短期的な活動比率の分析
四半期データ
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Delta Air Lines Inc.、短期活動率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
- 在庫回転率の動向
- 期間を通じて在庫回転率は変動しており、2017年の初期には比較的平均的な値で推移していたが、その後一時的に増加し、2018年には最大値付近に達している。しかしながら、2020年以降は再び低下傾向を示し、2021年以降は安定しつつも低めの水準を維持している。これは、在庫の効率性や販売サイクルの変化を反映している可能性がある。
- 売掛金回転率の傾向
- 売掛金回転率は、2017年から2022年にかけて全体的に増加傾向にある。特に2019年後半から2020年にかけて高水準に達しており、これは売掛金の回収効率が向上し、資金の回収期間が短縮していることを示唆している。一方、2019年からの数値変動には一定の変動が見られるが、概ね改善傾向にあると解釈できる。
- 買掛金回転率の変動
- 買掛金回転率は比較的安定しており、2017年から2022年にかけては大きな変動が少ない。しかし、2020年以降は若干増加しつつも、全体としては過去とほぼ同水準で推移している。買掛金回転期間（日数）は、2020年以降は一定の範囲内で推移しており、支払管理の効率化を示す可能性がある。
- 運転資本回転率と運転サイクル
- 運転資本回転率については、正確な数値の欠損が多いため全体像の把握は難しいが、運転サイクル（日数）は、2017年には49日と比較的短かったが、その後、一定の増減を経て、2020年から2021年にかけて61日前後に上昇している。特に2020年以降はサイクルの長期化が見られ、流動資産と負債の管理に一定の時間がかかっている可能性がある。
- キャッシュコンバージョンサイクルの動向
- キャッシュコンバージョンサイクルは、2017年以降、マイナス圏で安定して推移している。特に2020年以降の期間において、負の値の範囲が拡大し、マイナス期間が長くなっていることから、企業のキャッシュ流動性管理が改善されていることが示唆される。これは、売上債権の回収期間の短縮や支払期間の長期化によるものと考えられる。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Delta Air Lines Inc.、在庫回転率、計算式(四半期データ)
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 営業収益のコスト | 6,106) | 4,702) | 4,036) | 3,927) | 3,486) | 2,946) | 2,416) | 2,024) | 1,790) | 4,465) | 4,839) | 5,163) | 5,158) | 4,771) | 4,847) | 5,183) | 4,993) | 4,419) | 4,472) | 4,543) | 4,283) | 4,060) | |||||||
| 燃料、消耗部品および消耗品の在庫、陳腐化引当金控除後 | 1,734) | 1,292) | 1,098) | 1,012) | 1,005) | 828) | 732) | 746) | 847) | 974) | 1,251) | 1,072) | 1,083) | 1,071) | 1,055) | 1,170) | 1,589) | 1,146) | 1,329) | 1,136) | 938) | 855) | |||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率1 | 10.83 | 12.50 | 13.11 | 12.62 | 10.82 | 11.08 | 14.61 | 17.58 | 19.19 | 20.15 | 15.93 | 18.60 | 18.43 | 18.48 | 18.43 | 16.30 | 11.60 | 15.46 | 13.06 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 150.76 | 150.16 | 143.03 | 135.08 | 127.31 | 120.56 | 121.01 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Union Pacific Corp. | 29.66 | 31.22 | 35.11 | 31.95 | 29.89 | 29.29 | 30.62 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 30.89 | 27.13 | 25.06 | 20.79 | 16.00 | 11.54 | 16.48 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q2 2022 計算
在庫回転率 = (営業収益のコストQ2 2022
+ 営業収益のコストQ1 2022
+ 営業収益のコストQ4 2021
+ 営業収益のコストQ3 2021)
÷ 燃料、消耗部品および消耗品の在庫、陳腐化引当金控除後
= (6,106 + 4,702 + 4,036 + 3,927)
÷ 1,734 = 10.83
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 営業収益の動向
- 2017年から2022年にかけて、営業収益は全体的に増加傾向にあり、特に2021年第2四半期から第4四半期にかけて大きく伸びている。2022年第2四半期においては、ピークとなる6106百万米ドルに達しており、過去数年間の回復と需要の回復を示している。これに伴い、収益の増加が全体的な収益性の改善に寄与していると考えられる。
- 燃料費の変動
