短期的な活動比率の分析
四半期データ
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Delta Air Lines Inc.、短期活動率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
在庫回転率は、2018年の第1四半期から第4四半期にかけて、15.46から18.43へと増加しました。2019年も同様の傾向が続き、18.48から15.93へと変動した後、2020年には20.15まで上昇しました。しかし、2020年の第2四半期以降は低下し、2021年には11.08まで減少しました。2021年の第3四半期以降は緩やかに回復し、2022年には12.5に達しました。
売掛金回転率は、2018年の第1四半期から第4四半期にかけて、16.38から19.2へと上昇しました。2019年も概ね高い水準を維持し、16.47まで変動しました。2020年には大幅に上昇し、24.77に達しましたが、その後は低下し、2021年には6.89まで減少しました。2021年の第2四半期以降は徐々に回復し、2022年には13.51に達しました。
買掛金回転率は、2018年の第1四半期から第4四半期にかけて、5.29から6.53へと増加しました。2019年も同様の傾向が続き、6.10まで変動しました。2020年には6.97まで上昇しましたが、その後は低下し、2021年には2.67まで減少しました。2021年の第2四半期以降は緩やかに回復し、2022年には3.51に達しました。
運転資本回転率は、2020年の第3四半期に4.63と初めて記録され、第4四半期には11.57に急上昇しました。
在庫のローテーション日数は、2018年の第1四半期から第4四半期にかけて、24日から20日に減少しました。2019年は20日を維持し、2020年には18日に減少しました。2021年には33日、34日と大幅に増加し、2022年には29日、34日と変動しました。
売掛金のローテーション日数は、2018年の第1四半期から第4四半期にかけて、22日から19日に減少しました。2019年は22日を維持し、2020年には15日に減少しました。2021年には53日、45日と大幅に増加し、2022年には32日、27日と変動しました。
運転サイクルは、2018年の第1四半期から第4四半期にかけて、46日から39日に減少しました。2019年は43日を維持し、2020年には34日に減少しました。2021年には86日、79日と大幅に増加し、2022年には61日、61日と変動しました。
買掛金のローテーション日数は、2018年の第1四半期から第4四半期にかけて、69日から56日に減少しました。2019年は60日を維持し、2020年には52日に減少しました。2021年には97日、132日と大幅に増加し、2022年には109日、104日と変動しました。
キャッシュコンバージョンサイクルは、2018年の第1四半期から第4四半期にかけて、-23日から-17日に改善しました。2019年は-13日を維持し、2020年には-18日に変動しました。2021年には-51日、-53日と大幅に悪化し、2022年には-48日、-43日と変動しました。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Delta Air Lines Inc.、在庫回転率、計算式(四半期データ)
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||
| 営業収益のコスト | 6,106) | 4,702) | 4,036) | 3,927) | 3,486) | 2,946) | 2,416) | 2,024) | 1,790) | 4,465) | 4,839) | 5,163) | 5,158) | 4,771) | 4,847) | 5,183) | 4,993) | 4,419) | ||||||
| 燃料、消耗部品および消耗品の在庫、陳腐化引当金控除後 | 1,734) | 1,292) | 1,098) | 1,012) | 1,005) | 828) | 732) | 746) | 847) | 974) | 1,251) | 1,072) | 1,083) | 1,071) | 1,055) | 1,170) | 1,589) | 1,146) | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率1 | 10.83 | 12.50 | 13.11 | 12.62 | 10.82 | 11.08 | 14.61 | 17.58 | 19.19 | 20.15 | 15.93 | 18.60 | 18.43 | 18.48 | 18.43 | 16.30 | 11.60 | 15.46 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 150.76 | 150.16 | 143.03 | 135.08 | 127.31 | 120.56 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Union Pacific Corp. | 29.66 | 31.22 | 35.11 | 31.95 | 29.89 | 29.29 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 30.89 | 27.13 | 25.06 | 20.79 | 16.00 | 11.54 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q2 2022 計算
在庫回転率 = (営業収益のコストQ2 2022
+ 営業収益のコストQ1 2022
+ 営業収益のコストQ4 2021
+ 営業収益のコストQ3 2021)
÷ 燃料、消耗部品および消耗品の在庫、陳腐化引当金控除後
= (6,106 + 4,702 + 4,036 + 3,927)
÷ 1,734 = 10.83
