貸借対照表:負債と株主資本
四半期データ

貸借対照表は、債権者、投資家、アナリストに、会社のリソース(資産)とその資本源(資本および負債)に関する情報を提供します。通常、企業の資産の将来の収益能力に関する情報や、売掛金や棚卸資産から生じる可能性のあるキャッシュフローの指標も提供します。

負債は、過去の出来事から生じる会社の義務を表し、その決済は企業からの経済的利益の流出をもたらすと予想されています。

American Airlines Group Inc.、連結貸借対照表:負債および自己資本(四半期データ)

百万米ドル

	2023/12/31	2023/09/30	2023/06/30	2023/03/31	2022/12/31	2022/09/30	2022/06/30	2022/03/31	2021/12/31	2021/09/30	2021/06/30	2021/03/31	2020/12/31	2020/09/30	2020/06/30	2020/03/31	2019/12/31	2019/09/30	2019/06/30	2019/03/31
長期債務およびファイナンスリースの現在の満期	3,632)	3,767)	3,874)	3,579)	3,274)	2,749)	2,106)	2,382)	2,489)	2,550)	2,798)	2,444)	2,797)	2,710)	2,575)	3,518)	2,861)	3,608)	3,500)	3,370)
買掛金	2,353)	2,123)	2,406)	2,455)	2,149)	2,117)	2,733)	2,546)	1,772)	1,835)	2,172)	1,624)	1,196)	1,077)	1,175)	1,648)	2,062)	1,932)	2,118)	2,139)
未払給与と賃金	2,377)	3,262)	1,723)	1,809)	1,713)	1,662)	1,505)	1,369)	1,489)	1,501)	1,580)	1,576)	1,716)	1,919)	1,518)	1,633)	1,541)	1,413)	1,304)	1,217)
航空交通責任	6,200)	7,673)	8,530)	9,053)	6,745)	8,161)	8,969)	8,346)	6,087)	6,450)	7,095)	5,598)	4,757)	4,903)	5,119)	5,473)	4,808)	5,569)	5,956)	5,930)
ロイヤリティプログラムの責任	3,453)	3,491)	3,492)	3,486)	3,169)	3,006)	3,065)	3,110)	2,896)	2,791)	2,632)	2,323)	2,033)	2,051)	2,354)	3,094)	3,193)	3,197)	3,310)	3,354)
現在のオペレーティング・リース負債	1,309)	1,387)	1,431)	1,439)	1,465)	1,467)	1,483)	1,490)	1,507)	1,490)	1,587)	1,595)	1,651)	1,736)	1,804)	1,752)	1,708)	1,672)	1,639)	1,629)
その他の未払負債	2,738)	2,677)	2,860)	2,769)	2,981)	2,808)	2,909)	2,623)	2,766)	2,321)	3,657)	2,173)	2,419)	2,188)	3,455)	2,095)	2,138)	2,169)	2,296)	2,210)
流動負債	22,062)	24,380)	24,316)	24,590)	21,496)	21,970)	22,770)	21,866)	19,006)	18,938)	21,521)	17,333)	16,569)	16,584)	18,000)	19,213)	18,311)	19,560)	20,123)	19,849)
長期債務およびファイナンス・リース(満期控除後)	29,270)	29,722)	30,772)	31,586)	32,389)	34,185)	34,963)	35,461)	35,571)	36,047)	37,201)	37,247)	29,796)	30,076)	28,698)	21,564)	21,454)	21,625)	21,791)	20,660)
年金・退職後給付	3,044)	2,929)	2,694)	2,737)	2,837)	4,601)	4,755)	4,913)	5,053)	6,495)	6,627)	6,765)	7,069)	6,310)	6,019)	6,107)	6,052)	5,609)	5,641)	6,519)
ロイヤリティプログラムの責任	5,874)	5,834)	5,884)	5,881)	5,976)	6,141)	6,189)	6,194)	6,239)	6,404)	6,674)	7,055)	7,162)	7,043)	6,608)	5,757)	5,422)	5,325)	5,249)	5,214)
非流動オペレーティング・リース負債	6,452)	6,329)	6,506)	6,325)	6,559)	6,281)	6,313)	6,529)	6,610)	6,568)	6,711)	6,738)	6,777)	6,683)	6,972)	7,239)	7,421)	7,535)	7,818)	7,785)
その他の負債	1,558)	1,653)	1,473)	1,438)	1,258)	1,367)	1,395)	1,378)	1,328)	1,422)	1,397)	1,456)	1,502)	1,605)	1,416)	1,336)	1,453)	1,361)	1,367)	1,396)
非流動負債	46,198)	46,467)	47,329)	47,967)	49,019)	52,575)	53,615)	54,475)	54,801)	56,936)	58,610)	59,261)	52,306)	51,717)	49,713)	42,003)	41,802)	41,455)	41,866)	41,574)
総負債	68,260)	70,847)	71,645)	72,557)	70,515)	74,545)	76,385)	76,341)	73,807)	75,874)	80,131)	76,594)	68,875)	68,301)	67,713)	61,216)	60,113)	61,015)	61,989)	61,423)
普通株式、額面0.01ドル	7)	7)	7)	7)	6)	6)	6)	6)	6)	6)	6)	6)	6)	5)	5)	4)	4)	4)	5)	5)
追加資本金	7,374)	7,353)	7,321)	7,290)	7,291)	7,277)	7,259)	7,243)	7,234)	7,221)	7,200)	6,980)	6,894)	5,430)	5,377)	3,861)	3,945)	4,208)	4,386)	4,371)
その他包括損失累計額	(4,894)	(4,788)	(4,550)	(4,567)	(4,585)	(5,862)	(5,890)	(5,916)	(5,942)	(6,957)	(6,997)	(7,036)	(7,103)	(6,476)	(6,463)	(6,480)	(6,331)	(5,946)	(5,927)	(5,909)
利益剰余金(赤字)	(7,689)	(7,708)	(7,163)	(8,501)	(8,511)	(9,314)	(9,797)	(10,273)	(8,638)	(7,707)	(7,876)	(7,895)	(6,664)	(4,487)	(2,088)	(21)	2,264)	1,894)	1,514)	897)
自己資本(赤字)	(5,202)	(5,136)	(4,385)	(5,771)	(5,799)	(7,893)	(8,422)	(8,940)	(7,340)	(7,437)	(7,667)	(7,945)	(6,867)	(5,528)	(3,169)	(2,636)	(118)	160)	(22)	(636)
総負債および自己資本(赤字)	63,058)	65,711)	67,260)	66,786)	64,716)	66,652)	67,963)	67,401)	66,467)	68,437)	72,464)	68,649)	62,008)	62,773)	64,544)	58,580)	59,995)	61,175)	61,967)	60,787)

