Caterpillar Inc. (NYSE:CAT)

株価純利益率（P/E）は、2021年第1四半期から2021年第4四半期にかけて一貫して低下し、37.92から16.82へと減少しました。2022年には、小幅な変動が見られましたが、全体的には比較的低い水準で推移しました。2023年に入ると、緩やかな上昇傾向が見られ、2023年第4四半期には14.4に達しました。2024年は、さらに上昇し、2024年第4四半期には18.85まで上昇しました。2025年に入り、上昇傾向が加速し、2025年第2四半期には28.8まで上昇しました。

株価純利益率 (P/E)

2021年から2025年にかけて、全体的に上昇傾向が見られます。特に2025年第2四半期には顕著な上昇が確認されます。

営業利益率（P/OP）は、2021年第1四半期の26.25から2021年第4四半期にかけて15.87まで低下しました。2022年は、変動が大きく、第2四半期には13.65まで低下しましたが、第4四半期には16.25まで回復しました。2023年は、全体的に低下傾向にあり、2023年第3四半期には10.25まで低下しました。2024年は、緩やかな回復傾向が見られ、2024年第4四半期には15.15まで上昇しました。2025年は、大幅な上昇を示し、2025年第2四半期には23.39まで上昇しました。

営業利益率 (P/OP)

2021年から2025年にかけて、変動が大きく、特に2025年第2四半期には顕著な上昇が確認されます。

株価収益率（P/S）は、2021年第1四半期の3.23から2021年第4四半期にかけて2.26まで低下しました。2022年は、比較的低い水準で推移し、2022年第2四半期には1.88まで低下しました。2023年は、小幅な変動が見られましたが、全体的には低い水準で推移しました。2024年は、上昇傾向に転じ、2024年第4四半期には3.23まで上昇しました。2025年は、さらに上昇し、2025年第2四半期には4.37まで上昇しました。

株価収益率 (P/S)

2021年から2025年にかけて、全体的に上昇傾向が見られます。特に2025年第2四半期には顕著な上昇が確認されます。

株価純資産比率（P/BV）は、2021年第1四半期の7.86から2021年第4四半期にかけて6.62まで低下しました。2022年は、上昇傾向に転じ、2022年第4四半期には8.09まで上昇しました。2023年は、変動が大きく、2023年第3四半期には5.76まで低下しましたが、第4四半期には8.25まで回復しました。2024年は、上昇傾向が続き、2024年第4四半期には10.38まで上昇しました。2025年は、さらに上昇し、2025年第2四半期には12.93まで上昇しました。

株価純資産比率 (P/BV)

2021年から2025年にかけて、全体的に上昇傾向が見られます。特に2025年第2四半期には顕著な上昇が確認されます。

全体として、これらの財務指標は、2021年から2025年にかけて、特に2024年以降、改善傾向にあることを示唆しています。特に、営業利益率と株価収益率の上昇は、収益性の向上を示している可能性があります。株価純利益率と株価純資産比率の上昇は、投資家の期待の高まりを示している可能性があります。

株価は、2021年3月31日の237.88米ドルから、2025年6月30日には570.59米ドルへと、全体的に上昇傾向を示しています。2021年中に一時的に下落が見られましたが、その後は概ね上昇を続け、2024年後半に顕著な上昇を見せています。

株価の変動

2021年6月から9月にかけて、株価は204.52米ドルから203.55米ドルへと小幅な減少を示しました。その後、2022年3月31日に222.59米ドルまで回復しましたが、2022年6月30日には182.87米ドルまで再び下落しました。2022年後半には回復傾向に転じ、2023年6月30日には287.57米ドルに達しました。2024年に入り、特に後半に加速的な上昇を見せ、2025年6月には570.59米ドルに達しています。

1株当たり利益（EPS）は、2021年3月31日の6.27米ドルから、2025年6月30日には19.81米ドルへと、一貫して増加しています。成長率は期間によって変動しており、特に2023年後半から2024年にかけて加速しています。

