普通株式評価比率
四半期データ
バリュエーション・レシオは、特定の請求権(企業の所有権の一部など)の所有権に関連する資産または欠陥(収益など)の量を測定するものです。
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過去のバリュエーション比率(サマリー)
Tesla Inc.、過去の評価率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-31), 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31).
市場評価指標の推移を分析すると、2022年初頭から2024年初頭にかけての低下傾向と、その後の急激な上昇という二相性のパターンが確認される。
- 収益力に基づく評価指標の変動
- 株価純利益率（P/E）および営業利益率（P/OP）は、2022年第1四半期から2024年第1四半期にかけて一貫して低下し、P/Eは37.27倍、P/OPは69.89倍まで下落した。しかし、2024年第4四半期を境に急騰し、2025年末にはP/Eが412倍、P/OPが358.92倍という極めて高い水準に達している。これは、利益水準に対して市場の期待値が大幅に先行して上昇したことを示唆している。
- 売上高および純資産に基づく評価指標の変動
- 株価収益率（P/S）は、当初の16.63倍から2024年第1四半期の5.46倍まで低下した後、2025年末に16.48倍まで回復した。株価純資産比率（P/BV）においても同様の傾向が見られ、30.33倍から8.03倍まで縮小した後、2025年末には19.03倍まで上昇している。資産および売上高に対する評価は、2022年当時の水準に近づく形で回復している。
- 期間別の傾向と洞察
- 2022年から2024年第1四半期までは、すべての指標が右肩下がりとなり、市場評価の適正化または期待感の減退が進んだ期間であったと言える。対照的に、2024年後半から2025年末にかけては、すべての指標が急激に反転上昇しており、特に利益ベースの指標の上昇率が著しい。2026年第1四半期には各指標がわずかに低下に転じており、極めて高い評価水準からの調整局面に入った可能性が読み取れる。
株価純利益率 (P/E)
Tesla Inc.、 P/E、計算式(四半期データ)
| 2026/03/31 | 2025/12/31 | 2025/09/30 | 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 発行済普通株式数1 | |||||||||||||||||||||||
| 選択した財務データ (米ドル) | |||||||||||||||||||||||
| 普通株主に帰属する当期純利益 (数百万単位) | |||||||||||||||||||||||
| 1株当たり利益 (EPS)2 | |||||||||||||||||||||||
| 株価1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| バリュエーション比率 | |||||||||||||||||||||||
| P/E4 | |||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| P/E競合 他社5 | |||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | |||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-31), 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31).
1 分割と株式配当の調整済みデータ。
2 Q1 2026 計算
EPS
= (普通株主に帰属する当期純利益Q1 2026
+ 普通株主に帰属する当期純利益Q4 2025
+ 普通株主に帰属する当期純利益Q3 2025
+ 普通株主に帰属する当期純利益Q2 2025)
÷ 発行済普通株式数
= ( + + + )
÷ =
3 Tesla Inc.四半期報告書または年次報告書の提出日時点の終値
4 Q1 2026 計算
P/E = 株価 ÷ EPS
= ÷ =
5 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
収益性と市場評価の推移に関する分析結果を以下に記述する。
- 1株当たり利益（EPS）の推移
- 2022年第1四半期の2.7米ドルから上昇傾向にあり、2023年第4四半期に4.71米ドルのピークに達した。しかし、2024年第1四半期以降は一貫して減少傾向にあり、2026年第1四半期には1.03米ドルまで低下している。収益性は2023年末を境に転換し、その後は縮小傾向にあることが読み取れる。
- 株価の変動パターン
- 2022年から2024年第1四半期にかけては、332.67米ドルの高値から162.13米ドルの安値まで大幅な下落と変動を繰り返していた。2024年第2四半期以降は反転上昇し、2025年第3四半期に448.98米ドルの最高値を記録した。その後は調整局面にあるものの、2022年から2024年前半までの水準を大きく上回る価格帯で推移している。
- 株価収益率（P/E）の解釈
- P/E比率は2022年初頭の123.1倍から、2024年第1四半期には37.27倍まで低下し、市場評価が実益に近づく傾向が見られた。しかし、2024年第2四半期以降は、EPSの低下と株価の上昇が同時に進行したことで急激な数値上昇を記録し、2025年第4四半期には412倍に達している。この乖離は、投資判断の基準が現在の利益水準から、将来的な成長期待やその他の戦略的要因へと大きくシフトしたことを示唆している。
営業利益率 (P/OP)
Tesla Inc.、 P/OP、計算式(四半期データ)
| 2026/03/31 | 2025/12/31 | 2025/09/30 | 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 発行済普通株式数1 | |||||||||||||||||||||||
| 選択した財務データ (米ドル) | |||||||||||||||||||||||
| 営業利益 (数百万単位) | |||||||||||||||||||||||
| 1株当たり営業利益2 | |||||||||||||||||||||||
| 株価1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| バリュエーション比率 | |||||||||||||||||||||||
| P/OP4 | |||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| P/OP競合 他社5 | |||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | |||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-31), 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31).
