流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
United Airlines Holdings Inc.、流動性比率
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 0.65 | 0.81 | 0.83 | 1.00 | 1.19 | |
| 迅速な流動性比率 | 0.56 | 0.71 | 0.73 | 0.91 | 1.10 | |
| 現金流動性比率 | 0.47 | 0.62 | 0.65 | 0.82 | 1.01 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
近年の流動性比率の推移を分析すると、全体的に低下傾向が認められます。これは、短期的な債務履行能力が年々低下している可能性を示唆しています。
- 流動流動性比率
- 2021年末の1.19から、2025年末には0.65まで低下しています。この比率は、短期的な負債を流動資産でどれだけカバーできるかを示しており、値が1を下回ると、短期的な債務の支払いに苦慮するリスクが高まります。2022年末から2025年末にかけての低下幅は特に大きく、流動性の悪化が加速していると考えられます。
- 迅速な流動性比率
- この比率も同様に、2021年末の1.1から2025年末には0.56まで低下しています。迅速な流動性比率は、在庫を含まない流動資産のみを考慮するため、より保守的な流動性評価となります。この比率の低下は、現金や売掛金などのより換金性の高い資産による短期負債のカバー能力が低下していることを示しています。
- 現金流動性比率
- 最も保守的な流動性指標である現金流動性比率は、2021年末の1.01から2025年末には0.47まで低下しています。この比率は、現金および現金同等物のみで短期負債をどれだけカバーできるかを示しており、値が1を下回ると、直ちに短期負債を支払うことが困難になる可能性があります。この比率の継続的な低下は、現金ポジションの弱体化を示唆しています。
これらの比率の同時低下は、短期的な財務リスクの増大を示唆しています。流動性の悪化は、事業運営の柔軟性を低下させ、予期せぬ事態への対応を困難にする可能性があります。今後の財務戦略においては、流動性の改善が重要な課題となるでしょう。
流動流動性比率
United Airlines Holdings Inc.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 16,857) | 18,883) | 18,487) | 20,058) | 21,834) | |
| 流動負債 | 26,133) | 23,314) | 22,203) | 19,992) | 18,304) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 流動流動性比率1 | 0.65 | 0.81 | 0.83 | 1.00 | 1.19 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||
| FedEx Corp. | 1.19 | 1.36 | 1.37 | 1.43 | 1.51 | |
| Uber Technologies Inc. | 1.14 | 1.07 | 1.19 | 1.04 | 0.98 | |
| Union Pacific Corp. | 0.91 | 0.77 | 0.81 | 0.72 | 0.62 | |
| United Parcel Service Inc. | 1.22 | 1.17 | 1.10 | 1.22 | 1.42 | |
| 流動流動性比率セクター | ||||||
| 運輸 | 0.98 | 1.04 | 1.06 | 1.14 | 1.24 | |
| 流動流動性比率産業 | ||||||
| 工業 | 1.13 | 1.19 | 1.16 | 1.20 | 1.29 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 16,857 ÷ 26,133 = 0.65
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
近年の財務データから、流動資産は2021年末の21834百万米ドルから2025年末には16857百万米ドルへと減少傾向にあることが示唆されます。特に、2021年末から2023年末にかけての減少幅が大きく、その後は減少ペースが鈍化しています。
一方、流動負債は2021年末の18304百万米ドルから2025年末には26133百万米ドルへと増加傾向にあります。この増加は一貫しており、特に2023年末から2025年末にかけて加速していることが認められます。
- 流動流動性比率
- 流動流動性比率は、2021年末の1.19から2025年末には0.65へと低下しています。この低下は、流動資産の減少と流動負債の増加の両方が影響していると考えられます。2022年末には1.00まで低下し、その後も継続的に低下しており、短期的な支払い能力の低下を示唆しています。特に、2024年末から2025年末にかけての低下幅が大きくなっています。
これらの動向を総合的に見ると、流動性の状況は悪化していると考えられます。流動負債の増加が流動資産の減少を上回っており、短期的な財務の柔軟性が低下している可能性があります。流動流動性比率の低下は、この傾向を裏付けています。
迅速な流動性比率
United Airlines Holdings Inc.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 5,942) | 8,769) | 6,058) | 7,166) | 18,283) | |
| 短期投資 | 6,298) | 5,706) | 8,330) | 9,248) | 123) | |
| 売掛金、純額 | 2,391) | 2,163) | 1,898) | 1,801) | 1,663) | |
| クイックアセットの合計 | 14,631) | 16,638) | 16,286) | 18,215) | 20,069) | |
| 流動負債 | 26,133) | 23,314) | 22,203) | 19,992) | 18,304) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 迅速な流動性比率1 | 0.56 | 0.71 | 0.73 | 0.91 | 1.10 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||
