貸借対照表:負債と株主資本

貸借対照表は、債権者、投資家、アナリストに、会社のリソース(資産)とその資本源(資本および負債)に関する情報を提供します。通常、企業の資産の将来の収益能力に関する情報や、売掛金や棚卸資産から生じる可能性のあるキャッシュフローの指標も提供します。

負債は、過去の出来事から生じる会社の義務を表し、その決済は企業からの経済的利益の流出をもたらすと予想されています。

Boeing Co.、連結貸借対照表:負債および株主資本

百万米ドル

	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31
買掛金	11,364)	11,964)	10,200)	9,261)	12,928)
フォワードロス認識	7,634)	4,699)	4,060)	2,014)	1,913)
未払報酬および従業員福利厚生費用	6,110)	6,721)	6,351)	6,037)	7,121)
製品保証	2,133)	2,448)	2,275)	1,900)	1,527)
環境	834)	844)	752)	605)	565)
未払利息	796)	652)	599)	641)	—)
737 MAXの顧客譲歩とその他の考慮事項	641)	1,327)	1,864)	2,940)	5,537)
その他の顧客の譲歩と考慮事項	1,552)	1,300)	1,102)	240)	—)
退職者の医療および年金債務の現在の部分	452)	473)	494)	536)	—)
オペレーティング・リース負債の現在の部分	324)	296)	276)	268)	268)
司法省の契約責任	—)	—)	—)	—)	744)
他	3,627)	3,571)	3,808)	3,274)	4,496)
未払負債	24,103)	22,331)	21,581)	18,455)	22,171)
前払いと進行状況の請求	60,333)	56,328)	53,081)	52,980)	50,488)
短期債務と長期債務の当期部分	1,278)	5,204)	5,190)	1,296)	1,693)
流動負債	97,078)	95,827)	90,052)	81,992)	87,280)
繰延法人税	122)	229)	230)	218)	1,010)
未払退職者医療	2,176)	2,233)	2,503)	3,528)	4,137)
未払年金制度負債(純額)	5,997)	6,516)	6,141)	9,104)	14,408)
その他の長期負債	2,318)	2,332)	2,211)	1,750)	1,486)
長期借入金(当期部分を除く)	52,586)	47,103)	51,811)	56,806)	61,890)
長期負債	63,199)	58,413)	62,896)	71,406)	82,931)
総負債	160,277)	154,240)	152,948)	153,398)	170,211)
必須転換優先株式、6.00%シリーズA、額面$ 1.00	6)	—)	—)	—)	—)
普通株式、額面5.00ドル	5,061)	5,061)	5,061)	5,061)	5,061)
追加資本金	18,964)	10,309)	9,947)	9,052)	7,787)
財務省在庫、コスト	(32,386)	(49,549)	(50,814)	(51,861)	(52,641)
剰余金	15,362)	27,251)	29,473)	34,408)	38,610)
その他包括損失累計額	(10,915)	(10,305)	(9,550)	(11,659)	(17,133)
株主の欠損	(3,908)	(17,233)	(15,883)	(14,999)	(18,316)
非支配持分法	(6)	5)	35)	153)	241)
総赤字	(3,914)	(17,228)	(15,848)	(14,846)	(18,075)
負債総額と赤字額	156,363)	137,012)	137,100)	138,552)	152,136)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

傾向と変化

分析期間において、買掛金の金額は一時的に増加し、その後やや減少傾向を示しているが、全体的には比較的安定して推移している。特に、2023年に一時的な増加が見られる一方で、2024年には再び減少していることから、支払債務の管理に一定の調整が行われている可能性が示唆される。フォワードロス認識の金額は2020年から2024年まで全体的に増加傾向にあり、特に2022年以降に顕著に増加していることから、将来的なリスクや想定外の損失に対する備えが拡大している様子が見て取れる。未払報酬および従業員福利厚生費用は、2020年から2024年まで比較的安定して推移し、やや増減を繰り返しつつも一定の範囲内で推移している。製品保証費用は概ね増加傾向にあり、2022年にはピークを迎えた後、2024年にやや減少している。環境関連費用も増加しているものの、2024年にはやや縮小している。

負債に関しては、未払負債は2020年のピークから2021年に減少した後、再び増加して2024年にかけて高水準を維持している。特に長期負債や長期借入金は全体的に減少傾向にあったが、2024年には再び増加し、資本構造の変動が見られる。また、流動負債については徐々に増加しており、短期負債も同様に推移していることから、短期と長期の負債のバランス調整が進められていると考えられる。総負債は2023年以降に一旦横ばいもしくはわずかに増加しているが、長期的には負債水準の管理に努めている兆候がある。負債比率の観点では、長期負債や総負債の変動により負債比率の変動が見られるが、全体として負債対資本比率は一定の範囲内に留まっている。

株主資本に関しては、剰余金は2020年のピークから徐々に減少し、2024年には大きく低下しているものの、追加資本金の増加により総資産や資本の補填が行われている。特に2024年において追加資本金が大幅に増加しており、資本調達や資本構造の強化を目的とした動きと考えられる。総赤字額も大きく縮小しており、2024年には黒字化に近づいている兆候も見受けられる。

また、負債と資本の組み合わせにより、会社の財務状況は改善に向かっており、特に自己資本の増加と負債の適正管理による安定化効果が期待できる。ただし、未払退職者医療や年金負債等の長期負債は引き続き高水準にあり、今後も長期的な負債管理が求められる可能性がある。

Boeing Co. (NYSE:BA)

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