- 燃料費は2017年から2022年にかけて増加傾向を示しており、特に2022年第2四半期では1734百万米ドルに達している。これは燃料価格の高騰または燃料消費量の増大と関連している可能性がある。燃料費の増加は、収益増加を一定程度抑制しているものの、総合的な収益の拡大を上回ることはないと推測される。
- 在庫回転率の推移
- 在庫回転率は2017年第2四半期の13.06から2022年第2四半期の10.82まで、緩やかに低下している。これは在庫の保有期間が長くなる、もしくは在庫管理の効率性の低下を示唆している可能性がある。一方で、在庫回転率の低下は、需給調整やオペレーションの変動を反映している可能性もある。総じて、在庫管理の効率性において多少の改善余地が示されている。
- 総合的な傾向と考察
- 全体として、収益は回復と成長を示しているが、燃料費の増加や在庫回転率の低下といったコスト関連の指標も併せて観察される。これらの要素は、収益拡大に伴うコスト構造の変化や運営効率に関する留意点を示している。また、新型コロナウイルス感染症の影響を背景に、2020年の業績低迷から2021年以降の回復過程にあることが推測される。今後は収益性の維持とコスト管理の両面において改善の余地があると考えられる。
売掛金回転率
Delta Air Lines Inc.、売掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 営業収益 | 13,824) | 9,348) | 9,469) | 9,154) | 7,126) | 4,150) | 3,973) | 3,062) | 1,468) | 8,592) | 11,439) | 12,560) | 12,536) | 10,472) | 10,742) | 11,953) | 11,775) | 9,968) | 10,245) | 11,060) | 10,791) | 9,148) | |||||||
| 売掛金(回収不能な口座の引当金を差し引いたもの) | 3,093) | 3,039) | 2,404) | 2,183) | 2,258) | 1,837) | 1,396) | 1,503) | 1,375) | 2,280) | 2,854) | 2,836) | 2,844) | 3,154) | 2,314) | 2,517) | 2,427) | 2,568) | 2,377) | 2,399) | 2,164) | 2,307) | |||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率1 | 13.51 | 11.55 | 12.44 | 11.18 | 8.11 | 6.89 | 12.25 | 16.34 | 24.77 | 19.79 | 16.47 | 16.33 | 16.07 | 14.25 | 19.20 | 17.46 | 17.74 | 16.38 | 17.35 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 7.34 | 7.79 | 6.96 | 6.86 | 6.55 | 6.80 | 6.85 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Uber Technologies Inc. | 10.39 | 8.65 | 7.16 | 11.13 | 10.67 | 10.04 | 10.38 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Union Pacific Corp. | 11.42 | 11.57 | 12.66 | 12.63 | 12.34 | 11.99 | 12.98 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 16.07 | 14.05 | 14.81 | 11.62 | 8.14 | 7.63 | 11.86 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Parcel Service Inc. | 8.78 | 8.82 | 7.76 | 9.01 | 9.12 | 8.84 | 7.87 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q2 2022 計算
売掛金回転率 = (営業収益Q2 2022
+ 営業収益Q1 2022
+ 営業収益Q4 2021
+ 営業収益Q3 2021)
÷ 売掛金(回収不能な口座の引当金を差し引いたもの)
= (13,824 + 9,348 + 9,469 + 9,154)
÷ 3,093 = 13.51
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移と傾向
- 四半期ごとの営業収益は、2017年から2022年にかけて多様な変動を示している。特に、2020年の第一四半期から第三四半期にかけては、売上高が大きく減少し、その後2021年にかけて回復の兆しを見せている。2022年には再び高水準に達しており、全体として売上高の増減は急激ではあるものの、回復傾向が見られる。
- 売掛金の動向とその影響
- 売掛金は2017年から2022年にかけて一定の範囲内で推移しているが、特に2020年の第1四半期は1375百万米ドルと最も低く、その後上昇している。売掛金の増加に伴い、未回収リスクの増加が示唆される。これらの変動は、売上高の変動と連動しており、時期により流動性や信用管理の課題が浮き彫りとなっている。
- 売掛金回転率の変動と解釈
- 売掛金回転率は2017年の平均値から、2020年にかけて低下傾向を示し、一時的に12.25まで下落したことが観察される。これは、売掛金の回収効率が落ちたことを意味し、資金繰りやキャッシュフローに影響を与える可能性がある。一方、2021年以降は回転率が改善し、最高24.77に達した時期もあることから、回収効率の回復と経営の改善がうかがえる。
