流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
United Airlines Holdings Inc.、流動性比率
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 0.81 | 0.83 | 1.00 | 1.19 | 1.16 | |
| 迅速な流動性比率 | 0.71 | 0.73 | 0.91 | 1.10 | 1.02 | |
| 現金流動性比率 | 0.62 | 0.65 | 0.82 | 1.01 | 0.92 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 流動性比率
- 2020年から2021年にかけてわずかに上昇し、1.16から1.19へ改善したが、2022年以降は継続的に低下し、2024年には0.81となった。この傾向は、短期負債に対する流動資産の比率が減少していることを示しており、流動性の悪化が進行している可能性がある。
- 迅速な流動性比率
- 2020年から2021年にかけて上昇し、1.02から1.10へ改善した後、2022年以降は下降傾向が続き、2024年には0.71となった。現金や流動資産を除いた流動資産の割合が増加していると推測され、短期的な支払い能力の低下が懸念される。
- 現金流動性比率
- こちらも2020年から2021年にかけて上昇し、0.92から1.01へ改善したが、その後は継続的に低下し、2024年には0.62に留まっている。この傾向から、現金及び同等物での短期支払い能力が低下していることが浮き彫りとなっている。
- 総合評価
- これらの財務比率の動向は、直近数年にかけて流動性の劣化を示している。特に、短期の支払い能力を示す各種流動比率の低下は、資金繰りや運転資本管理の課題を示唆しており、今後の資金の健全性や運営の安定性の改善に向けた対策が必要と考えられる。
流動流動性比率
United Airlines Holdings Inc.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 18,883) | 18,487) | 20,058) | 21,834) | 14,800) | |
| 流動負債 | 23,314) | 22,203) | 19,992) | 18,304) | 12,725) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 流動流動性比率1 | 0.81 | 0.83 | 1.00 | 1.19 | 1.16 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||
| FedEx Corp. | 1.36 | 1.37 | 1.43 | 1.51 | 1.58 | |
| Uber Technologies Inc. | 1.07 | 1.19 | 1.04 | 0.98 | 1.44 | |
| Union Pacific Corp. | 0.77 | 0.81 | 0.72 | 0.62 | 1.01 | |
| United Parcel Service Inc. | 1.17 | 1.10 | 1.22 | 1.42 | 1.19 | |
| 流動流動性比率セクター | ||||||
| 運輸 | 1.04 | 1.06 | 1.14 | 1.24 | — | |
| 流動流動性比率産業 | ||||||
| 工業 | 1.19 | 1.16 | 1.20 | 1.29 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 18,883 ÷ 23,314 = 0.81
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動資産の推移
- 2020年から2024年にかけて、流動資産はおおむね増加傾向にある。特に2021年に大きく増加しており、その後2022年に若干減少したが、2023年と2024年には再び変動しながらもほぼ横ばいの範囲内で推移している。
- 流動負債の推移
- 流動負債は2020年から2024年にかけて着実に増加している。特に2021年以降、年間を通じて増加が継続し、2024年には約2,331億米ドルとなっている。
- 流動性比率の変化
- 流動性比率は2020年の1.16から2021年の1.19にわずかに上昇したが、その後2022年には1.0に低下し、その後の2023年と2024年では0.83および0.81と、低下傾向が続いている。これは流動負債の増加に対し流動資産の増加が相対的に遅いため、流動性の指標が悪化していることを示している。
- 総じて
- 全体的には、流動資産と流動負債が増加する中、流動性比率は低下しており、短期的な支払能力についてはやや懸念される状況と考えられる。特に2022年以降の比率低下は、資金繰りの改善や管理の見直しが必要となる可能性を示唆している。
迅速な流動性比率
United Airlines Holdings Inc.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 8,769) | 6,058) | 7,166) | 18,283) | 11,269) | |
| 短期投資 | 5,706) | 8,330) | 9,248) | 123) | 414) | |
| 売掛金、純額 | 2,163) | 1,898) | 1,801) | 1,663) | 1,295) | |
| クイックアセットの合計 | 16,638) | 16,286) | 18,215) | 20,069) | 12,978) | |
| 流動負債 | 23,314) | 22,203) | 19,992) | 18,304) | 12,725) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 迅速な流動性比率1 | 0.71 | 0.73 | 0.91 | 1.10 | 1.02 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||
