短期的な活動比率の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
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短期活動比率(サマリー)
American Airlines Group Inc.、短期活動率
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 離職率 | ||||||
| 在庫回転率 | ||||||
| 売掛金回転率 | ||||||
| 買掛金回転率 | ||||||
| 運転資本回転率 | ||||||
| 平均日数 | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | ||||||
| もっとその： 売掛金のローテーション日数 | ||||||
| 運転サイクル | ||||||
| レス： 買掛金のローテーション日数 | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 全体的なトレンド
- CSVデータから、アメリカン航空グループの主要な回転率指標において、2019年から2023年にかけて顕著な改善が見られる。特に売掛金回転率や在庫回転率は、2020年のコロナ禍による経済活動の制限を反映して低下したが、その後回復し、2023年には2020年以前の水準を超える水準に戻していることが示されている。これにより、企業の資金回収や在庫管理の効率化が進んだことが伺える。
- 在庫回転率と在庫のローテーション日数
- 在庫回転率は、2019年の24.73から2020年に10.74へ低下した後、2021年には16.65に回復し、その後も上昇し続けている。これに伴い、在庫のローテーション日数は2020年に34日まで増加したが、2022年以降は17日程度に減少し、効率化が進んでいる。これは、在庫の管理や循環が改善されたことを示している。
- 売掛金回転率と売掛金のローテーション日数
- 売掛金回転率は、2019年の26.15から2020年に12.92へ低下したが、その後2023年には26.06と回復している。売掛金のローテーション日数も、2020年の28日から2023年には14日と改善しており、企業の回収効率が向上していることを示す。これも資金循環の改善を示す重要な指標である。
- 買掛金回転率と買掛金のローテーション日数
- 買掛金回転率は、2019年の22.2から2020年に14.5へ減少したが、その後2023年には22.43に回復している。買掛金のローテーション日数も、2020年の25日から2023年には16日と短縮されており、支払管理の効率化や支払期間の短縮を示している。
- 運転資本回転率およびキャッシュコンバージョンサイクル
- 運転資本回転率の具体的な数値は欠落しているが、キャッシュコンバージョンサイクルは、2019年の13日から2020年の37日に一時的に拡大した後、2021年以降は大幅に縮小傾向を示し、2023年には15日とほぼ2019年の水準に回復している。これは、運転資本の効率的な管理と資金回収サイクルの短縮を反映していると考えられる。
- 総合評価
- 全体として、COVID-19パンデミックによる一時的な悪影響を経て、同社の資金回収や在庫管理に関する指標は、2023年において2020年以前のレベルを超え、安定的・効率的な経営状態に回復していると評価できる。これらの指標の改善は、企業の資金循環および運転資本管理の効率化を示すものであり、今後の経営の安定化と成長に向けた前進を示唆している。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
American Airlines Group Inc.、在庫回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業収益 | ||||||
| 航空機燃料、スペア・パーツ(予備部品)および消耗品、ネット | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||
| 在庫回転率1 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| 在庫回転率セクター | ||||||
| 運輸 | ||||||
| 在庫回転率産業 | ||||||
| 工業 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
在庫回転率 = 営業収益 ÷ 航空機燃料、スペア・パーツ(予備部品)および消耗品、ネット
= ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 営業収益の推移
- 2019年から2023年にかけて、営業収益は変動を示している。2019年に大きく増加した後、2020年には大きな減少を見せているが、その後2021年から2023年にかけて回復傾向にある。特に2022年と2023年には、コロナ禍以前の水準に近づくまたはそれを超える水準に回復していることから、事業の回復または拡大を示唆している。
- 航空機燃料、スペア・パーツ、消耗品のコスト動向
- この項目は、営業コストの一部を構成するものであり、2019年から2023年までの期間で比較的安定して推移している。2020年には若干の減少が見られるが、2022年と2023年には再び増加しており、燃料やスペアパーツのコスト増加が反映されている。これにより、運営コストの変動が収益回復に一定の制約要因となる可能性がある。
- 在庫回転率
- 在庫回転率は、2019年には24.73と高い水準であったが、2020年には大きく低下し10.74となった。その後、2021年に16.65に回復し、2022年と2023年には21.49および22と、高水準で推移している。この動きは、2020年のCOVID-19パンデミックの影響によって在庫管理に一時的な苦戦を強いられたものの、その後、在庫管理の効率化とともに回復していることを示唆している。特に2022年・2023年の高水準は、在庫回転の効率化や需要回復と関連していると考えられる。
売掛金回転率
American Airlines Group Inc.、売掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業収益 | ||||||
| 売掛金、純額 | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||
| 売掛金回転率1 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| 売掛金回転率セクター | ||||||
| 運輸 | ||||||
| 売掛金回転率産業 | ||||||
| 工業 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
売掛金回転率 = 営業収益 ÷ 売掛金、純額
= ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 営業収益の推移
- 2019年度には約45.8億ドルの営業収益を記録しており、その後新型コロナウイルス感染症の影響で2020年度には約17.3億ドルへと大幅に減少した。しかし、2021年度には約29.9億ドルへ回復し、その後も2022年度（約48.9億ドル）および2023年度（約52.8億ドル）においても増加傾向が継続している。このことから、収益は2020年度の著しい落ち込みからの回復とともに、全体として堅調に増加していると評価できる。
- 売掛金の動向
