利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)
EV 対 EBITDA 比、電流
EV 対 EBITDA の比率、履歴

Boeing Co., EBITDA計算

百万米ドル

12ヶ月終了	2025/12/31	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31
ボーイング株主に帰属する当期純利益(損失)	2,235)	(11,817)	(2,222)	(4,935)	(4,202)
もっとその：非支配持分に帰属する当期純利益	3)	(12)	(20)	(118)	(88)
もっとその：所得税費用	397)	(381)	237)	31)	(743)
税引前利益 (EBT)	2,635)	(12,210)	(2,005)	(5,022)	(5,033)
もっとその：利息および借入金費用	2,771)	2,725)	2,459)	2,533)	2,682)
利息・税引前利益 (EBIT)	5,406)	(9,485)	454)	(2,489)	(2,351)
もっとその：減価償却と償却	1,953)	1,836)	1,861)	1,979)	2,144)
利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)	7,359)	(7,649)	2,315)	(510)	(207)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).

分析期間において、株主に帰属する当期純利益(損失)は大きく変動している。2021年から2022年にかけて損失が拡大し、2023年に損失幅が縮小したものの、2024年には大幅な損失を計上している。2025年には一転して利益を計上し、収益性が回復したことを示唆している。

税引前利益 (EBT)も、当期純利益(損失)と同様の傾向を示している。2021年から2022年にかけて損失がほぼ横ばいであり、2023年に損失幅が縮小した後、2024年に大幅な損失を計上している。2025年には利益に転換し、EBTの改善が確認できる。

利息・税引前利益 (EBIT)は、2021年と2022年に損失を計上していたが、2023年に初めて利益を計上した。しかし、2024年には再び大幅な損失に転落し、2025年には大幅な利益を計上している。EBITの変動幅は、当期純利益(損失)や税引前利益 (EBT)と比較して大きい。

利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)は、2021年と2022年にマイナスの値を記録していたが、2023年に大幅に増加し、正の値に転換した。2024年には再びマイナスに転落したが、2025年には大幅な増加を見せ、EBITDAの改善が顕著である。EBITDAの増加は、営業活動における収益性の改善を示唆している可能性がある。

当期純利益(損失)の傾向: 2021年から2024年にかけて損失が拡大し、2025年に利益に転換。
EBITの変動: 2021年と2022年に損失、2023年に利益、2024年に損失、2025年に利益と大きく変動。
EBITDAの改善: 2023年以降、EBITDAが大幅に改善し、収益性の向上を示唆。

Boeing Co., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較

選択した財務データ (百万米ドル)
企業価値 (EV)	207,811)
利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)	7,359)
バリュエーション比率
EV/EBITDA	28.24
ベンチマーク
EV/EBITDA競合他社¹
Caterpillar Inc.	22.41
Eaton Corp. plc	26.33
GE Aerospace	27.64
Honeywell International Inc.	17.42
Lockheed Martin Corp.	18.58
RTX Corp.	24.77
EV/EBITDAセクター
資本財	30.83
EV/EBITDA産業
工業	21.99

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31).

¹ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

会社のEV / EBITDAがベンチマークのEV / EBITDAよりも低い場合、会社は比較的過小評価されています。
そうでなければ、企業のEV/EBITDAがベンチマークのEV/EBITDAよりも高い場合、その企業は相対的に過大評価されています。

Boeing Co., EV/EBITDA計算、ベンチマークとの比較

	2025/12/31	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31
選択した財務データ (百万米ドル)
企業価値 (EV)¹	208,258)	159,498)	165,110)	166,146)	158,751)
利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)²	7,359)	(7,649)	2,315)	(510)	(207)
バリュエーション比率
EV/EBITDA³	28.30	—	71.32	—	—
ベンチマーク
EV/EBITDA競合他社⁴
Caterpillar Inc.	—	12.46	12.16	13.86	12.43
Eaton Corp. plc	—	21.53	24.91	19.18	17.06
GE Aerospace	26.67	22.88	11.06	14.82	95.57
Honeywell International Inc.	—	15.87	15.55	18.01	15.57
Lockheed Martin Corp.	18.43	14.23	11.71	14.98	11.97
RTX Corp.	—	16.80	16.62	14.92	15.48
EV/EBITDAセクター
資本財	—	21.78	16.03	19.01	19.87
EV/EBITDA産業
工業	—	17.18	14.82	16.44	16.30

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).

¹ 詳しく見る »

² 詳しく見る »

³ 2025 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 208,258 ÷ 7,359 = 28.30

⁴ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

分析期間において、企業価値は全体的に上昇傾向にある。2021年末の1587億5100万米ドルから2025年末には2082億5800万米ドルへと増加している。ただし、2023年末の1651億1000万米ドルをピークに、2024年末には1594億9800万米ドルへと一時的に減少している。

EBITDA: EBITDAは、分析期間において大きな変動を示している。2021年と2022年にはそれぞれマイナスの値を示し、2023年に大幅な改善が見られる。しかし、2024年には再びマイナスの値に転落し、2025年にかけて回復傾向にある。この変動は、事業運営の収益性に大きな影響を与えていることを示唆する。

EV/EBITDA比率は、EBITDAの変動に連動して大きく変化している。2022年の71.32という高い値は、EBITDAがマイナスであったことによる影響が大きいと考えられる。2025年には28.3に低下しているが、これはEBITDAがプラスに転換したことによる。この比率の変動は、企業価値に対する収益性の評価が大きく変化していることを示している。

全体として、企業価値は長期的に増加しているものの、EBITDAの変動により、企業価値に対する収益性の評価は不安定である。EBITDAの変動要因を詳細に分析することで、将来の業績予測の精度を高めることができると考えられる。

Boeing Co. (NYSE:BA)

企業価値対 EBITDA 比率 (EV/EBITDA)

利息、税金、減価償却費、償却前利益(EBITDA)

企業価値 EBITDA 比率現在の

企業価値 EBITDA 比率史的