| FedEx Corp. | 1.24 | 1.25 | 1.31 | 1.40 | 1.45 | |
| Uber Technologies Inc. | 0.95 | 1.02 | 0.88 | 0.82 | 1.19 | |
| Union Pacific Corp. | 0.55 | 0.61 | 0.52 | 0.47 | 0.79 | |
| United Parcel Service Inc. | 1.05 | 0.98 | 1.11 | 1.32 | 1.00 | |
| 迅速な流動性比率セクター | ||||||
| 運輸 | 0.92 | 0.93 | 1.02 | 1.13 | — | |
| 迅速な流動性比率産業 | ||||||
| 工業 | 0.69 | 0.66 | 0.72 | 0.80 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 16,638 ÷ 23,314 = 0.71
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の推移
- クイックアセットの合計は、2020年の12978百万米ドルから2021年に大きく増加し、2022年には若干減少した後、2023年にはさらに減少、それに伴い2024年には若干回復しています。これにより、一定期間内で総資産は変動しており、2021年がピークであったと考えられる。
- 流動負債の動向
- 流動負債は、2020年の12725百万米ドルから2021年に大幅に増加し、2022年以降も増加の勢いが続いていることが見て取れる。2024年には約23314百万米ドルに達しており、負債水準は継続的に拡大している状況である。
- 迅速な流動性比率の推移
- 迅速な流動性比率は、2020年の1.02から2021年に1.1へ改善したが、その後2022年から2024年にかけて減少し、2024年には0.71となっている。これは、流動負債の増加に対して、流動資産が相対的に追いついていない状態を示しており、短期的な支払い能力に対して懸念が高まっていることを示唆している。
- 総合的な財務状況の傾向
- 総資産と流動負債はともに増加する傾向にあるものの、流動性比率の低下は、流動資産の積み増しが流動負債の伸びに追いついていないことを表しており、資金繰りの圧迫や短期的な支払能力に対する懸念を示している可能性がある。これらの指標から、企業は流動性の管理と負債の最適化に向けた課題に直面していると考えられる。
現金流動性比率
United Airlines Holdings Inc.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 8,769) | 6,058) | 7,166) | 18,283) | 11,269) | |
| 短期投資 | 5,706) | 8,330) | 9,248) | 123) | 414) | |
| 現金資産総額 | 14,475) | 14,388) | 16,414) | 18,406) | 11,683) | |
| 流動負債 | 23,314) | 22,203) | 19,992) | 18,304) | 12,725) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.62 | 0.65 | 0.82 | 1.01 | 0.92 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||
| FedEx Corp. | 0.49 | 0.50 | 0.48 | 0.52 | 0.47 | |
| Uber Technologies Inc. | 0.66 | 0.66 | 0.56 | 0.55 | 1.03 | |
| Union Pacific Corp. | 0.19 | 0.21 | 0.18 | 0.17 | 0.43 | |
| United Parcel Service Inc. | 0.38 | 0.34 | 0.42 | 0.60 | 0.37 | |
| 現金流動性比率セクター | ||||||
| 運輸 | 0.51 | 0.51 | 0.55 | 0.65 | — | |
| 現金流動性比率産業 | ||||||
| 工業 | 0.31 | 0.29 | 0.32 | 0.39 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 14,475 ÷ 23,314 = 0.62
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金資産総額の推移
- 2020年度から2024年度にかけて、現金資産総額は一時的に増加し、その後減少傾向にある。2021年度に最も高い水準を示し、その後はやや減少しているものの、2024年度でも約14475百万米ドルと比較的高い水準を維持している。この動きは、流動性に対する一定の資金確保がなされていたことを示唆している。
- 流動負債の変動
- 流動負債は2020年度の12725百万米ドルから2024年度までに約1.8倍に増加している。特に2021年度には大幅に増加し、その後も徐々に増加を続けている。これにより、流動性の圧迫や短期的な負債負担の増加が見られる。
- 現金流動性比率の推移
- 2020年度の0.92から2021年度に0.99へ上昇し、流動資産の流動負債に対する割合が改善した。その後は減少傾向にあり、2024年度には0.62にまで低下している。これは、流動負債の増加に対して現金資産の増加が追いついていないことを示し、短期的な支払い能力の低下や流動性リスクの増大を示唆している。
- 総合的な見解
- 2021年度に流動性指標が一時的に改善されたものの、その後の年度において、流動負債の増加とともに現金流動性比率が継続的に低下していることから、短期的な支払能力に懸念が生じている。現金資産総額は総じて安定しているが、流動負債の増加ペースに比べると流動性の逼迫状態が進行していると考えられる。今後の流動性管理の改善が必要とされる場合がある。