| FedEx Corp. | 1.09 | 1.24 | 1.25 | 1.31 | 1.40 | |
| Uber Technologies Inc. | 0.98 | 0.95 | 1.02 | 0.88 | 0.82 | |
| Union Pacific Corp. | 0.62 | 0.55 | 0.61 | 0.52 | 0.47 | |
| United Parcel Service Inc. | 1.09 | 1.03 | 0.82 | 1.00 | 1.30 | |
| 迅速な流動性比率セクター | ||||||
| 運輸 | 0.86 | 0.92 | 0.89 | 0.99 | 1.12 | |
| 迅速な流動性比率産業 | ||||||
| 工業 | 0.67 | 0.68 | 0.65 | 0.71 | 0.80 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 14,631 ÷ 26,133 = 0.56
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
近年の財務データから、いくつかの重要な傾向が観察されます。
- クイックアセットの合計
- 2021年末の20069百万米ドルから、2025年末には14631百万米ドルへと減少傾向にあります。2022年末には18215百万米ドルまで減少した後、2023年末に16286百万米ドル、2024年末に16638百万米ドルと一時的に増加しましたが、最終的には減少に転じています。この減少は、短期的な流動資産の規模が縮小していることを示唆します。
- 流動負債
- 2021年末の18304百万米ドルから、2025年末には26133百万米ドルへと一貫して増加しています。2022年末には19992百万米ドル、2023年末には22203百万米ドル、2024年末には23314百万米ドルと、着実に増加の勢いを増しています。この増加は、短期的な債務の負担が増加していることを示唆します。
- 迅速な流動性比率
- 2021年末の1.1から、2025年末には0.56へと大幅に低下しています。2022年末には0.91、2023年末には0.73、2024年末には0.71と、継続的に低下傾向にあります。この比率の低下は、短期的な負債を支払うための迅速な資産の能力が低下していることを示唆します。流動負債の増加とクイックアセットの合計の減少が、この低下に寄与していると考えられます。
全体として、これらの財務指標は、短期的な流動性の悪化を示唆しています。流動負債の増加と、それをカバーするクイックアセットの減少が、迅速な流動性比率の低下を引き起こしており、将来的な財務の柔軟性が低下する可能性があります。
現金流動性比率
United Airlines Holdings Inc.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 5,942) | 8,769) | 6,058) | 7,166) | 18,283) | |
| 短期投資 | 6,298) | 5,706) | 8,330) | 9,248) | 123) | |
| 現金資産総額 | 12,240) | 14,475) | 14,388) | 16,414) | 18,406) | |
| 流動負債 | 26,133) | 23,314) | 22,203) | 19,992) | 18,304) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.47 | 0.62 | 0.65 | 0.82 | 1.01 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||
| FedEx Corp. | 0.36 | 0.49 | 0.50 | 0.48 | 0.52 | |
| Uber Technologies Inc. | 0.67 | 0.66 | 0.66 | 0.56 | 0.55 | |
| Union Pacific Corp. | 0.25 | 0.19 | 0.21 | 0.18 | 0.17 | |
| United Parcel Service Inc. | 0.38 | 0.37 | 0.18 | 0.31 | 0.58 | |
| 現金流動性比率セクター | ||||||
| 運輸 | 0.45 | 0.51 | 0.47 | 0.52 | 0.65 | |
| 現金流動性比率産業 | ||||||
| 工業 | 0.30 | 0.31 | 0.28 | 0.32 | 0.39 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 12,240 ÷ 26,133 = 0.47
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
近年の財務データにおいて、現金資産総額は一貫した減少傾向を示している。2021年末の18406百万米ドルから、2025年末には12240百万米ドルまで減少している。この減少は、期間を通じて緩やかではなく、特に2021年から2023年にかけて顕著である。
一方、流動負債は着実に増加している。2021年末の18304百万米ドルから、2025年末には26133百万米ドルまで増加している。この増加は、各期間を通じて一貫しており、負債の増加が継続的に行われていることを示唆している。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率は、2021年末の1.01から、2025年末には0.47まで低下している。この低下は、現金資産総額の減少と流動負債の増加の両方が影響している。2021年から2022年にかけての低下幅は比較的小さいものの、2022年から2025年にかけての低下幅は拡大している。この傾向は、短期的な支払い能力の低下を示唆している可能性がある。
これらの指標を総合的に見ると、流動性の状況が悪化していることが示唆される。現金資産の減少と流動負債の増加は、短期的な財務リスクを高める可能性がある。特に、現金流動性比率の低下は、将来の財務的な柔軟性の低下を示唆している可能性があるため、注意が必要である。