財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
American Airlines Group Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 63,058) | 64,716) | 66,467) | 62,008) | 59,995) | |
| レス： 現金 | 578) | 440) | 273) | 245) | 280) | |
| レス： 短期投資 | 7,000) | 8,525) | 12,158) | 6,619) | 3,546) | |
| レス： 制限付き現金および短期投資 | 910) | 995) | 990) | 609) | 158) | |
| 営業資産 | 54,570) | 54,756) | 53,046) | 54,535) | 56,011) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 68,260) | 70,515) | 73,807) | 68,875) | 60,113) | |
| レス： 長期債務およびファイナンスリースの現在の満期 | 3,632) | 3,274) | 2,489) | 2,797) | 2,861) | |
| レス： 長期債務およびファイナンス・リース(満期控除後) | 29,270) | 32,389) | 35,571) | 29,796) | 21,454) | |
| 営業負債 | 35,358) | 34,852) | 35,747) | 36,282) | 35,798) | |
| 純営業資産1 | 19,212) | 19,904) | 17,299) | 18,253) | 20,213) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | (692) | 2,605) | (954) | (1,960) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | -3.54% | 14.00% | -5.37% | -10.19% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| FedEx Corp. | 3.85% | 0.91% | 6.93% | — | — | |
| Uber Technologies Inc. | 21.78% | -40.74% | 31.28% | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 3.95% | 3.63% | 2.46% | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 15.54% | 3.50% | -2.74% | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 5.00% | 21.85% | 29.53% | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 運輸 | 7.66% | 1.50% | 10.61% | 200.00% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 工業 | -1.04% | 0.29% | 3.43% | 200.00% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 54,570 – 35,358 = 19,212
2 2023 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2023 – 純営業資産2022
= 19,212 – 19,904 = -692
3 2023 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -692 ÷ [(19,212 + 19,904) ÷ 2] = -3.54%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2020年から2023年にかけて、全体的に18,253百万米ドルから19,212百万米ドルへと増加傾向を示しています。2020年から2021年にかけては減少（18,253百万米ドルから17,299百万米ドル）が見られましたが、その後2022年には大幅な増加（17,299百万米ドルから19,904百万米ドル）し、2023年には若干減少（19,904百万米ドルから19,212百万米ドル）しています。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2020年から2023年にかけて変動しています。2020年には-1,960百万米ドル、2021年には-954百万米ドルとマイナスの状態が続きましたが、2022年には2,605百万米ドルと大幅にプラスに転換しました。しかし、2023年には再びマイナスに転じ、-692百万米ドルとなりました。この変動は、会計上の計上額が大きく変化していることを示唆しています。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 貸借対照表ベースの発生率は、2020年の-10.19%から2021年の-5.37%へと改善しましたが、2022年には14%と大幅に上昇しました。2023年には再びマイナスに転じ、-3.54%となりました。この発生率の変動は、総計計上額の変動と連動しており、会計上の計上額が事業活動に与える影響を示唆しています。発生率がプラスの場合、会計上の計上額が資産を増加させていることを意味し、マイナスの場合、資産を減少させていることを意味します。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
American Airlines Group Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 当期純利益(損失) | 822) | 127) | (1,993) | (8,885) | 1,686) | |
| レス： 営業活動によってもたらされた(使用された)ネットキャッシュ | 3,803) | 2,173) | 704) | (6,543) | 3,815) | |
| レス： 投資活動によるネットキャッシュ(使用済み) | (502) | 636) | (5,983) | (4,342) | (2,243) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | (2,479) | (2,682) | 3,286) | 2,000) | 114) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | -12.68% | -14.42% | 18.49% | 10.40% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| FedEx Corp. | 3.32% | 2.12% | 3.01% | — | — | |
| Uber Technologies Inc. | 10.31% | -49.13% | 6.66% | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 3.67% | 2.53% | 0.47% | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 7.35% | 38.00% | -10.59% | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 11.02% | 17.11% | 7.63% | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 運輸 | 6.33% | 4.81% | 1.28% | -9.67% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 工業 | 1.67% | -2.31% | -8.91% | -5.18% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × -2,479 ÷ [(19,212 + 19,904) ÷ 2] = -12.68%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2020年から2022年にかけて増加傾向にあります。2020年末の182億5300万米ドルから、2022年末には199億400万米ドルへと増加しました。しかし、2023年末には192億1200万米ドルに減少し、わずかな減少が見られます。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- 2020年には20億米ドルでしたが、2021年には32億8600万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2022年にはマイナス26億8200万米ドルに転落し、2023年にはマイナス24億7900万米ドルと、引き続きマイナスの状態が続いています。この項目は、過去2年間で大きく変動しており、キャッシュフローへの影響が大きくなっています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- 2020年の10.4%から、2021年には18.49%へと上昇しました。しかし、2022年にはマイナス14.42%に転落し、2023年にはマイナス12.68%と、2年連続でマイナスの状態が続いています。この発生率は、キャッシュフロー計算書におけるキャッシュフローの創出能力を示しており、2021年以降は低下傾向にあります。
全体として、純営業資産は比較的安定していますが、キャッシュフロー関連の指標は変動が大きく、特に2022年以降はマイナスの傾向が顕著になっています。キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上と発生率の動向は、今後の事業戦略において注視すべき点です。