- 総合的な企業の財務状況の示唆
- 売上高の増減や売掛金の推移から、業績の変動性が高いことが示される。特に、新型コロナウイルス感染症による影響で2020年に大きな収益減少が見られ、その後の回復過程にあることが明らかである。売掛金回転率からは、流動性管理の重要性が示唆され、効率的な資金回収を通じて財務状態の安定化が必要であることが示されている。
買掛金回転率
Delta Air Lines Inc.、買掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 営業収益のコスト | 6,106) | 4,702) | 4,036) | 3,927) | 3,486) | 2,946) | 2,416) | 2,024) | 1,790) | 4,465) | 4,839) | 5,163) | 5,158) | 4,771) | 4,847) | 5,183) | 4,993) | 4,419) | 4,472) | 4,543) | 4,283) | 4,060) | |||||||
| 買掛金 | 5,353) | 4,810) | 4,240) | 4,017) | 3,930) | 3,432) | 2,840) | 2,403) | 2,332) | 3,337) | 3,266) | 3,470) | 3,359) | 3,214) | 2,976) | 3,265) | 3,749) | 3,351) | 3,674) | 3,059) | 2,726) | 2,353) | |||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率1 | 3.51 | 3.36 | 3.40 | 3.18 | 2.77 | 2.67 | 3.77 | 5.46 | 6.97 | 5.88 | 6.10 | 5.75 | 5.94 | 6.16 | 6.53 | 5.84 | 4.92 | 5.29 | 4.72 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 21.37 | 22.67 | 21.86 | 19.74 | 20.02 | 21.41 | 21.17 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Uber Technologies Inc. | 18.17 | 13.53 | 10.87 | 24.80 | 15.26 | 23.16 | 21.93 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 9.49 | 9.77 | 9.62 | 9.03 | 6.58 | 5.77 | 9.63 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Parcel Service Inc. | 13.96 | 14.04 | 12.93 | 14.65 | 14.09 | 14.20 | 13.11 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q2 2022 計算
買掛金回転率 = (営業収益のコストQ2 2022
+ 営業収益のコストQ1 2022
+ 営業収益のコストQ4 2021
+ 営業収益のコストQ3 2021)
÷ 買掛金
= (6,106 + 4,702 + 4,036 + 3,927)
÷ 5,353 = 3.51
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移と収益性の変化
- 期間を通じて、営業収益のコストは大幅に増加しており、特に2020年以降の増加が顕著である。2020年3月期には約1790百万米ドルから、2022年6月期には6106百万米ドルに達している。この増加は、航空業界の需要回復や事業規模の拡大を反映している可能性がある。一方、収益の増加に伴う利益率の詳細な指標は提供されていないが、売上高の増勢は収益基盤の強化を示唆している。
- 買掛金の変動と資金繰りの傾向
- 買掛金も同様に増加傾向を示しており、特に2020年以降にかけて顕著である。2020年3月期には約2332百万米ドルから、2022年6月期には5353百万米ドルに増加している。これは仕入・支払条件の変化や、調達・供給サイクルの調整を示唆している可能性がある。買掛金の増加は、短期的な資金繰りの圧迫や、現金支払い遅延の可能性を考慮する必要がある。
- 買掛金回転率の変動と資金効率の改善
- 買掛金回転率は、2017年の平均4.72から2022年6月期には3.36へと減少傾向にあり、全体的な資金回収効率が低下していることを示している。特に2020年以降の低下が顕著であり、これは資金の滞留や支払サイトの延長を意味している可能性がある。ただし、2021年以降の一部の期間では回転率の改善も観察されるため、市場環境や資金管理戦略の変化に応じた調整が行われたと考えられる。
- 総合的な考察
- 全体として、売上高と買掛金が両者ともに増加傾向を示す中で、買掛金回転率は概して低下傾向にあり、資金管理の効率性に課題が存在する可能性が示唆される。これらの動きは、業界の回復局面に伴う既存の事業拡大や仕入先との取引条件の変動と一致していると考えられる。今後の展望としては、収益性の向上とともに、資金回収効率の改善が重要となるだろう。
運転資本回転率
Delta Air Lines Inc.、運転資本回転率、計算式(四半期データ)
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資産 | 17,313) | 15,720) | 15,940) | 17,471) | 19,666) | 17,853) | 17,404) | 25,030) | 18,915) | 10,275) | 8,249) | 6,944) | 7,134) | 7,196) | 6,340) | 6,726) | 7,641) | 7,724) | 7,844) | 7,083) | 7,177) | 6,880) | |||||||