1 分割と株式配当の調整済みデータ。
2 Q1 2026 計算
1株当たり営業利益 = (営業利益Q1 2026
+ 営業利益Q4 2025
+ 営業利益Q3 2025
+ 営業利益Q2 2025)
÷ 発行済普通株式数
= ( + + + )
÷ =
3 Tesla Inc.四半期報告書または年次報告書の提出日時点の終値
4 Q1 2026 計算
P/OP = 株価 ÷ 1株当たり営業利益
= ÷ =
5 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
株価、1株当たり営業利益、およびP/OP比率の推移に基づいた分析結果を以下に記述する。
- 株価の推移
- 2022年第1四半期の332.67ドルから2022年末にかけて下落傾向にあり、2023年第1四半期に底を打った。その後は変動を伴いながら上昇に転じ、2024年第4四半期に400ドルを突破、2025年第3四半期には448.98ドルの最高値を記録している。2026年第1四半期にかけては緩やかな調整局面に入っている。
- 1株当たり営業利益の推移
- 2022年第4四半期に4.32ドルのピークに達した後、継続的な減少傾向にある。2023年から2024年にかけては2ドルから3ドル台で推移したが、2025年に入るとさらに低下し、第4四半期には1.16ドルまで下落した。2026年第1四半期に1.3ドルへとわずかに回復しているものの、中長期的には収益性が低下している状況が認められる。
- P/OP比率の変動と市場評価
- P/OP比率は、株価の変動と営業利益の推移に強く連動している。2022年第4四半期に40.14倍まで低下したが、その後は上昇に転じた。特に2024年第4四半期から2025年末にかけて急騰し、300倍を超える水準に達している。これは、営業利益が減少傾向にある一方で、株価が大幅に上昇したことによるものであり、実益とは乖離した市場期待による評価が行われていたことが示唆される。
総じて、収益指標が低下し続ける一方で、市場価値が急上昇するという相反する傾向が観察される。特に2024年以降、株価の上昇と1株当たり営業利益の減少が同時進行しており、その結果としてバリュエーション指標であるP/OP比率が極めて高水準へと移行した。
株価収益率 (P/S)
Tesla Inc.、 P/S、計算式(四半期データ)
| 2026/03/31 | 2025/12/31 | 2025/09/30 | 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 発行済普通株式数1 | |||||||||||||||||||||||
| 選択した財務データ (米ドル) | |||||||||||||||||||||||
| 収益 (数百万単位) | |||||||||||||||||||||||
| 1株当たり売上高2 | |||||||||||||||||||||||
| 株価1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| バリュエーション比率 | |||||||||||||||||||||||
| P/S4 | |||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| P/S競合 他社5 | |||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | |||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-31), 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31).