負債の動向: 長期債務およびファイナンスリースの満期が全体的に増加傾向にあり、特に2020年以降は大きく拡大している。2020年3月期から2023年3月期までの期間において、満期時点の負債額は約3518百万米ドルから3874百万米ドルへと増加している。一方、現在の長期債務およびファイナンス・リース負債は、2020年以降ほぼ横ばいまたはやや減少しており、資本構成の一部として長期負債が積み増しされていることが示唆される。流動負債も全体的に増加傾向にあり、2023年12月期には約22062百万米ドルに達している。総負債は、2020年以降も増加を続け、2023年12月期の総負債額は約68260百万米ドルに達している。これらの増加は、資金調達ニーズの拡大や事業拡大、またはコロナ禍による資金繰りのための負債増加の可能性が考えられる。
資本の変動と財務健全性: 自己資本（赤字を含む）は、2019年から2020年にかけて急激に悪化し、2020年3月期では約-2636百万米ドルまで落ち込んだ。その後、徐々に改善しつつあるものの、2023年9月期までの段階では依然として赤字が続いており、総じて財務の脆弱性を示している。特に利益剰余金も継続的な累積赤字により大きく減少し、2023年3月期には-7163百万米ドルに達している。自己資本の減少は、資本不足や資本構成の変動を引き起こし、財務の安定性への懸念を生じさせている。
負債と資本のバランス: 総負債と自己資本の合計（負債および赤字を含む）は、2020年以降増加を続けており、最大値は約72464百万米ドルに達した。一方、自己資本の大幅なマイナス化に伴い、純粋な資本の健全性は低下している。特に、利益の減少と負債増加の組み合わせは、財務の耐久性に課題を示唆している。負債増大に伴う返済負担や資本不足による事業運営の制約が懸念される。
その他の負債と長期負債: その他の未払負債や非流動負債も増加傾向にあり、長期負債の増加と併せて、資金負担の重さが強まっていることが示される。特に、年金・退職後給付に関しては一時期増加したが、その後徐々に縮小しつつある。総じて、長期的な負債への依存が高まっている状況が見て取れる。
まとめ: 2020年以降、コロナ禍の影響により航空業界全体で財務状況が厳しくなる中、負債の積み増しや資本の減少が顕著となった。負債の増加は資金調達ニーズを反映している一方、利益の減少や赤字の継続により資本の健全性が低下し、財務の脆弱性が高まっている。今後は、負債の圧縮や黒字化に向けた経営努力が必要と考えられる。

American Airlines Group Inc. (NASDAQ:AAL)

貸借対照表:負債と株主資本 四半期データ

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