EPSの成長

EPSは2021年を通して着実に増加し、2021年12月31日には12.11米ドルに達しました。2022年も増加傾向が続き、2022年12月31日には12.99米ドルとなりました。2023年に入り、EPSの増加幅は拡大し、2023年12月31日には22.99米ドルに達しました。2024年上半期も増加傾向が継続し、2025年6月には19.81米ドルとなっています。2024年後半のEPSの伸びは、株価の上昇と相関関係にあると考えられます。

P/E比率は、株価とEPSの変動を反映して変動しています。2021年には37.92米ドルから16.82米ドルへと低下しましたが、その後は概ね12台から20台の間で推移しています。2025年6月には28.8に上昇しており、株価の上昇に牽引されていると考えられます。

P/E比率の推移

P/E比率は、2021年3月31日の37.92から、2021年12月31日には16.82まで低下しました。2022年は14.29から19.15の間で変動し、2023年は12.95から17.55の間で推移しました。2024年は14.35から18.85の間で変動し、2025年6月には28.8に上昇しています。P/E比率の上昇は、投資家が将来の成長を期待していることを示唆している可能性があります。

株価は、2021年3月31日の237.88米ドルから、2025年6月30日には570.59米ドルへと、全体的に上昇傾向を示しています。

2021年6月から2021年9月にかけて株価は低下しましたが、その後、2022年12月まで緩やかな上昇を見せました。

2023年に入り、株価は加速的に上昇し、2024年3月には331.07米ドルに達しました。

2024年6月から9月にかけては一時的に下落しましたが、2025年6月には570.59米ドルと、過去最高値を更新しました。

1株当たり営業利益は、2021年3月31日の9.06米ドルから、2025年6月30日には24.39米ドルへと、一貫して増加しています。

2021年を通して、1株当たり営業利益は着実に増加し、2022年もその傾向を維持しました。

2023年に入ると、その増加率はさらに加速し、2023年12月には28.11米ドルに達しました。

2024年に入り、1株当たり営業利益の増加ペースは鈍化し、2025年6月には24.39米ドルとなりました。

P/OP（株価収益率）は、株価と1株当たり営業利益の関係を示す指標であり、2021年3月31日の26.25から、2025年6月30日には23.39へと変動しています。

P/OPは、株価の変動に影響を受けやすく、2022年6月に13.65と最低値を記録しました。

その後、P/OPは上昇傾向にあり、2023年6月には13.99、2023年12月には12.40となりました。

2024年に入り、P/OPは再び上昇し、2024年3月には11.63、2024年6月には15.15となりました。

2024年9月には12.44、2024年12月には17.41、そして2025年6月には23.39と、変動を繰り返しながらも、全体的には上昇傾向を示しています。

株価

全体的に上昇傾向。2024年6月から9月にかけて一時的な下落が見られる。

1株当たり営業利益

一貫して増加。2023年以降、増加ペースが加速。

P/OP

株価の変動に連動し変動。全体的には上昇傾向。

分析期間において、株価は変動を示しています。2021年の第2四半期から第3四半期にかけては減少傾向が見られましたが、その後、2022年の第4四半期にかけて上昇しました。2023年に入り、株価は再び変動し、2024年の第1四半期にピークを迎え、その後は若干の調整が見られます。2025年の第1、2四半期にかけては、顕著な上昇傾向が確認できます。

株価の変動

株価は、2021年後半から2022年後半にかけて、全体的に上昇傾向にあります。しかし、2023年以降は、より大きな変動を示しており、市場の状況や投資家のセンチメントに大きく影響を受けている可能性があります。

1株当たり売上高は、一貫して増加傾向にあります。2021年の第1四半期から2023年の第4四半期にかけて、着実な成長が確認できます。2024年に入り、成長率は鈍化していますが、依然として高い水準を維持しています。2025年の第1、2四半期も、緩やかな上昇傾向が継続しています。

