短期的な活動比率の分析
四半期データ
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
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短期活動比率(サマリー)
American Airlines Group Inc.、短期活動率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
- 在庫回転率の推移
- 2019年から2023年までに、在庫回転率は全体的に増加する傾向を示している。特に2020年から2021年にかけては、急激な伸びが観察され、その後も高い水準を維持している。これは在庫管理の効率化や販売促進の改善に伴う供給と販売のサイクル短縮を示唆している。
- 売掛金回転率の変動
- 売掛金回転率は2020年に大きく増加し、2021年にはさらに高水準を達成しているが、その後やや調整されている。高い売掛金回転率は、運転資金の効率的な運用や債権回収の改善を反映していると考えられる。一方、一時的な変動が見られるため、運営の流動性管理に注意が必要である。
- 買掛金回転率の変化
- 買掛金回転率は全期間を通じて比較的高い水準を維持し、一部で増加傾向も認められるが、2020年以降には変動が見られる。特に2021年にかけては、回転期間の短縮とともに支払期間の最適化が進んでいる可能性が示唆される。
- 運転資本回転率の動向
- 2020年の後半から2021年にかけて、運転資本回転率が顕著に上昇しており、運転資本の効率的な運用が進んでいることを示している。特に2021年には、運転資本の回転期間が大幅に短縮されているが、その後は安定した水準を維持している。
- 在庫のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は、2019年から2023年にかけて徐々に短縮し、全体として効率化が進展していることがうかがえる。199日から約17日へと短縮し、販売サイクルの改善を示唆している。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は、2019年から2023年にかけてほぼ一定範囲で推移しているが、2020年には増加している。この変動は、債権回収状況の変化や営業販売戦略の調整に関連している可能性がある。
- 運転サイクルと買掛金のローテーション日数
- 運転サイクルは2020年に大きく増加し、その後は一定範囲で推移している。一方、買掛金のローテーション日数は、全期間を通じて比較的安定しており、支払条件や支払いサイクルの調整が行われていると考えられる。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージョンサイクルは、2019年から2023年までに若干の増減はあるものの、2020年から2022年にかけては全体的に短縮傾向が見られる。この指標の短縮は、運転資金の効率的な運用やキャッシュフローの改善を示している。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
American Airlines Group Inc.、在庫回転率、計算式(四半期データ)
| 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||
| 営業収益 | ||||||||||||||||||||||||||
| 航空機燃料、スペア・パーツ(予備部品)および消耗品、ネット | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q4 2023 計算
在庫回転率 = (営業収益Q4 2023
+ 営業収益Q3 2023
+ 営業収益Q2 2023
+ 営業収益Q1 2023)
÷ 航空機燃料、スペア・パーツ(予備部品)および消耗品、ネット
= ( + + + )
÷ =
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- 営業収益の推移と傾向
-
2019年から2023年までの間に、営業収益には顕著な変動が見られる。2019年の最初の四半期には約1兆584億米ドルの収益があったが、その後四半期ごとに増減を繰り返しつつも、2022年にかけて増加傾向を示している。
特に2022年の第一四半期（2022/03/31）には約1兆3422億米ドルとピークに達し、その後も高水準を維持しながらも徐々に減少に向かう兆候も見られる。しかし、2023年第1四半期以降は再び収益が増加し、2023/06/30の時点では約1兆3482億米ドルに達し、比較的安定したレベルとなっている。
これらの推移から、COVID-19パンデミックの影響や経済情勢の変動に応じて、営業収益は大きく影響を受けているものの、2022年以降は一定の回復と安定が見られる。
- 航空機燃料および関連消耗品費用の動向
-
航空機燃料やスペア・パーツ、消耗品のコストは、2019年から2023年にかけていずれも増加傾向にある。2019年の各四半期の費用は約1666万米ドルから1851万米ドルの範囲だったが、その後2020年には変動しながらも最終的に約2002万米ドルに達している。
2022年には、2200万米ドル台へと上昇し、2023年にはそれを更に超える2400万米ドル台まで増加している。特に2023年の四半期ごとには一定の変動があるものの、全体としてコストの増加が続いている。
これは燃料価格や資材コストの上昇、または燃料消費の増加を反映している可能性があり、経営においてコスト管理の重要性が示唆される。
- 在庫回転率の推移と解釈
-
在庫回転率は、2019年の第2四半期以降、四半期ごとに逐次上昇している。2019年の第2四半期には約24.73と比較的高水準だったが、その後2020年にかけて大きく下がり、一時は約7.74まで低下した。
ただし、2020年後半から2021年にかけて回復傾向が見られ、2021年の第4四半期には約20.41にまで上昇している。2022年以降は一定の水準を維持し、2023年の第四半期には約22の在庫回転率となっている。
