流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
American Airlines Group Inc.、流動性比率
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 0.62 | 0.71 | 0.91 | 0.67 | 0.45 | |
| 迅速な流動性比率 | 0.48 | 0.56 | 0.79 | 0.53 | 0.31 | |
| 現金流動性比率 | 0.38 | 0.46 | 0.71 | 0.45 | 0.22 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 流動性比率
- 2019年から2021年にかけて、流動性比率は着実に上昇し、2021年には0.91に達している。これは、短期資産と短期負債のバランスが改善し、企業の支払能力が強化されたことを示唆している。しかし、2022年および2023年には、比率がそれぞれ0.71および0.62に低下しており、短期資産の比重が相対的に減少した可能性や資産管理の変化が示唆される。
- 迅速な流動性比率
- 迅速な流動性比率も同様に、2019年から2021年にかけて上昇し、2021年には0.79に到達した。これにより、最も流動性の高い資産（現金や短期投資）が増加したことが示される。ただし、2022年および2023年には比率が低下し、2023年には0.48となっている。この動きは、即時支払い能力に対して一時的な負担増や流動資産の流動性の低下を示す可能性がある。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率も2019年から2021年にかけて大きく向上し、2021年には0.71に達している。これは企業の現金や現金同等物の増加、あるいは短期負債の削減を反映していると考えられる。しかしながら、2022年および2023年には比率が0.46および0.38まで低下しており、流動性の質が相対的に低下している可能性が示されている。これらの傾向は、短期資金管理の戦略や資産構成の変化を示すものと考えられる。
流動流動性比率
American Airlines Group Inc.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 13,572) | 15,269) | 17,336) | 11,095) | 8,206) | |
| 流動負債 | 22,062) | 21,496) | 19,006) | 16,569) | 18,311) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 流動流動性比率1 | 0.62 | 0.71 | 0.91 | 0.67 | 0.45 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||
| FedEx Corp. | 1.37 | 1.43 | 1.51 | 1.58 | — | |
| Uber Technologies Inc. | 1.19 | 1.04 | 0.98 | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 0.81 | 0.72 | 0.62 | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 0.83 | 1.00 | 1.19 | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 1.10 | 1.22 | 1.42 | — | — | |
| 流動流動性比率セクター | ||||||
| 運輸 | 1.06 | 1.14 | 1.24 | — | — | |
| 流動流動性比率産業 | ||||||
| 工業 | 1.16 | 1.20 | 1.29 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 13,572 ÷ 22,062 = 0.62
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動資産の推移
- 2019年から2021年にかけて流動資産は着実に増加し、2021年には17336百万米ドルに達した。これにより、短期的な資産の蓄積が進んだことが示されている。一方、2022年と2023年にはやや減少傾向にあり、2023年末時点では13572百万米ドルとなっている。
- 流動負債の推移
- 流動負債は2019年から2023年にかけて増加し続けており、特に2022年と2023年には2万ドル台に達している。2023年末時点では22062百万米ドルであり、総資産に対して流動負債が比較的大きい状態が継続している。これにより、短期的な債務負担の増加が示唆される。
- 流動性比率の変動
- 流動性比率は2019年の0.45から2021年の0.91まで顕著に上昇した。その後、2022年には0.71、2023年には0.62に低下している。2021年のピーク時には短期的な支払い能力が強化されていたが、その後は減少傾向にあり、2023年にはやや弱まった状態にあることは、短期資金繰りの改善傾向がやや後退しつつあることを示唆している。
- 総合的な評価
- 流動資産の増加とともに、流動負債も増加し、2021年までに流動性比率が大きく上昇したことで、一時的に短期的な支払い能力が向上していたことがわかる。しかし、その後は資産と負債の共に増加が続く中で流動性比率が低下し、資金繰りに対する慎重な管理の必要性が浮き彫りとなった。
迅速な流動性比率
American Airlines Group Inc.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金 | 578) | 440) | 273) | 245) | 280) | |
| 短期投資 | 7,000) | 8,525) | 12,158) | 6,619) | 3,546) | |
| 制限付き現金および短期投資 | 910) | 995) | 990) | 609) | 158) | |
| 売掛金、純額 | 2,026) | 2,138) | 1,505) | 1,342) | 1,750) | |
| クイックアセットの合計 | 10,514) | 12,098) | 14,926) | 8,815) | 5,734) | |