| レス： 流動負債 | 26,324) | 24,060) | 20,966) | 20,924) | 23,573) | 20,688) | 15,927) | 19,725) | 20,150) | 19,392) | 20,204) | 20,211) | 21,164) | 21,323) | 18,578) | 18,158) | 19,269) | 20,012) | 18,573) | 16,496) | 16,631) | 15,953) | |||||||
| 運転資本 | (9,011) | (8,340) | (5,026) | (3,453) | (3,907) | (2,835) | 1,477) | 5,305) | (1,235) | (9,117) | (11,955) | (13,267) | (14,030) | (14,127) | (12,238) | (11,432) | (11,628) | (12,288) | (10,729) | (9,413) | (9,454) | (9,073) | |||||||
| 営業収益 | 13,824) | 9,348) | 9,469) | 9,154) | 7,126) | 4,150) | 3,973) | 3,062) | 1,468) | 8,592) | 11,439) | 12,560) | 12,536) | 10,472) | 10,742) | 11,953) | 11,775) | 9,968) | 10,245) | 11,060) | 10,791) | 9,148) | |||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率1 | — | — | — | — | — | — | 11.57 | 4.63 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 13.05 | 13.06 | 12.13 | 9.67 | 8.17 | 9.27 | 11.46 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Uber Technologies Inc. | — | 1,646.62 | — | 9.53 | 129.39 | 10.72 | 3.69 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Union Pacific Corp. | — | — | — | — | — | — | 476.41 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 38.43 | 35.17 | 6.98 | 3.24 | 2.21 | 5.72 | 7.40 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Parcel Service Inc. | 12.16 | 11.27 | 13.21 | 12.81 | 14.87 | 19.13 | 26.45 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q2 2022 計算
運転資本回転率 = (営業収益Q2 2022
+ 営業収益Q1 2022
+ 営業収益Q4 2021
+ 営業収益Q3 2021)
÷ 運転資本
= (13,824 + 9,348 + 9,469 + 9,154)
÷ -9,011 = —
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- 財務状況の変動と流動性
- 期間を通じて運転資本は負の値を示し、特に2018年から2019年にかけて著しく悪化し、2020年には最大のマイナス値を記録した。この傾向は、短期的な流動性の問題を示唆している。一方、2020年3月以降に入り、運転資本は大きく改善し、2021年3月にはプラスに転じたことから、流動性の回復や資金管理の改善が進んだ可能性がある。しかしながら、2022年6月には再びマイナスに転じており、流動性の課題が持続していることも示唆される。
- 収益の推移と業績の変動
- 営業収益は2017年から2019年の間に堅調に推移し、2019年第3四半期には最大値の約12,560百万米ドルに達した。その後、2020年初頭の新型コロナウイルス感染拡大により、大きく減少し、2020年第2四半期には約1,468百万米ドルまで落ち込んだ。一方、2021年から2022年にかけて回復基調にあり、特に2022年第2四半期には13,824百万米ドルと、前期と比較して大幅に増加している。これらのデータは、パンデミックをきっかけに業績に大きな影響を受け、その後の回復期を反映している。
- 資本効率と運転資本回転率
- 運転資本回転率についてはデータが不完全であるが、2020年後半のデータから、比較的高い回転率（4.63および11.57）を示しており、資本効率の改善や資金の効率的な運用が進んだことが推察される。ただし、データの欠損が多く、全体像の詳細な分析は困難である。
- 総合評価
- 総じて、運転資本の推移と営業収益の動きは、外部環境の変化や市場状況の影響を強く反映している。新型コロナウイルスのパンデミックによる大きな収益減少とその後の回復過程が明確に見て取れる。流動性と資本効率の改善には一定の進展が見られるが、運転資本の継続的なマイナス状態は引き続き注意が必要であると考えられる。今後もこれらの指標をモニタリングすることにより、財務の安定性と業績の持続的な改善に資する分析が求められる。
在庫のローテーション日数
Delta Air Lines Inc.、在庫のローテーションの日数、計算式(四半期データ)