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
営業収益のコストは、2018年3月31日時点の4419百万米ドルから、2019年12月31日時点の4839百万米ドルへと増加傾向を示しました。その後、2020年3月31日時点の4465百万米ドルに減少しましたが、2020年6月30日以降は、2020年12月31日時点の2416百万米ドルから、2022年6月30日時点の6106百万米ドルへと大幅な増加を見せています。
燃料、消耗部品および消耗品の在庫、陳腐化引当金控除後の数値は、2018年3月31日時点の1146百万米ドルから、2019年12月31日時点の1251百万米ドルへと緩やかな増加傾向を示しました。2020年3月31日時点の974百万米ドルに減少した後、2021年12月31日時点の1292百万米ドルまで増加し、2022年6月30日時点には1734百万米ドルに達しています。
- 在庫回転率
- 在庫回転率は、2018年3月31日時点の15.46から、2019年9月30日時点の18.6まで上昇しました。その後、2020年3月31日時点の20.15まで一時的に上昇しましたが、2020年以降は低下傾向に転じ、2021年3月31日時点の11.08、2022年6月30日時点の10.83と、低い水準で推移しています。
営業収益のコストと燃料関連費用の増加は、収益の増加と相まって、事業活動の拡大を示唆している可能性があります。しかし、在庫回転率の低下は、在庫管理の効率低下や、需要の変化への対応の遅れを示唆している可能性があり、注意が必要です。
売掛金回転率
Delta Air Lines Inc.、売掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||
| 営業収益 | 13,824) | 9,348) | 9,469) | 9,154) | 7,126) | 4,150) | 3,973) | 3,062) | 1,468) | 8,592) | 11,439) | 12,560) | 12,536) | 10,472) | 10,742) | 11,953) | 11,775) | 9,968) | ||||||
| 売掛金(回収不能な口座の引当金を差し引いたもの) | 3,093) | 3,039) | 2,404) | 2,183) | 2,258) | 1,837) | 1,396) | 1,503) | 1,375) | 2,280) | 2,854) | 2,836) | 2,844) | 3,154) | 2,314) | 2,517) | 2,427) | 2,568) | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率1 | 13.51 | 11.55 | 12.44 | 11.18 | 8.11 | 6.89 | 12.25 | 16.34 | 24.77 | 19.79 | 16.47 | 16.33 | 16.07 | 14.25 | 19.20 | 17.46 | 17.74 | 16.38 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 7.34 | 7.79 | 6.96 | 6.86 | 6.55 | 6.80 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Uber Technologies Inc. | 10.39 | 8.65 | 7.16 | 11.13 | 10.67 | 10.04 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Union Pacific Corp. | 11.42 | 11.57 | 12.66 | 12.63 | 12.34 | 11.99 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 16.07 | 14.05 | 14.81 | 11.62 | 8.14 | 7.63 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Parcel Service Inc. | 8.78 | 8.82 | 7.76 | 9.01 | 9.12 | 8.84 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q2 2022 計算
売掛金回転率 = (営業収益Q2 2022
+ 営業収益Q1 2022
+ 営業収益Q4 2021
+ 営業収益Q3 2021)
÷ 売掛金(回収不能な口座の引当金を差し引いたもの)
= (13,824 + 9,348 + 9,469 + 9,154)
÷ 3,093 = 13.51
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
営業収益は、2018年の第1四半期から第3四半期にかけて一貫して増加し、第4四半期に減少しました。2019年には、第2四半期にピークを迎え、その後は第4四半期にかけて緩やかに減少しました。2020年には、新型コロナウイルス感染症の世界的な流行の影響を受け、第1四半期から第2四半期にかけて大幅に減少しました。その後、第3四半期と第4四半期にかけて緩やかに回復しましたが、2019年の同時期と比較すると依然として低い水準でした。2021年には、営業収益は回復傾向にあり、第2四半期から第4四半期にかけて大幅に増加しました。2022年には、営業収益はさらに増加し、特に第1四半期に顕著な伸びを示しました。2022年の第2四半期も高い水準を維持しています。
- 売掛金
- 売掛金は、2018年の第1四半期から第4四半期にかけて変動し、全体的には緩やかに減少しました。2019年には、第1四半期に増加し、その後は第4四半期にかけて緩やかに減少しました。2020年には、営業収益の減少に伴い、売掛金も減少しました。2021年には、営業収益の回復に伴い、売掛金も増加しました。2022年には、売掛金はさらに増加し、特に第1四半期に顕著な伸びを示しました。
- 売掛金回転率