1株当たり売上高の成長

1株当たり売上高の継続的な増加は、収益性の向上を示唆しています。ただし、2024年以降の成長率の鈍化は、今後の成長戦略の見直しや、市場環境の変化に対応する必要性を示唆している可能性があります。

P/S比率は、株価と1株当たり売上高の関係を示す指標であり、分析期間を通じて変動しています。2021年の第1四半期から第2四半期にかけては低下しましたが、その後、2022年の第4四半期にかけて上昇しました。2023年以降は、再び変動し、2025年の第1、2四半期にかけては大幅に上昇しています。

P/S比率の変動

P/S比率の上昇は、投資家が売上高に対してより高い価値を認めていることを示唆しています。しかし、P/S比率の変動は、市場の期待感やリスク許容度によって大きく影響を受けるため、慎重な解釈が必要です。特に、2025年の第1、2四半期における急激な上昇は、将来の成長に対する期待の高まりを反映している可能性があります。

株価は、2021年3月31日の237.88米ドルから、2021年6月30日には204.52米ドルまで低下しました。その後、2021年12月31日までに203.64米ドルまで緩やかに回復しました。2022年3月31日には222.59米ドルまで上昇しましたが、2022年6月30日には182.87米ドルまで大幅に下落しました。その後、2022年12月31日には248.7米ドルまで回復し、2023年6月30日には287.57米ドルまで上昇しました。2023年9月30日には321.91米ドル、2023年12月31日には331.07米ドルと、上昇傾向が継続しました。2024年3月31日には325.8米ドルに若干低下しましたが、2024年6月30日には416.88米ドルまで急騰しました。その後、2024年9月30日には320.29米ドルまで下落し、2024年12月31日には427.72米ドルまで再び上昇しました。2025年3月31日には570.59米ドルと、過去最高値を更新しました。2025年6月30日にはさらに上昇し、570.59米ドルとなりました。

1株当たり簿価 (BVPS)

1株当たり簿価は、2021年3月31日の30.26米ドルから、2021年6月30日には30.75米ドルまで増加しました。その後、2021年12月31日には30.76米ドルとほぼ横ばいでした。2022年3月31日には32米ドルまで上昇しましたが、2022年6月30日には29.79米ドルまで低下しました。その後、2022年12月31日には30.73米ドルまで回復しました。2023年3月31日には35.18米ドル、2023年6月30日には35.74米ドルと上昇し、2023年9月30日には40.25米ドル、2023年12月31日には39.04米ドルとなりました。2024年3月31日には36.05米ドルに低下し、2024年6月30日には40.18米ドルまで回復しました。2024年9月30日には38.36米ドルに低下し、2024年12月31日には39.83米ドルまで上昇しました。2025年3月31日には44.14米ドルと、継続的な上昇傾向を示しました。2025年6月30日には44.14米ドルと横ばいでした。

P/BV

P/BV比率は、2021年3月31日の7.86から、2021年6月30日には6.65まで低下しました。その後、2021年12月31日には6.62とほぼ横ばいでした。2022年3月31日には6.96まで上昇しましたが、2022年6月30日には6.14まで低下しました。その後、2022年12月31日には8.09まで上昇しました。2023年3月31日には6.13まで低下し、2023年6月30日には8.05まで上昇しました。2023年9月30日には8.25、2023年12月31日には9.18まで上昇しました。2024年3月31日には9.22、2024年6月30日には10.38まで上昇し、2024年9月30日には8.66まで低下しました。2024年12月31日には10.74まで上昇し、2025年3月31日には12.93まで急上昇しました。2025年6月30日には12.93と横ばいでした。

株価と1株当たり簿価の推移を比較すると、株価の変動幅が1株当たり簿価よりも大きいことがわかります。P/BV比率は、株価と1株当たり簿価の関係を示しており、全体的に上昇傾向にあります。特に2024年後半から2025年にかけて、P/BV比率が顕著に上昇しており、投資家の期待が高まっている可能性が示唆されます。