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率 | 10.83 | 12.50 | 13.11 | 12.62 | 10.82 | 11.08 | 14.61 | 17.58 | 19.19 | 20.15 | 15.93 | 18.60 | 18.43 | 18.48 | 18.43 | 16.30 | 11.60 | 15.46 | 13.06 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 34 | 29 | 28 | 29 | 34 | 33 | 25 | 21 | 19 | 18 | 23 | 20 | 20 | 20 | 20 | 22 | 31 | 24 | 28 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 2 | 2 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Union Pacific Corp. | 12 | 12 | 10 | 11 | 12 | 12 | 12 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 12 | 13 | 15 | 18 | 23 | 32 | 22 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q2 2022 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 10.83 = 34
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- 在庫回転率の傾向：
- 2017年第2四半期から2019年第4四半期にかけて、在庫回転率は一時的に上昇し、2018年第3四半期には最大値である18.48に達した。その後は、2020年以降にかけてやや低下する傾向が見られ、2022年第2四半期には再び10.83へと下落している。この推移は、売上や在庫管理の効率性に変動があったことを示唆している。
- 在庫のローテーション日数の変動：
- 在庫のローテーション日数は、例年20日前後を中心に変動しており、最も低い値は2020年の19日、最も高い値は2022年第2四半期の34日である。2020年以降、日数のばらつきが見られ、特に2022年第2四半期には34日に増加している。これらの変動は、在庫の処理速度や供給チェーンの状況の変化を反映している可能性がある。
売掛金のローテーション日数
Delta Air Lines Inc.、売掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率 | 13.51 | 11.55 | 12.44 | 11.18 | 8.11 | 6.89 | 12.25 | 16.34 | 24.77 | 19.79 | 16.47 | 16.33 | 16.07 | 14.25 | 19.20 | 17.46 | 17.74 | 16.38 | 17.35 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 27 | 32 | 29 | 33 | 45 | 53 | 30 | 22 | 15 | 18 | 22 | 22 | 23 | 26 | 19 | 21 | 21 | 22 | 21 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 50 | 47 | 52 | 53 | 56 | 54 | 53 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Uber Technologies Inc. | 35 | 42 | 51 | 33 | 34 | 36 | 35 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Union Pacific Corp. | 32 | 32 | 29 | 29 | 30 | 30 | 28 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 23 | 26 | 25 | 31 | 45 | 48 | 31 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Parcel Service Inc. | 42 | 41 | 47 | 40 | 40 | 41 | 46 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q2 2022 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 13.51 = 27
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率
- 2017年度から2022年度にかけて、売掛金回転率に顕著な変動が見られる。2017年度は平均的な範囲内に収まっており、2018年度にはやや増加傾向にあったが、2019年度には特に高い水準に達した。2020年度以降には大きな振れが見られ、2020年の一部期間では大きく低下しているものの、その後に回復しつつある。これらの変動は、売掛金の回収効率や取引条件の変化、それに伴う顧客信用の変更を示唆している場合がある。特に2020年の売掛金回転率の低下は、COVID-19パンデミックの影響に伴う取引の遅延や信用リスクの増加と関連している可能性が考えられる。
- 売掛金のローテーション日数
- この期間は、売掛金の回収に要する日数を反映しており、2017年度から2019年度まではおおむね20〜30日の範囲で推移している。2020年度には、ローテーション日数が一時的に53日と大幅に増加し、回収期間の遅延を示している。その後の期間では31日前後へと改善傾向を見せている。これらの変動は、顧客の支払い遅延や信用管理の変動を示す可能性があり、特に2020年の延長は、前述のパンデミックの影響と関連する信用リスクの増大を示唆している。全体的には、コロナ禍により売掛金回収に困難が生じたことが伺える。