- 売掛金回転率は、2018年の第1四半期から第4四半期にかけて変動し、全体的には増加傾向にありました。2019年には、第1四半期に低下し、その後は第4四半期にかけて緩やかに増加しました。2020年には、営業収益の減少と売掛金の減少により、回転率が大幅に上昇しました。2021年には、営業収益の回復に伴い、回転率は低下しました。2022年には、回転率は再び上昇し、2018年と同程度の水準に戻りました。
売掛金回転率の変動は、営業収益と売掛金の変動に連動しており、収益の回収効率の変化を示唆しています。2020年の回転率の上昇は、収益の急激な減少と、それに伴う売掛金の減少によるものです。2021年以降の回転率の低下は、収益の回復と、それに伴う売掛金の増加によるものです。
買掛金回転率
Delta Air Lines Inc.、買掛金回転率、計算式(四半期データ)
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||
| 営業収益のコスト | 6,106) | 4,702) | 4,036) | 3,927) | 3,486) | 2,946) | 2,416) | 2,024) | 1,790) | 4,465) | 4,839) | 5,163) | 5,158) | 4,771) | 4,847) | 5,183) | 4,993) | 4,419) | ||||||
| 買掛金 | 5,353) | 4,810) | 4,240) | 4,017) | 3,930) | 3,432) | 2,840) | 2,403) | 2,332) | 3,337) | 3,266) | 3,470) | 3,359) | 3,214) | 2,976) | 3,265) | 3,749) | 3,351) | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率1 | 3.51 | 3.36 | 3.40 | 3.18 | 2.77 | 2.67 | 3.77 | 5.46 | 6.97 | 5.88 | 6.10 | 5.75 | 5.94 | 6.16 | 6.53 | 5.84 | 4.92 | 5.29 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 21.37 | 22.67 | 21.86 | 19.74 | 20.02 | 21.41 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Uber Technologies Inc. | 18.17 | 13.53 | 10.87 | 24.80 | 15.26 | 23.16 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 9.49 | 9.77 | 9.62 | 9.03 | 6.58 | 5.77 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Parcel Service Inc. | 13.96 | 14.04 | 12.93 | 14.65 | 14.09 | 14.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q2 2022 計算
買掛金回転率 = (営業収益のコストQ2 2022
+ 営業収益のコストQ1 2022
+ 営業収益のコストQ4 2021
+ 営業収益のコストQ3 2021)
÷ 買掛金
= (6,106 + 4,702 + 4,036 + 3,927)
÷ 5,353 = 3.51
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
営業収益のコストは、2018年3月31日から2019年12月31日までの期間において、概ね4,400百万米ドルから5,200百万米ドルの範囲で推移しました。2020年3月31日以降、大幅な減少が見られ、2020年6月30日には1,790百万米ドルまで低下しました。その後、徐々に回復傾向を示し、2021年12月31日には4,036百万米ドル、2022年6月30日には6,106百万米ドルに達しました。この変動は、外部環境の変化、特に航空業界への影響を反映していると考えられます。
- 買掛金
- 買掛金は、2018年3月31日の3,351百万米ドルから2022年6月30日の5,353百万米ドルまで、一貫して増加傾向にあります。この増加は、事業規模の拡大や、サプライヤーとの取引条件の変化などが要因として考えられます。
- 買掛金回転率
- 買掛金回転率は、2018年3月31日の5.29から2019年12月31日の6.1まで、緩やかに上昇しました。しかし、2020年以降は大幅に低下し、2020年6月30日には6.97、2020年12月31日には3.77、2021年3月31日には2.67まで減少しました。2021年後半には若干回復し、2022年6月30日には3.51となりました。買掛金回転率の低下は、買掛金の支払いが遅延しているか、買掛金の残高が急増していることを示唆しており、キャッシュフローへの影響を考慮する必要があります。
買掛金の増加と買掛金回転率の低下は、資金繰りにおける課題を示唆している可能性があります。特に2020年の大幅な変動は、外部環境の変化による影響が大きいと考えられます。これらの指標を継続的に監視し、適切な財務戦略を策定することが重要です。
運転資本回転率
Delta Air Lines Inc.、運転資本回転率、計算式(四半期データ)
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||||||||||||||||||||
| 流動資産 | 17,313) | 15,720) | 15,940) | 17,471) | 19,666) | 17,853) | 17,404) | 25,030) | 18,915) | 10,275) | 8,249) | 6,944) | 7,134) | 7,196) | 6,340) | 6,726) | 7,641) | 7,724) | ||||||