1 分割と株式配当の調整済みデータ。
2 Q1 2026 計算
1株当たり売上高 = (収益Q1 2026
+ 収益Q4 2025
+ 収益Q3 2025
+ 収益Q2 2025)
÷ 発行済普通株式数
= ( + + + )
÷ =
3 Tesla Inc.四半期報告書または年次報告書の提出日時点の終値
4 Q1 2026 計算
P/S = 株価 ÷ 1株当たり売上高
= ÷ =
5 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
株価、1株当たり売上高、および株価売上高倍率（P/S）の推移から、市場評価の変動と収益性の相関が分析される。
- 株価の変動推移
- 2022年第1四半期の332.67米ドルから、2024年第1四半期には162.13米ドルまで下落し、大幅な調整局面を迎えた。その後、急激な回復基調に転じ、2025年第3四半期には448.98米ドルの最高値を記録している。最終的な2026年第1四半期時点では373.72米ドルとなり、高いボラティリティを伴いながら推移している。
- 1株当たり売上高の傾向
- 2022年第1四半期の20.01米ドルから、2023年第4四半期の30.39米ドルまで持続的な上昇傾向が確認された。しかし、2024年以降は30米ドル前後で停滞し、2025年第4四半期には25.27米ドルまで減少するなど、成長の鈍化および反落が見られる。2026年第1四半期には26.06米ドルまで微増している。
- P/S比率による市場評価の分析
- P/S比率は初期の16.63倍から2024年第1四半期に5.46倍まで低下し、バリュエーションの圧縮が進んだ。その後、再び上昇に転じ、2025年第4四半期には16.48倍に達している。これは、1株当たり売上高が減少傾向にある局面で株価が高水準を維持したことにより、収益実績に対する市場の期待値が相対的に高まったことを示唆している。
株価純資産比率 (P/BV)
Tesla Inc.、 P/BV、計算式(四半期データ)
| 2026/03/31 | 2025/12/31 | 2025/09/30 | 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 発行済普通株式数1 | |||||||||||||||||||||||
| 選択した財務データ (米ドル) | |||||||||||||||||||||||
| 株主資本 (数百万単位) | |||||||||||||||||||||||
| 1株当たり簿価 (BVPS)2 | |||||||||||||||||||||||
| 株価1, 3 | |||||||||||||||||||||||
| バリュエーション比率 | |||||||||||||||||||||||
| P/BV4 | |||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| P/BV競合 他社5 | |||||||||||||||||||||||
| Ford Motor Co. | |||||||||||||||||||||||
| General Motors Co. | |||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-31), 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31).
1 分割と株式配当の調整済みデータ。
2 Q1 2026 計算
BVPS = 株主資本 ÷ 発行済普通株式数
= ÷ =
3 Tesla Inc.四半期報告書または年次報告書の提出日時点の終値
4 Q1 2026 計算
P/BV = 株価 ÷ BVPS
= ÷ =
5 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
株価の変動性と純資産の持続的な成長、およびそれに伴う株価純資産倍率（P/BV）の推移に明確なパターンが認められる。
- 株価の推移
- 2022年第1四半期から2024年第1四半期にかけては概ね下落傾向にあり、162.13米ドルの底値を記録した。その後、急激な回復局面に入り、2025年第3四半期には448.98米ドルの最高値に達するなど、期間を通じて激しい価格変動を示している。
- 1株当たり簿価（BVPS）の推移
- 2022年3月の10.97米ドルから2025年9月の24.05米ドルまで、ほぼ一貫して右肩上がりの傾向にある。これは、純資産が着実に蓄積され、財務的な基礎体力が継続的に強化されてきたことを示唆している。
- 株価純資産倍率（P/BV）の推移
- 2022年時点の30.33倍から2024年第1四半期の8.03倍まで大幅に低下しており、市場におけるバリュエーションの調整が行われたことが読み取れる。2024年以降は、BVPSの緩やかな上昇に対し株価の変動幅が大きいため、比率は10倍から19倍の間で不規則に変動する傾向にある。