この変動は、航空業界の供給チェーンや在庫管理の変化、及び事業規模の変動を反映していると考えられる。特に、新型コロナウイルス感染症拡大による供給制約や需要低迷の影響が顕著だった時期には、在庫回転率が低下していた。
売掛金回転率
American Airlines Group Inc.、売掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||
| 営業収益 | ||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金、純額 | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q4 2023 計算
売掛金回転率 = (営業収益Q4 2023
+ 営業収益Q3 2023
+ 営業収益Q2 2023
+ 営業収益Q1 2023)
÷ 売掛金、純額
= ( + + + )
÷ =
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- 営業収益の傾向と変化
- 分析期間を通じて、営業収益は一貫して変動を示しているが、全体的には比較的高水準を維持している。2019年には一定の増加傾向がみられ、その後、2020年に新型コロナウイルス感染症の影響により大幅な減少を経験した。ただし、その後の回復や成長傾向が観察され、2022年以降は再び増加傾向に転じている。特に、2022年の第1四半期においてピークに近い収益が記録され、その後も堅調に推移している。これにより、航空業界の需要回復とともに収益が改善していると考えられる。
- 売掛金とその動向
- 売掛金の純額は、2019年から2023年にかけて基本的に上昇傾向を示している。特に2020年以降はコロナ禍の影響で売掛金が増加し、2020年第1四半期の1020百万米ドルから2023年第4四半期の2026百万米ドルへと拡大している。売掛金の増加は、売上高の増加や回収遅延の可能性を示唆している可能性があるが、同時に資金流動性の管理に対する圧力も示している。
- 売掛金回転率の変動と示唆
- 売掛金回転率は、2019年の一部の期間までは不明だが、2020年の第2四半期以降は、比較的安定し、概ね13から26の範囲内で推移している。特に、2020年中盤の回転率が低く（12.92）、売掛金の増加とともに回収効率が一時的に縮小していることを示す。その後、2021年以降は回転率が再び向上し、20台を維持しており、売掛金の回収効率が改善している可能性が高い。これは、営業活動や回収体制の向上によるものと推測される。
買掛金回転率
American Airlines Group Inc.、買掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||
| 営業収益 | ||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金 | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q4 2023 計算
買掛金回転率 = (営業収益Q4 2023
+ 営業収益Q3 2023
+ 営業収益Q2 2023
+ 営業収益Q1 2023)
÷ 買掛金
= ( + + + )
÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 営業収益の推移
- 2019年初期にはおおむね安定して推移していたものの、2020年に入りコロナ禍の影響を受けて大きく減少している。特に2020年3月から6月にかけて収益は約一半に縮小し、その後一部回復傾向を示すものの、2022年に再び増加し2023年にかけてはピーク時と比べて低水準に留まっている。これは航空業界の需給変動とともに、パンデミックの影響及びその後の回復の動きが反映されていると考えられる。
- 買掛金の動向
- 買掛金残高は、2019年から2023年にかけて変動している。2019年の平均的な水準から2020年にかけて減少傾向を示し、その後やや回復している。特に2020年6月には1175百万米ドルまで減少しているが、その後2021年にかけて再び増加し、2022年にかけて増加幅が拡大している。これに伴い、買掛金回転率も2019年から2023年にかけて変動しており、パンデミック前の2020年4月や2021年6月においては比較的低い値を示していることから、買掛金の支払サイクルや仕入れ管理の変化が見て取れる。特に2020年6月以降の回転率は増加しており、支払期限の短縮や資金繰りの調整が進行している可能性が示唆される。
- 全体的な傾向と示唆
- 全体として、コロナ禍の影響により営業収益が大きく減少した後、段階的な回復の過程を辿っていることが観察される。買掛金やその回転率の変動からは、キャッシュフローの調整や供給 chainの管理改善の動きが反映されている可能性がある。航空業界の復調とともに収益も順調に回復する兆しが見える一方、回転率の変動は資金繰りの戦略変更や供給業者との交渉の結果と解釈できる。今後も収益回復とともに買掛金の管理状況の改善が注目されるだろう。
運転資本回転率
American Airlines Group Inc.、運転資本回転率、計算式(四半期データ)
| 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||||
| 流動資産 | ||||||||||||||||||||||||||
| レス： 流動負債 | ||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本 | ||||||||||||||||||||||||||
| 営業収益 | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q4 2023 計算
運転資本回転率 = (営業収益Q4 2023
