÷ 59,070 = 5.68%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
当期純利益(損失)は、2021年の-1964百万米ドルという損失から、2022年には737百万米ドルへと大きく改善しました。この改善傾向は、2023年の2618百万米ドル、2024年の3149百万米ドル、そして2025年の3353百万米ドルへと継続しています。利益は年々増加しており、特に2021年から2023年にかけての増加幅が大きくなっています。
営業収益は、2021年の24634百万米ドルから、2022年には44955百万米ドルへと大幅に増加しました。この増加傾向は、2023年の53717百万米ドル、2024年の57063百万米ドル、そして2025年の59070百万米ドルへと続いています。収益の伸びは、2022年から2023年にかけて最も顕著であり、その後は増加ペースが鈍化しています。
- 純利益率
- 純利益率は、2021年には-7.97%とマイナスでしたが、2022年には1.64%に改善しました。その後、2023年には4.87%、2024年には5.52%、そして2025年には5.68%と着実に上昇しています。純利益率は、収益の増加と利益の増加を反映して、継続的に改善しています。増加率は年々鈍化傾向にありますが、全体としてプラスの傾向が維持されています。
全体として、これらの財務データは、収益性と収益性の両方が改善していることを示しています。特に、当期純利益(損失)の劇的な改善と、それに伴う純利益率の上昇は注目に値します。営業収益の増加も、この改善に大きく貢献しています。ただし、収益の増加率は徐々に鈍化しているため、今後の成長戦略が重要になると考えられます。
自己資本利益率 (ROE)
United Airlines Holdings Inc.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 当期純利益(損失) | 3,353) | 3,149) | 2,618) | 737) | (1,964) | |
| 株主資本 | 15,282) | 12,675) | 9,324) | 6,896) | 5,029) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | 21.94% | 24.84% | 28.08% | 10.69% | -39.05% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| FedEx Corp. | 14.58% | 15.70% | 15.23% | 15.34% | 21.64% | |
| Uber Technologies Inc. | 37.18% | 45.72% | 16.77% | -124.54% | -3.43% | |
| Union Pacific Corp. | 38.65% | 39.95% | 43.14% | 57.54% | 46.06% | |
| United Parcel Service Inc. | 34.34% | 34.59% | 38.76% | 58.36% | 90.44% | |
| ROEセクター | ||||||
| 運輸 | 28.74% | 31.30% | 27.38% | 19.64% | 30.78% | |
| ROE産業 | ||||||
| 工業 | 27.59% | 23.51% | 27.70% | 15.38% | 15.38% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
ROE = 100 × 当期純利益(損失) ÷ 株主資本
= 100 × 3,353 ÷ 15,282 = 21.94%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
当期純利益は、2021年から2025年にかけて顕著な改善を示しています。2021年には-1964百万米ドルという損失を計上しましたが、2022年には737百万米ドル、2023年には2618百万米ドルと大幅に増加し、2024年には3149百万米ドル、2025年には3353百万米ドルとさらに増加しています。この傾向は、収益性の継続的な向上を示唆しています。
- 株主資本
- 株主資本は、2021年の5029百万米ドルから、2022年には6896百万米ドル、2023年には9324百万米ドルと増加しました。2024年には12675百万米ドル、2025年には15282百万米ドルと、その増加傾向は継続しています。これは、企業の財務基盤が強化されていることを示唆しています。
ROE（自己資本利益率）は、当期純利益の改善と株主資本の増加を反映して、2021年の-39.05%から大幅に改善しています。2022年には10.69%、2023年には28.08%と急上昇し、2024年には24.84%、2025年には21.94%となっています。ROEの低下傾向は、利益の成長が株主資本の増加に追いついていない可能性を示唆しています。しかし、依然として高い水準を維持しており、資本効率の高さを示しています。
全体として、これらの財務指標は、企業が損失から回復し、収益性と財務基盤を強化していることを示しています。ROEのわずかな低下は注視すべき点ですが、全体的な財務状況は健全であると考えられます。
総資産利益率 (ROA)
United Airlines Holdings Inc.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 当期純利益(損失) | 3,353) | 3,149) | 2,618) | 737) | (1,964) | |
| 総資産 | 76,448) | 74,083) | 71,104) | 67,358) | 68,175) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | 4.39% | 4.25% | 3.68% | 1.09% | -2.88% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| FedEx Corp. | 4.67% | 4.98% | 4.56% | 4.45% | 6.32% | |
| Uber Technologies Inc. | 16.27% | 19.23% | 4.88% | -28.47% | -1.28% | |
| Union Pacific Corp. | 10.24% | 9.96% | 9.50% | 10.69% | 10.27% | |
| United Parcel Service Inc. | 7.62% | 8.25% | 9.47% | 16.24% | 18.57% | |
| ROAセクター | ||||||
| 運輸 | 8.19% | 8.53% | 6.44% | 4.34% | 6.88% | |
| ROA産業 | ||||||
| 工業 | 6.35% | 5.24% | 5.61% | 3.31% | 3.40% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
ROA = 100 × 当期純利益(損失) ÷ 総資産
= 100 × 3,353 ÷ 76,448 = 4.39%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
当期純利益は、2021年から2025年にかけて顕著な改善を示しています。2021年には-1964百万米ドルという損失を計上しましたが、2022年には737百万米ドルに転換し、その後、2023年には2618百万米ドル、2024年には3149百万米ドル、そして2025年には3353百万米ドルへと増加しています。この傾向は、収益性の継続的な向上を示唆しています。
総資産は、2022年に一時的に減少した後、2023年から2025年にかけて一貫して増加しています。2021年には68175百万米ドルでしたが、2022年には67358百万米ドルに減少しました。その後、2023年には71104百万米ドル、2024年には74083百万米ドル、そして2025年には76448百万米ドルへと増加しています。この増加は、事業規模の拡大または資産の効率的な活用を示唆している可能性があります。
- ROA (総資産利益率)
- ROAは、2021年の-2.88%から、2022年には1.09%に改善し、その後、2023年には3.68%、2024年には4.25%、そして2025年には4.39%へと着実に上昇しています。この上昇傾向は、資産を効率的に活用して利益を生み出していることを示しており、収益性の向上と資産管理の改善が組み合わさった結果と考えられます。
全体として、これらの財務指標は、事業の回復と成長、そして収益性の改善を示しています。特に、当期純利益の劇的な改善と、それに伴うROAの上昇は、経営戦略の有効性を示唆しています。総資産の増加は、事業の拡大を反映していると考えられます。