- 売掛金は2019年度に約17.5億ドルを記録した後、2020年度には約13.4億ドルに減少した。2021年度には約15.0億ドルに回復し、その後2022年度には約21.4億ドル、2023年度には約20.3億ドルと比較的高水準を維持している。売掛金の総額は2020年度に最も低下したが、その後の回復および一定水準の維持により、資金回収に一定の安定性が見られる。
- 売掛金回転率の変化
- 売掛金回転率は2019年度に26.15と高水準であったが、2020年度に12.92に低下し、回収効率が一時的に悪化していることを示す。その後、2021年度には19.86に回復し、2022年度には22.91、2023年度には26.06と、2020年度の水準に近づく形で回復している。この傾向から、売掛金の回収効率はコロナ禍により一時的に低下したものの、その後改善傾向にあることが示唆される。
買掛金回転率
American Airlines Group Inc.、買掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業収益 | ||||||
| 買掛金 | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||
| 買掛金回転率1 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| 買掛金回転率セクター | ||||||
| 運輸 | ||||||
| 買掛金回転率産業 | ||||||
| 工業 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
買掛金回転率 = 営業収益 ÷ 買掛金
= ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 営業収益の動向
- 2019年から2023年にかけて、営業収益は一時的に大きく減少した2020年においても、2021年以降は回復傾向を示している。2023年の営業収益は、2019年の水準を上回る規模となっており、経営活動の回復と成長が顕著であることが示されている。
- 買掛金の推移
- 買掛金は2019年から2020年にかけて減少したものの、その後は増加傾向を示している。2023年の買掛金は2019年の水準を上回り、支払債務の増加または仕入れ活動の拡大を反映している可能性がある。
- 買掛金回転率の変化
- 買掛金回転率は2019年の22.2から2020年に大きく低下し14.5まで落ちた後、2021年に16.86に回復し、その後は2022年の22.79を経て2023年の22.43となっている。これは、2020年の一時的な低迷を経て、2021年以降は買掛金の回転速度が再び高まり、取引先との支払スケジュールが適正化されていることを示唆している。全体として、2022年と2023年の買掛金回転率は堅調に推移しており、効率的なキャッシュアウトフロー管理が行われていることを示している。
運転資本回転率
American Airlines Group Inc.、運転資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | ||||||
| レス： 流動負債 | ||||||
| 運転資本 | ||||||
| 営業収益 | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転資本回転率1 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| 運転資本回転率セクター | ||||||
| 運輸 | ||||||
| 運転資本回転率産業 | ||||||
| 工業 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
運転資本回転率 = 営業収益 ÷ 運転資本
= ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総合的な売上高の変動
- 2019年度から2023年度までの期間において、営業収益は一貫して増加傾向を示している。特に、2020年度のパンデミックの影響により大きく減少した後、2021年度から再び回復し、その後継続して増加していることから、同社は市場の変動に対応しながら売上規模を抑えつつも着実な成長を図っていることが示唆される。
- 運転資本の変動と資金効率
- 運転資本は2019年度から2023年度まで負の値を維持しており、これにより同社は継続的に運転資本をマイナス状態に保ちながら運用していることが明らかとなる。特に、2020年度において負の値が一時的に縮小したものの、その後再び拡大していることから、短期的な資金繰りやキャッシュマネジメントにおいて変動があったことが考えられる。これにより、運転資本の規模と経営効率に一定の課題を抱えている可能性も示唆される。
- 運転資本回転率の欠如と注目点
- 運転資本回転率に関する具体的な数値は提供されておらず、定性的な示唆に留まるが、運転資本の大きな変動や負の状態が継続していることは、資金効率の改善余地やキャッシュフロー管理の最適化が今後の課題として挙げられる。
在庫のローテーション日数
American Airlines Group Inc.、在庫のローテーションの日数計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫回転率 | ||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数1 | ||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| 在庫のローテーション日数セクター | ||||||
| 運輸 | ||||||
| 在庫のローテーション日数産業 | ||||||
| 工業 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫回転率の推移
- 在庫回転率は2019年の24.73から2020年に10.74へ大きく低下し、その後2021年に16.65に回復し始め、2022年には21.49に上昇している。2023年には22に到達し、最も高い水準となっている。これにより、在庫管理の効率性は2020年に著しく悪化したが、その後段階的に改善し、2023年には従来以上の効率を示していることが示されている。
- 在庫のローテーション日数の推移
- 在庫のローテーション日数は2019年の15日から2020年に34日へ倍増した。これは、在庫の回転速度が遅くなることで、在庫の滞留期間が大きく長くなったことを示している。その後、2021年に22日に短縮し、2022年と2023年にはともに17日と一定の安定を見せている。これらの変動は、在庫回転率の変動と逆相関の関係にあり、在庫の回転効率改善に伴い在庫滞留期間も短縮されたことが示唆される。
売掛金のローテーション日数
American Airlines Group Inc.、売掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 売掛金回転率 | ||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | ||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| 売掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| 運輸 | ||||||
| 売掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| 工業 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の推移