+ 営業収益Q3 2023
+ 営業収益Q2 2023
+ 営業収益Q1 2023)
÷ 運転資本
= ( + + + )
÷ =
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- 全体的な傾向
- この期間において、営業収益は全般的に増加傾向を示している。2019年第1四半期から2023年第4四半期までにかけて、特に2021年第1四半期以降に収益の伸びが顕著となっている。これは、航空業界の回復や需要の拡大を反映している可能性がある。一方、運転資本は、2019年度以降、負の値を維持し続けており、資金繰りの課題や運転資本の効率的な運用に課題があると考えられる。
- 運転資本の推移と変動
- 運転資本は、2019年第1四半期の-11195百万米ドルから2023年第4四半期の-8490百万米ドルまで、一貫して負の値を示している。特に2020年第2四半期には-4211百万米ドルまで良化したものの、その後再び悪化し、2021年度以降も負の範囲で推移している。これにより、資産と負債のバランスや、短期資金管理に課題が存在することが示唆される。
- 営業収益の変動とパターン
- 営業収益は、2019年の第1四半期から一時的に低下したものの、その後2020年度の特に第2四半期には大きな落ち込みを見せた。その後、2021年度に入ると持ち直し、2022年度にはピークに達した後、2023年度にはやや減少傾向にある。これは、コロナ禍の影響とその後の業界回復を反映したものであり、収益の変動に業界全体の動向や外部要因が強く影響している可能性を示している。
- 運転資本回転率
- 2021年第1四半期において、高い運転資本回転率16.97を記録しているが、その後のデータは欠損しており、正確な長期的トレンドの把握は困難である。これは、一時的に運転資本の効率性が向上したことを示すとともに、その後のデータ不足から、継続的な改善や変化の把握には追加情報が必要であることを示唆している。
在庫のローテーション日数
American Airlines Group Inc.、在庫のローテーションの日数、計算式(四半期データ)
| 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数1 | ||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q4 2023 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫回転率の推移
- 調査期間中、在庫回転率は2020年の第2四半期に最も低下し、その後徐々に回復していることが伺える。特に2021年から2022年第3四半期にかけて顕著な増加を示し、2023年第2四半期にはピークに近付いている。一方、2023年第4四半期においても高水準を維持しており、在庫管理の効率性が改善されたと考えられる。
- 在庫のローテーション日数の傾向
- 在庫のローテーション日数は2020年に最も長くなり、47日を記録している。この期間は、新型コロナウイルス感染拡大の影響による需要減少や供給制約と関連している可能性がある。その後、2021年以降は日数が短縮し、2023年第3四半期には約17日まで改善している。この傾向は、在庫効率の向上や市場需要の回復を反映していると考えられる。
- 総合的な分析
- 全体として、在庫回転率の増加とローテーション日数の短縮は、在庫管理の効率化および供給チェーンの改善を示唆している。特に2021年以降の顕著な改善は、航空業界における需要回復と運営効率の向上に伴うものと推測される。ただし、2020年のダウンタイムや供給制約の影響を考慮すると、これらの指標は外的要因の影響も受けやすいと考えられる。
売掛金のローテーション日数
American Airlines Group Inc.、売掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | ||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q4 2023 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ =
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- 売掛金回転率の傾向
- 2019年第1四半期にはデータが存在しないが、その後の期間を通じて売掛金回転率は概ね上昇傾向にある。2020年の第二四半期以降、売掛金回転率は20を超える水準に達し、その後も継続的に高い水準で推移している。特に2022年の第2四半期以降は平均して26前後で安定しており、これは売掛金の回収効率が改善されていることを示唆している。
- 売掛金のローテーション日数の変化
- 売掛金の回転日数は、2019年第4四半期に28日と比較的長い期間を記録した後、2020年の第2四半期以降は徐々に短縮し、2022年第2四半期には14日にまで短縮している。これにより、売掛金の回収期間が効率化されていると考えられる。特に、2022年以降は一貫して14日前後で推移しており、資金回収の迅速化が進んでいる可能性がある。
- 総合的な解釈
- 売掛金回転率の向上とローテーション日数の短縮は、財務の効率性改善を反映していると考えられる。これらの傾向は、企業の資金繰りや顧客からの回収力の強化を示唆しており、市場や信用リスクに対して堅実な管理を行っている可能性が示唆される。一方で、2020年の後半には一時的に売掛金回転率や回収期間に変動が見られることから、COVID-19パンデミックの影響やその後の市場回復過程が影響したと推測される。
運転サイクル