| 流動負債 | 22,062) | 21,496) | 19,006) | 16,569) | 18,311) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 迅速な流動性比率1 | 0.48 | 0.56 | 0.79 | 0.53 | 0.31 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||
| FedEx Corp. | 1.25 | 1.31 | 1.40 | 1.45 | — | |
| Uber Technologies Inc. | 1.02 | 0.88 | 0.82 | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 0.61 | 0.52 | 0.47 | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 0.73 | 0.91 | 1.10 | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 0.82 | 1.00 | 1.30 | — | — | |
| 迅速な流動性比率セクター | ||||||
| 運輸 | 0.89 | 0.99 | 1.12 | — | — | |
| 迅速な流動性比率産業 | ||||||
| 工業 | 0.65 | 0.71 | 0.80 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 10,514 ÷ 22,062 = 0.48
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- クイックアセットの合計
- 2019年から2021年にかけて顕著な増加を示し、2021年には1億4926百万米ドルに達している。その後、2022年および2023年には減少傾向にあり、2023年末には1億514百万米ドルとなっている。この推移は、資産の流動性や即時に換金可能な資産の増減を反映していると考えられる。
- 流動負債
- 一方、流動負債は2019年から2023年にかけて増加傾向にあり、2019年の18311百万米ドルから2023年には22062百万米ドルに上昇している。これは短期的な負債の増加を示し、負債管理の側面での変化を示唆している。
- 迅速な流動性比率
- この比率は2019年の0.31から2021年には0.79と大幅に改善し、比較的高い流動性を示した。2022年と2023年にはそれぞれ0.56および0.48とやや低下したものの、依然として2019年の水準よりは高く、短期の支払能力は改善されたとみなすことができる。比率の変動は、資産と負債のバランスの変化に伴う流動性管理の調整を示している。
現金流動性比率
American Airlines Group Inc.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金 | 578) | 440) | 273) | 245) | 280) | |
| 短期投資 | 7,000) | 8,525) | 12,158) | 6,619) | 3,546) | |
| 制限付き現金および短期投資 | 910) | 995) | 990) | 609) | 158) | |
| 現金資産総額 | 8,488) | 9,960) | 13,421) | 7,473) | 3,984) | |
| 流動負債 | 22,062) | 21,496) | 19,006) | 16,569) | 18,311) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.38 | 0.46 | 0.71 | 0.45 | 0.22 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||
| FedEx Corp. | 0.50 | 0.48 | 0.52 | 0.47 | — | |
| Uber Technologies Inc. | 0.66 | 0.56 | 0.55 | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 0.21 | 0.18 | 0.17 | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 0.65 | 0.82 | 1.01 | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 0.18 | 0.31 | 0.58 | — | — | |
| 現金流動性比率セクター | ||||||
| 運輸 | 0.47 | 0.52 | 0.65 | — | — | |
| 現金流動性比率産業 | ||||||
| 工業 | 0.28 | 0.32 | 0.39 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 8,488 ÷ 22,062 = 0.38
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金資産総額の推移
- 2019年から2023年までの期間において、現金資産総額は全体として増加傾向にある。特に、2020年のコロナ禍による経済的影響に伴い、ほぼ倍増となっていることから、資金繰りの強化や流動性確保のための資産積み増しが見られる。2021年には一時的に最高値を記録した後も、2022年と2023年には一定の縮小傾向が見られるものの、依然として高水準を維持している。これにより、企業は短期的な資金需要に対応できる十分な流動資産を確保していることが示唆される。
- 流動負債の推移
- 流動負債は2019年から2023年までの期間において増加している。特に、2020年の負債額の増加は、新型コロナウイルスの影響により、運航停止や経営資金調達の必要性から負債が拡大したことを反映している。2021年以降は負債額がほぼ横ばいから若干上昇傾向にあり、一定の負債圧力が継続していることが窺える。
- 現金流動性比率の推移
- 現金流動性比率は、2019年の0.22から2021年にかけて一時的に0.71まで上昇し、流動資産と流動負債の関係が改善されたことを示している。ただし、その後2022年には0.46に低下し、2023年には0.38へとさらに下落している。この動きは、短期の支払能力に関する不確実性や流動性の低下を示しており、資金の流動性面において課題が生じている可能性がある。