普通株式評価比率
バリュエーション・レシオは、特定の請求権(企業の所有権の一部など)の所有権に関連する資産または欠陥(収益など)の量を測定するものです。
現在のバリュエーション比率
Delta Air Lines Inc.、現在の評価比率
| Delta Air Lines Inc. | FedEx Corp. | Uber Technologies Inc. | Union Pacific Corp. | United Airlines Holdings Inc. | United Parcel Service Inc. | 運輸 | 工業 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||
| 現在の株価 (P) | $29.70 | ||||||||||
| 発行済普通株式数 | 641,197,918 | ||||||||||
| 成長率 (g) | -66.40% | ||||||||||
| 1株当たり利益 (EPS) | $0.44 | ||||||||||
| 来年度の予想EPS | $0.15 | ||||||||||
| 1株当たり営業利益 | $2.94 | ||||||||||
| 1株当たり売上高 | $46.63 | ||||||||||
| 1株当たり簿価 (BVPS) | $6.06 | ||||||||||
| バリュエーション・レシオ | |||||||||||
| 株価純利益率 (P/E) | 68.01 | 13.81 | 20.44 | 20.63 | 9.58 | 12.37 | 22.49 | 51.30 | |||
| 来期予想収益率への価格 | 202.39 | 12.40 | 28.82 | 16.78 | 17.16 | 6.59 | 20.94 | 49.55 | |||
| 営業利益率 (P/OP) | 10.10 | 10.83 | 71.98 | 14.33 | 5.92 | 8.45 | 21.55 | 32.26 | |||
| 株価収益率 (P/S) | 0.64 | 0.64 | 4.58 | 5.74 | 0.53 | 0.79 | 2.04 | 2.98 | |||
| 株価純資産比率 (P/BV) | 4.90 | 2.01 | 9.35 | 8.24 | 2.38 | 4.28 | 6.92 | 7.84 | |||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
会社の評価比率が低い場合、ベンチマークの評価比率よりも低い場合、会社の株式は比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社の評価率がベンチマークの評価率よりも高い場合、会社の株式は比較的過大評価されています。
過去のバリュエーション比率(サマリー)
Delta Air Lines Inc.、履歴評価比率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
- 株価純利益率 (P/E)
- 2017年から2019年にかけて、株価純利益率は徐々に低下しており、2018年の8.81や2019年の7.94といった値から、企業の収益性に対する市場の評価がやや縮小していた可能性を示唆している。2020年のデータは欠損しているが、2021年に大きな跳ね上がりの96.74が観察され、投資家の期待または企業の収益性の急激な変動を反映している可能性がある。
- 営業利益率 (P/OP)
- この指標は2017年に6.18、2018年に6.59と上昇し、その後2019年には5.72まで低下しているが、2021年には14.36まで著しく増加している。2020年のデータは欠損しているが、2021年の大幅な増加は、営業効率の改善やコスト管理の厳格化、企業の収益性向上を示すものと考えられる。
- 株価収益率 (P/S)
- この比率は2017年から2019年まで比較的安定しており、2018年の0.78から2019年の0.81へわずかに上昇している。2020年に1.62に増加し、その後2021年には0.91へとほぼ回復しているが、2020年の上昇は何らかの市場の変動や企業の収益の改善を反映している可能性がある。全体として、P/S比率は比較的安定した水準を維持している。
- 株価純資産比率 (P/BV)
- この比率は2017年から2019年にかけて安定して推移し、2.72から2.46へとわずかに低下している。2020年のデータはないが、2021年には急激に18.01に跳ね上がり、その後6.97に縮小している。このピークは、2021年において市場が株式資産の評価を大きく高く見積もったことを示していると考えられる。後に比率が縮小していることは、市場の評価の調整または資産の実質的価値の変動を反映している可能性がある。
株価純利益率 (P/E)
Delta Air Lines Inc.、 P/E計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 発行済普通株式数1 | 639,929,760 | 638,146,665 | 640,093,995 | 678,950,098 | 706,913,358 | |
| 選択した財務データ (米ドル) | ||||||
| 当期純利益(損失) (数百万単位) | 280) | (12,385) | 4,767) | 3,935) | 3,577) | |
| 1株当たり利益 (EPS)2 | 0.44 | -19.41 | 7.45 | 5.80 | 5.06 | |
| 株価1, 3 | 42.33 | 43.29 | 59.13 | 51.08 | 53.46 | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| P/E4 | 96.74 | — | 7.94 | 8.81 | 10.57 | |
| ベンチマーク | ||||||
| P/E競合 他社5 | ||||||
| FedEx Corp. | 15.07 | 33.43 | — | — | — | |
| Uber Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 23.67 | 25.57 | — | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 14.11 | 104.33 | — | — | — | |
| P/Eセクター | ||||||
| 運輸 | 22.48 | — | — | — | — | |
| P/E産業 | ||||||
| 工業 | 35.59 | — | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 分割と株式配当の調整済みデータ。
2 2021 計算
EPS = 当期純利益(損失) ÷ 発行済普通株式数