運転サイクル
Delta Air Lines Inc.、運転サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | 34 | 29 | 28 | 29 | 34 | 33 | 25 | 21 | 19 | 18 | 23 | 20 | 20 | 20 | 20 | 22 | 31 | 24 | 28 | — | — | — | |||||||
| 売掛金のローテーション日数 | 27 | 32 | 29 | 33 | 45 | 53 | 30 | 22 | 15 | 18 | 22 | 22 | 23 | 26 | 19 | 21 | 21 | 22 | 21 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル1 | 61 | 61 | 57 | 62 | 79 | 86 | 55 | 43 | 34 | 36 | 45 | 42 | 43 | 46 | 39 | 43 | 52 | 46 | 49 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 52 | 49 | 55 | 56 | 59 | 57 | 56 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Union Pacific Corp. | 44 | 44 | 39 | 40 | 42 | 42 | 40 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 35 | 39 | 40 | 49 | 68 | 80 | 53 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q2 2022 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 34 + 27 = 61
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2017年3月期にはデータが欠落しているが、2017年6月以降の四半期では20日から34日の範囲で変動している。特に2020年以降にかけては平均値がやや増加傾向にあり、在庫の回転速度がやや遅くなっている可能性が示唆される。2022年3月期には平均的に29日程度となっており、在庫管理の効率性に一定の安定性が見られる。
- 売掛金のローテーション日数
- 2017年6月期には20日から26日の範囲で変動しており、2020年以降には顕著な変化が見られる。特に2021年6月期には53日と大きく増加しており、売掛金の回収期間が長期化していることが示唆される。その後は若干短縮し、2022年6月期には約27日に落ち着いている。これらの変動は、クレジット管理や顧客信用の変化を反映している可能性がある。
- 運転サイクル
- 2017年3月期には平均49日であったが、2020年には86日と極端に長くなり、その後は約62日から61日に落ち着いている。運転サイクルの全体的な長期化は、供給チェーンの遅延や運航の効率低下、あるいは需要の変動といった要素を示唆している。一時的に長期間にわたる運転サイクルの拡大が見られるが、2022年には比較的安定した水準に回復している。
買掛金のローテーション日数
Delta Air Lines Inc.、買掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率 | 3.51 | 3.36 | 3.40 | 3.18 | 2.77 | 2.67 | 3.77 | 5.46 | 6.97 | 5.88 | 6.10 | 5.75 | 5.94 | 6.16 | 6.53 | 5.84 | 4.92 | 5.29 | 4.72 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 (日数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 104 | 109 | 108 | 115 | 132 | 137 | 97 | 67 | 52 | 62 | 60 | 64 | 61 | 59 | 56 | 63 | 74 | 69 | 77 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク (日数) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 17 | 16 | 17 | 18 | 18 | 17 | 17 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Uber Technologies Inc. | 20 | 27 | 34 | 15 | 24 | 16 | 17 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 38 | 37 | 38 | 40 | 55 | 63 | 38 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Parcel Service Inc. | 26 | 26 | 28 | 25 | 26 | 26 | 28 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q2 2022 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 3.51 = 104
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