- 売掛金回転率は、2019年の26.15から2020年の低下（12.92）を経て、その後2021年から2023年にかけて回復傾向を示している。2023年には26.06に達し、2019年とほぼ同水準に戻っている。これにより、売掛金の回収効率が改善し、収益の流動性向上に寄与していると考えられる。
- 売掛金のローテーション日数の動向
- 売掛金のローテーション日数は、2019年には14日、2020年には最も長い28日を記録している。これは資金回収に時間がかかっていたことを示唆している。一方、2021年以降は日数が短縮し、2023年には再び14日となっている。これは、売掛金の回収効率が改善し、資金流動性の向上につながったことを示唆している。
- 総合的な評価
- 全体として、売掛金に関する財務指標は、2020年の回収遅延の増加を経て、その後の改善を示している。特に、売掛金回転率の回復とローテーション日数の短縮は、資金回収効率の向上を反映しており、財務の流動性と資金管理の改善傾向を示す重要な指標といえる。これらの動向は、同期間における業務効率の改善や収益の安定化に寄与している可能性がある。
運転サイクル
American Airlines Group Inc.、運転サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | ||||||
| 売掛金のローテーション日数 | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転サイクル1 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| 運転サイクルセクター | ||||||
| 運輸 | ||||||
| 運転サイクル産業 | ||||||
| 工業 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= + =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- この指標は、在庫の回転速度を示しており、2019年には15日であったのが、2020年に34日に増加し、その後2021年には22日に縮小、その後の2022年と2023年はともに17日となっている。増加と縮小の変動を経て、2022年以降は比較的一定の水準（約17日）に安定していることから、在庫管理の効率化が図られていると考えられる。特に2020年の増加は、パンデミックの影響による在庫回転の遅れを反映している可能性がある。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回転期間は、2019年14日から2020年に28日に増加し、その後2021年には18日、2022年には16日、2023年には14日に短縮している。2020年に大幅に増加したことは、売掛金回収の遅延や信用リスクの増加を示唆し、その後の年次で改善傾向に向かっていることから、回収効率の回復または信用管理の強化が進められていると評価できる。2023年にはほぼ2019年レベルに戻っており、効率性の向上が窺える。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは、2019年29日から2020年に62日に大きく延び、その後2021年には40日、2022年には33日、2023年には31日に縮小している。2020年の増加は、パンデミックによる経済活動の停滞や運転資金回転の遅れを反映している可能性が高い。その後の年次で著しい短縮が見られ、安定的かつ効率的な資金回転の改善が進行していることが窺える。2023年には2019年の水準に近づき、経営改善が図られていることが示唆される。
買掛金のローテーション日数
American Airlines Group Inc.、買掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 買掛金回転率 | ||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | ||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| 買掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| 運輸 | ||||||
| 買掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| 工業 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 買掛金回転率
- 2019年から2023年にかけて、買掛金回転率は全体的に増加傾向を示しており、2020年の大きな低下から2021年に回復しています。2022年と2023年には安定した高い水準にあり、企業の支払管理が効率化されている可能性を示唆しています。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金のローテーション日数は2019年と2023年に共に16日、2020年には25日に増加し、支払期間の長期化を示しています。2021年と2022年には22日と16日に減少し、支払サイクルの変動を反映しています。全体として、短期間での支払管理の改善と変動が見られます。
キャッシュコンバージョンサイクル
American Airlines Group Inc.、現金換算サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | ||||||
| 売掛金のローテーション日数 | ||||||
| 買掛金のローテーション日数 | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクルセクター | ||||||
| 運輸 | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル産業 | ||||||
| 工業 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= + – =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2019年から2023年までの期間において、在庫のローテーション日数は一時的に増加した後、2022年および2023年には安定して17日となっている。特に、2020年には34日に急激に増加しており、その後は大きく短縮されていることから、在庫管理の効率化が図られたと推測される。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間は2020年に一時的に28日に増加したが、その後は継続的に短縮し、2023年には14日にまで改善されている。この傾向は、売掛金の管理効率化や回収力の向上を示している可能性がある。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金の支払期間は、一貫して約16日から25日までの範囲で変動しており、2019年の16日から2023年の16日にかけてほぼ一定となっている。特に大きな変動は見られず、支払いのタイミングは比較的安定していると考えられる。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- 総じてキャッシュコンバージョンサイクルは2020年に37日と大きく悪化した後、2021年以降は改善の方向に向かい、2023年には15日にまで短縮されている。これは、資金繰りおよび運転資本の効率的な管理に成功していることを示唆している。