= 280,000,000 ÷ 639,929,760 = 0.44
3 Delta Air Lines Inc.アニュアルレポート提出日時点の終値
4 2021 計算
P/E = 株価 ÷ EPS
= 42.33 ÷ 0.44 = 96.74
5 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 株価の推移
- 2017年から2019年にかけては株価が上昇傾向にあり、その後2020年に大きく下落したが、2021年には安定して低水準を維持している。特に2020年のパンデミックの影響により、株価は顕著に下落したことが伺える。
- 一株当たり利益（EPS）の変動
- 2017年から2019年にかけてはEPSが着実に増加しており、2019年には7.45ドルとピークに達した。一方、2020年には赤字に転じて-19.41ドルと大きく落ち込み、その後2021年には0.44ドルに回復している。これは、2020年の経済的な打撃を反映していると考えられる。
- 株価収益率（P/E比率）の変化
- 2017年から2019年まではP/E比率が低下傾向にあり、2019年には7.94と過去最低値に近づいている。2020年にはデータ欠損のため不明だが、2021年には96.74と急激に上昇しており、市場が2021年のEPS回復を遅れて評価し始めている可能性がある。
- 総合的な見解
- 全体として、2017年から2019年にかけては企業の収益性と株価の安定成長が見られたが、2020年のパンデミックにより大きく打撃を受け、株価とEPSが大幅に低下した。2021年にはEPSの回復が始まり、株価も安定傾向を示しつつ、市場は同時に企業の将来性を評価し直している模様である。これらの動向は、航空業界の外部環境と企業の回復過程を反映していると解釈できる。
営業利益率 (P/OP)
Delta Air Lines Inc.、 P/OP計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 発行済普通株式数1 | 639,929,760 | 638,146,665 | 640,093,995 | 678,950,098 | 706,913,358 | |
| 選択した財務データ (米ドル) | ||||||
| 営業利益(損失) (数百万単位) | 1,886) | (12,469) | 6,618) | 5,264) | 6,114) | |
| 1株当たり営業利益2 | 2.95 | -19.54 | 10.34 | 7.75 | 8.65 | |
| 株価1, 3 | 42.33 | 43.29 | 59.13 | 51.08 | 53.46 | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| P/OP4 | 14.36 | — | 5.72 | 6.59 | 6.18 | |
| ベンチマーク | ||||||
| P/OP競合 他社5 | ||||||
| FedEx Corp. | 13.46 | 17.79 | — | — | — | |
| Uber Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 16.53 | 17.46 | — | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 14.20 | 18.23 | — | — | — | |
| P/OPセクター | ||||||
| 運輸 | 21.54 | 65.24 | — | — | — | |
| P/OP産業 | ||||||
| 工業 | 22.38 | 68.31 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 分割と株式配当の調整済みデータ。
2 2021 計算
1株当たり営業利益 = 営業利益(損失) ÷ 発行済普通株式数
= 1,886,000,000 ÷ 639,929,760 = 2.95
3 Delta Air Lines Inc.アニュアルレポート提出日時点の終値
4 2021 計算
P/OP = 株価 ÷ 1株当たり営業利益
= 42.33 ÷ 2.95 = 14.36
5 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 株価の推移
- 2017年から2019年にかけて株価は緩やかな増加傾向を示し、2019年には59.13米ドルに達している。これに続き、2020年と2021年には株価は大きく下落し、2021年の終値は42.33米ドルとなった。この動きは、コロナ禍の影響による航空業界への悪影響と、回復期の動揺を反映していると考えられる。
- 一株当たり営業利益
- 2017年から2019年まで、営業利益は比較的一定の範囲内で推移し、2019年に10.34米ドルを記録している。一方、2020年には大幅な赤字を出し、-19.54米ドルと著しく低下した。2021年には一定の回復を示し、2.95米ドルに回復しているが、2019年の水準には及んでいない。この変化は、コロナ禍の経営環境の厳しさとその後の回復を反映していると考えられる。
- P/OP（財務比率）
- 2017年から2018年にかけては比較的安定した範囲内で変動しており、2019年には5.72に低下した。その後、2020年のデータは欠損しているが、2021年には14.36に突き動いており、これは企業の財務状況において一時的な改善または市場での評価の変動を示唆している可能性がある。全体として、これらの比率の動きは、事業環境や投資家の評価の変化を反映していると推測できる。
株価収益率 (P/S)
Delta Air Lines Inc.、 P/S計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 発行済普通株式数1 | 639,929,760 | 638,146,665 | 640,093,995 | 678,950,098 | 706,913,358 | |
| 選択した財務データ (米ドル) | ||||||
| 営業収益 (数百万単位) | 29,899) | 17,095) | 47,007) | 44,438) | 41,244) | |
| 1株当たり売上高2 | 46.72 | 26.79 | 73.44 | 65.45 | 58.34 | |
| 株価1, 3 | 42.33 | 43.29 | 59.13 | 51.08 | 53.46 | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| P/S4 | 0.91 | 1.62 | 0.81 | 0.78 | 0.92 | |
| ベンチマーク | ||||||
| P/S競合 他社5 | ||||||
| FedEx Corp. | 0.94 | 0.62 | — | — | — | |
