オペレーティングリースの分析
オペレーティングリースは、賃貸契約のように扱われます。リース資産も関連する負債も借主の貸借対照表には報告されませんが、権利は所有者の権利と非常に類似している場合があります。借手はリース料を賃貸料として損益計算書に記録するだけです。
将来のオペレーティングリース支払いの現在価値(FASBトピック842の採用前)
Boeing Co.、将来のオペレーティングリースの支払い(FASBトピック842の採用前)
百万ドル
2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | 2016/12/31 | 2015/12/31 | ||
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割引前の将来のオペレーティングリース支払いの合計 | — | 1,838 | 1,355 | 1,475 | 1,515 | |
割引率1 | — | 5.38% | 5.73% | 6.10% | 6.13% | |
将来のオペレーティングリース支払いの現在価値の合計 | — | 1,399 | 1,039 | 1,107 | 1,155 |
ソース: Boeing Co. (NYSE:BA) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)
1 ボーイング社の債務の加重平均金利
年 | 将来のオペレーティングリースの支払い (報告どおり) |
年 | 将来のオペレーティングリースの支払い (推定) |
現在価値5.38% |
---|---|---|---|---|
2019 | 272 | 2019 | 272 | 258 |
2020 | 232 | 2020 | 232 | 209 |
2021 | 194 | 2021 | 194 | 166 |
2022 | 165 | 2022 | 165 | 134 |
2023 | 126 | 2023 | 126 | 97 |
2024年以降 | 849 | 2024 | 126 | 92 |
2025 | 126 | 87 | ||
2026 | 126 | 83 | ||
2027 | 126 | 79 | ||
2028 | 126 | 75 | ||
2029 | 126 | 71 | ||
2030 | 93 | 50 | ||
合計: | 1,838 | 1,838 | 1,399 |
ソース: Boeing Co. (NYSE:BA) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)
年 | 将来のオペレーティングリースの支払い (報告どおり) |
年 | 将来のオペレーティングリースの支払い (推定) |
5.73%の現在価値 |
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2018 | 216 | 2018 | 216 | 204 |
2019 | 201 | 2019 | 201 | 180 |
2020 | 157 | 2020 | 157 | 133 |
2021 | 115 | 2021 | 115 | 92 |
2022 | 96 | 2022 | 96 | 73 |
2023年以降 | 570 | 2023 | 96 | 69 |
2024 | 96 | 65 | ||
2025 | 96 | 61 | ||
2026 | 96 | 58 | ||
2027 | 96 | 55 | ||
2028 | 90 | 49 | ||
合計: | 1,355 | 1,355 | 1,039 |
ソース: Boeing Co. (NYSE:BA) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)
年 | 将来のオペレーティングリースの支払い (報告どおり) |
年 | 将来のオペレーティングリースの支払い (推定) |
6.10%の現在価値 |
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2017 | 233 | 2017 | 233 | 220 |
2018 | 210 | 2018 | 210 | 187 |
2019 | 182 | 2019 | 182 | 152 |
2020 | 135 | 2020 | 135 | 107 |
2021 | 95 | 2021 | 95 | 71 |
2022以降 | 620 | 2022 | 95 | 67 |
2023 | 95 | 63 | ||
2024 | 95 | 59 | ||
2025 | 95 | 56 | ||
2026 | 95 | 53 | ||
2027 | 95 | 50 | ||
2028 | 50 | 25 | ||
合計: | 1,475 | 1,475 | 1,107 |
ソース: Boeing Co. (NYSE:BA) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)
年 | 将来のオペレーティングリースの支払い (報告どおり) |
年 | 将来のオペレーティングリースの支払い (推定) |
6.13%の現在価値 |
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2016 | 240 | 2016 | 240 | 226 |
2017 | 217 | 2017 | 217 | 193 |
2018 | 182 | 2018 | 182 | 152 |
2019 | 157 | 2019 | 157 | 124 |
2020 | 117 | 2020 | 117 | 87 |
2021年以降 | 602 | 2021 | 117 | 82 |
2022 | 117 | 77 | ||
2023 | 117 | 73 | ||
2024 | 117 | 68 | ||
2025 | 117 | 65 | ||
2026 | 17 | 9 | ||
合計: | 1,515 | 1,515 | 1,155 |
ソース: Boeing Co. (NYSE:BA) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)
オペレーティングリースの財務諸表の調整
Boeing Co.、財務諸表の調整
百万ドル
ソース: Boeing Co. (NYSE:BA) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)
1, 2 将来のオペレーティングリース支払いの現在価値の合計に等しい。
Boeing Co.、財務データ:レポートと調整
オペレーティングリースの調整後の財務比率(概要)
Boeing Co.、調整後の財務比率
ソース: Boeing Co. (NYSE:BA) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)
財務比率 | 説明 | 会社 |
---|---|---|
総資産の調整済み回転率 | 総収益を調整済み総資産で割って計算される活動比率。 | ボーイング社の総資産の調整後回転率は、2017年から2018年に、そして2018年から2019年に悪化した。 |
調整後の資産収益率 | 純利益を調整後の総資産で割って計算される収益性比率。 | ボーイング社の調整後資産収益率は、2017年から2018年にかけて改善しましたが、2018年から2019年にかけて大幅に悪化しました。 |
Boeing Co.、財務比率:報告対調整
総資産の調整済み回転率
ソース: Boeing Co. (NYSE:BA) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)
2019 計算
1 総資産回転率 = 収入 ÷ 総資産
= 76,559 ÷ 133,625 = 0.57
2 総資産の調整済み回転率 = 収入 ÷ 調整済み総資産
= 76,559 ÷ 133,625 = 0.57
活動比率 | 説明 | 会社 |
---|---|---|
総資産の調整済み回転率 | 総収益を調整済み総資産で割って計算される活動比率。 | ボーイング社の総資産の調整後回転率は、2017年から2018年に、そして2018年から2019年に悪化した。 |
調整済み負債を株主資本で除したもの
ソース: Boeing Co. (NYSE:BA) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)
2019 計算
1 負債を株主資本で除したもの = 総負債 ÷ 株主資本
= 27,302 ÷ -8,617 = —
2 調整済み負債を株主資本で除したもの = 調整済み総負債 ÷ 株主資本
= 28,532 ÷ -8,617 = —
調整後の資産収益率 (ROA)
ソース: Boeing Co. (NYSE:BA) | Analysis of operating leases (www.stock-analysis-on.net)
2019 計算
1 ROA = 100 × 親会社に関連する純利益(損失) ÷ 総資産
= 100 × -636 ÷ 133,625 = -0.48%
2 調整後の資産収益率 = 100 × 親会社に関連する純利益(損失) ÷ 調整済み総資産
= 100 × -636 ÷ 133,625 = -0.48%
収益率 | 説明 | 会社 |
---|---|---|
調整後の資産収益率 | 純利益を調整後の総資産で割って計算される収益性比率。 | ボーイング社の調整後資産収益率は、2017年から2018年にかけて改善しましたが、2018年から2019年にかけて大幅に悪化しました。 |