American Airlines Group Inc.、運転サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | ||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数 | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル1 | ||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q4 2023 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= + =
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- 在庫のローテーション日数
- 2019年3月期においてはデータが欠損しているが、2020年3月以降では、15日を基準として、2020年から2023年にかけて一貫してやや増加傾向にある。特に2020年6月から2020年12月にかけて、在庫のローテーション日数は約15日から24日に増加しており、物流や在庫管理の効率性に一時的な変動が見られる。その後は少しずつ縮小しつつ、2023年9月時点で17日に落ち着いている。
- 売掛金のローテーション日数
- 2019年12月以前はデータが欠損しているため取り扱えないが、2020年以降は28日をピークとして2020年12月に高止まりしたまま、その後は一貫して14〜17日の範囲内で推移している。2020年の後半から2023年までに継続して短縮されており、売掛金回収の効率性が改善されていることが示唆される。
- 運転サイクル
- 2019年には平均約29日であった運転サイクルは、2020年に入ってより変動幅が拡大し、62日まで増加した後、2021年には37日まで短縮している。その後も全体として短縮傾向にあり、2023年9月時点で約31日に落ち着いている。この推移は、運転資金管理の効率化やキャッシュフローの改善の兆しを示唆している可能性がある。
買掛金のローテーション日数
American Airlines Group Inc.、買掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | ||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1 Q4 2023 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 買掛金回転率の推移
- 2019年の第一四半期から2023年の第四四半期にかけて、買掛金回転率は全体的に増加傾向を示している。特に2020年後半から2021年初頭にかけては、急激な上昇を見せており、これは仕入先からの支払い効率が向上した可能性を示唆している。2022年以降も安定した高水準を示しており、効率性の改善が継続していると評価できる。
- 買掛金のローテーション日数の変動
- 買掛金のローテーション日数は、2019年と比較して2020年から2021年にかけて大幅に増加している。具体的には、2020年の第一四半期の25日から2021年の第一四半期には42日と、約17日間増加した。その後は、2022年において基本的に15日から17日の範囲で推移している。この変動は、支払いサイクルの遅延や、取引条件の変更に起因する可能性を示唆している。一方で、2022年以降は安定した日数に戻ってきており、支払条件の調整が一定化していると見られる。
キャッシュコンバージョンサイクル
American Airlines Group Inc.、現金換算サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | ||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数 | ||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数 | ||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | ||||||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31).
1
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= + – =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2019年3月期にはデータが存在せず、その後の四半期では段階的に増加傾向が見られる。特に2020年から2021年にかけては、在庫の回転日数が著しく増加し、2021年に47日に達している。これは、在庫の滞留期間が長くなる傾向を示しており、在庫管理の遅延や販売サイクルの変化が影響している可能性がある。2022年から2023年にかけては、再び減少傾向にあり、17日前後で安定していることから、在庫の回転効率を改善しつつあると解釈できる。
- 売掛金のローテーション日数
- 2019年半ばまでのデータ欠損の後、2020年以降は比較的高い数値で推移し、特に2020年には28日となっている。2021年にかけては徐々に短縮して20日前後に落ち着いている。2022年以降は一定の水準で維持され、14日前後を示している。これは、売掛金の回収期間が全体として短縮し、信用リスクや資金回収効率が改善されている可能性を示す。
- 買掛金のローテーション日数
- 2020年に大きく増加し、最大46日に達しているが、その後は徐々に減少し、2023年には15-17日に安定している。これにより、支払サイクルの短縮と取引条件の見直しが進んだ可能性評される。特に2020年の増加は、供給側との交渉や資金繰りの調整によるものである可能性がある。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- 2020年に37日にピークを迎えた後、その後は2021年に21日、2022年には13-17日と短縮傾向を示している。2023年に入っても、15日程度で推移しており、企業の運転資金効率が向上しているとみられる。特に2022年以降は、在庫、売掛金、買掛金の改善が相乗的に進んでいることが示唆される。