| Uber Technologies Inc. | 3.90 | 9.07 | — | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 7.08 | 7.00 | — | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 0.63 | 1.11 | — | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 1.87 | 1.66 | — | — | — | |
| P/Sセクター | ||||||
| 運輸 | 2.03 | 2.19 | — | — | — | |
| P/S産業 | ||||||
| 工業 | 2.07 | 2.14 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 分割と株式配当の調整済みデータ。
2 2021 計算
1株当たり売上高 = 営業収益 ÷ 発行済普通株式数
= 29,899,000,000 ÷ 639,929,760 = 46.72
3 Delta Air Lines Inc.アニュアルレポート提出日時点の終値
4 2021 計算
P/S = 株価 ÷ 1株当たり売上高
= 42.33 ÷ 46.72 = 0.91
5 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
株価の推移には一定の変動が見られ、2019年まではおおむね上昇傾向にあったものの、2020年以降には大きな下落が観察される。特に、2020年の株価は43.29米ドルに下落しており、2021年にはわずかに42.33米ドルに戻った。
1株当たり売上高は、2017年から2019年にかけて着実に増加し、2019年には73.44米ドルに達しているが、2020年には大きく減少し、26.79米ドルに落ち込んだ。2021年には回復傾向を見せており、46.72米ドルに改善している。これは、2020年に発生した可能性のある外部要因や市場環境の変化に伴う売上高の大幅な減少と、その後の回復を反映していると考えられる。
P/S（株価売上比率）は、2017年から2019年にかけては0.78から0.81の範囲で比較的安定していたものの、2020年には1.62に大きく上昇した。これは、株価の下落に対して売上高の減少が比較的小さかったことや、市場が将来の収益性に対してより楽観的な見方をしている可能性を示す。2021年には0.91に下落し、比較的安定した水準に戻っている。これらの変動は、外部環境の変化や投資家の期待の変動と関連している可能性がある。
株価純資産比率 (P/BV)
Delta Air Lines Inc.、 P/BV計算、ベンチマークとの比較
| 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | 2018/12/31 | 2017/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 発行済普通株式数1 | 639,929,760 | 638,146,665 | 640,093,995 | 678,950,098 | 706,913,358 | |
| 選択した財務データ (米ドル) | ||||||
| 株主資本 (数百万単位) | 3,887) | 1,534) | 15,358) | 13,687) | 13,910) | |
| 1株当たり簿価 (BVPS)2 | 6.07 | 2.40 | 23.99 | 20.16 | 19.68 | |
| 株価1, 3 | 42.33 | 43.29 | 59.13 | 51.08 | 53.46 | |
| バリュエーション比率 | ||||||
| P/BV4 | 6.97 | 18.01 | 2.46 | 2.53 | 2.72 | |
| ベンチマーク | ||||||
| P/BV競合 他社5 | ||||||
| FedEx Corp. | 3.26 | 2.35 | — | — | — | |
| Uber Technologies Inc. | 4.71 | 8.24 | — | — | — | |
| Union Pacific Corp. | 10.90 | 8.07 | — | — | — | |
| United Airlines Holdings Inc. | 3.06 | 2.85 | — | — | — | |
| United Parcel Service Inc. | 12.76 | 213.26 | — | — | — | |
| P/BVセクター | ||||||
| 運輸 | 6.92 | 8.09 | — | — | — | |
| P/BV産業 | ||||||
| 工業 | 5.44 | 5.89 | — | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31).
1 分割と株式配当の調整済みデータ。
2 2021 計算
BVPS = 株主資本 ÷ 発行済普通株式数
= 3,887,000,000 ÷ 639,929,760 = 6.07
3 Delta Air Lines Inc.アニュアルレポート提出日時点の終値
4 2021 計算
P/BV = 株価 ÷ BVPS
= 42.33 ÷ 6.07 = 6.97
5 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 株価の動向および傾向
- 株価は2017年の53.46ドルから2018年には若干の低下にとどまり、その後2019年には一時的に上昇し59.13ドルに達した。しかしながら、2020年にコロナ禍の影響を受けて43.29ドルへと下落し、その後2021年には若干回復したものの42.33ドルに留まっている。これにより、株価は2020年の下落以降、完全な回復には至っていないことが示されている。
- 1株当たり簿価 (BVPS)の変動
- 2017年には19.68ドルだったべースですが、2018年には20.16ドルへやや増加している。2019年には再び22ドル台後半に達しているが、2020年には2.4ドルに大きく落ち込み、その後2021年には6.07ドルに回復している。この大きな変動は、特に2020年の財務状況の悪化と、その後の緩やかな回復を示唆している。
- P/BV（株価純資産倍率）の推移
- この比率は2017年から2019年までおおむね2.46～2.72の範囲で安定していたが、2020年に18.01へと急騰している。これは、株価が大きく下落した一方で、簿価の減少に比べて株価の下落幅が小さかったことを反映している。2021年には6.97へと低下しているが、依然として2017年以降の平均値を大きく上回る水準にある。これにより、投資家は株価に対して高い評価を維持しつつも、2020年以降の財務状況の変動に敏感に反応していることが示される。