買掛金回転率に関するデータは、2017年から2022年までの期間にわたり、一定の変動を示している。2017年後半から2018年前半にかけて、買掛金回転率は全体的に上昇傾向を示し、最大値の6.97に達した後、2019年から2020年にかけてやや低下した。その後、2020年以降は再び値動きがあり、2022年には3.36と比較的低い水準にある。
買掛金のローテーション日数は、2017年から2022年にかけて、全般的に増加している傾向が観察される。特に2019年から2020年にかけては、60日から最大の137日へと著しい伸びを示し、その後はやや減少しながらも依然として100日を超える水準を維持している。これにより、買掛金の支払サイクルが長期化し、支払遅延や資金循環の遅延が生じている可能性が示唆される。
全体として、買掛金の回転率の変動とローテーション日数の延長は、企業の流動性や支払いポリシーの変化を反映していると考えられる。特に2020年の期間には、新型コロナウイルス感染症の影響による経済環境の変化が一定の寄与をしている可能性があり、資金繰りの効率性に一時的な悪影響が出ていたことが示唆される。一方、2022年のデータでは再び低い回転率と長期化した支払期間が見られることから、流動性管理の課題が継続している可能性も考えられる。
これらの観察結果は、企業の財務運営の戦略や支払条件の変化、資金繰りの状況を理解するうえで重要な示唆を提供している。今後、回転率の改善や支払期間の適正化は、資金効率の向上に直結するため、継続的なモニタリングが重要となる。
キャッシュコンバージョンサイクル
Delta Air Lines Inc.、現金換算サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | 2017/12/31 | 2017/09/30 | 2017/06/30 | 2017/03/31 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | |||||||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | 34 | 29 | 28 | 29 | 34 | 33 | 25 | 21 | 19 | 18 | 23 | 20 | 20 | 20 | 20 | 22 | 31 | 24 | 28 | — | — | — | |||||||
| 売掛金のローテーション日数 | 27 | 32 | 29 | 33 | 45 | 53 | 30 | 22 | 15 | 18 | 22 | 22 | 23 | 26 | 19 | 21 | 21 | 22 | 21 | — | — | — | |||||||
| 買掛金のローテーション日数 | 104 | 109 | 108 | 115 | 132 | 137 | 97 | 67 | 52 | 62 | 60 | 64 | 61 | 59 | 56 | 63 | 74 | 69 | 77 | — | — | — | |||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | -43 | -48 | -51 | -53 | -53 | -51 | -42 | -24 | -18 | -26 | -15 | -22 | -18 | -13 | -17 | -20 | -22 | -23 | -28 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 35 | 33 | 38 | 38 | 41 | 40 | 39 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| United Airlines Holdings Inc. | -3 | 2 | 2 | 9 | 13 | 17 | 15 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 34 + 27 – 104 = -43
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- 2018年第2四半期から2022年第2四半期までの間、在庫のローテーション日数はおおむね20日から34日の範囲で推移しており、季節変動や特定の期間に若干の増減が見られるものの、比較的安定した傾向を示している。特に2020年にはやや増加傾向が見られるが、全体として在庫管理は標準的な範囲内に留まっている。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間は、2017年以降の期間で一貫して20日から53日の範囲を推移しており、2019年にかけて大きな変動は見られない。ただし、2020年第2四半期以降にかけて増加し、最高値の53日（2022年第2四半期）を記録したことから、売掛金の回収期間が長期化した可能性が示唆される。これは回収効率の低下もしくは取引先の信用状況の変化を反映している可能性がある。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金の支払期間は、かなり広範に変動しており、最も長い137日（2022年第2四半期）に達している。特に2020年以降にかけて増加傾向が顕著であり、支払い条件の長期化や資金管理戦略の変更が反映されていると考えられる。これにより、流動性の維持やキャッシュフロー管理において一定の戦略的調整が行われている可能性も指摘できる。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- キャッシュコンバージョンサイクルは、全期間を通じてマイナスの値を示しており、一貫して売掛金の回収や在庫の管理の効率性が高い状態にあることを示している。しかしながら、2020年以降のデータでは、-51日から-53日の範囲で比較的安定しつつ、過去の絶好調状態からやや悪化している兆候も見られる。これにより、日々のキャッシュフロー管理の効率は継続して良好であるものの、コロナ禍などの外的要因による影響を受けている可能性もある。