| レス： 流動負債 | 26,324) | 24,060) | 20,966) | 20,924) | 23,573) | 20,688) | 15,927) | 19,725) | 20,150) | 19,392) | 20,204) | 20,211) | 21,164) | 21,323) | 18,578) | 18,158) | 19,269) | 20,012) | ||||||
| 運転資本 | (9,011) | (8,340) | (5,026) | (3,453) | (3,907) | (2,835) | 1,477) | 5,305) | (1,235) | (9,117) | (11,955) | (13,267) | (14,030) | (14,127) | (12,238) | (11,432) | (11,628) | (12,288) | ||||||
| 営業収益 | 13,824) | 9,348) | 9,469) | 9,154) | 7,126) | 4,150) | 3,973) | 3,062) | 1,468) | 8,592) | 11,439) | 12,560) | 12,536) | 10,472) | 10,742) | 11,953) | 11,775) | 9,968) | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率1 | — | — | — | — | — | — | 11.57 | 4.63 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 13.05 | 13.06 | 12.13 | 9.67 | 8.17 | 9.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Uber Technologies Inc. | — | 1,646.62 | — | 9.53 | 129.39 | 10.72 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Union Pacific Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 38.43 | 35.17 | 6.98 | 3.24 | 2.21 | 5.72 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Parcel Service Inc. | 12.16 | 11.27 | 13.21 | 12.81 | 14.87 | 19.13 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q2 2022 計算
運転資本回転率 = (営業収益Q2 2022
+ 営業収益Q1 2022
+ 営業収益Q4 2021
+ 営業収益Q3 2021)
÷ 運転資本
= (13,824 + 9,348 + 9,469 + 9,154)
÷ -9,011 = —
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
運転資本は、2018年3月31日から2020年3月31日までの期間において、概ね-12,000百万米ドルから-9,000百万米ドルの範囲で推移しました。2020年9月30日には5,305百万米ドルと大幅に増加し、その後、2021年3月31日までに-2,835百万米ドルまで減少しました。2022年3月31日には-8,340百万米ドル、2022年6月30日には-9,011百万米ドルと、再びマイナスの値を示し、運転資本の状況が不安定であることを示唆しています。
営業収益は、2018年3月31日の9,968百万米ドルから2018年6月30日の11,775百万米ドルへと増加し、その後、2018年9月30日には11,953百万米ドル、2018年12月31日には10,742百万米ドルと推移しました。2019年も概ね10,000百万米ドルから12,000百万米ドルの範囲で推移しましたが、2020年3月31日には8,592百万米ドルと大幅に減少しました。2020年6月30日には1,468百万米ドルと最低値を記録し、その後、2021年3月31日には4,150百万米ドル、2021年6月30日には7,126百万米ドル、2021年12月31日には9,348百万米ドルと回復傾向を示しました。2022年3月31日には13,824百万米ドルと大幅に増加し、過去最高を記録しました。
- 運転資本回転率
- 2020年3月31日に4.63、2020年6月30日に11.57と記録されています。この比率は、運転資本の効率的な利用度を示唆していますが、データが限られているため、長期的な傾向を判断することは困難です。
営業収益の変動は、運転資本の変動に影響を与えていると考えられます。特に2020年には、営業収益の急激な減少に伴い、運転資本も大きく変動しています。2022年には営業収益が大幅に増加し、運転資本も改善の兆しを見せていますが、依然としてマイナスの状態が続いています。運転資本の状況は、流動性リスクや財務の安定性に影響を与える可能性があるため、継続的なモニタリングが必要です。
在庫のローテーション日数
Delta Air Lines Inc.、在庫のローテーションの日数、計算式(四半期データ)
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||
| 在庫回転率 | 10.83 | 12.50 | 13.11 | 12.62 | 10.82 | 11.08 | 14.61 | 17.58 | 19.19 | 20.15 | 15.93 | 18.60 | 18.43 | 18.48 | 18.43 | 16.30 | 11.60 | 15.46 | ||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 34 | 29 | 28 | 29 | 34 | 33 | 25 | 21 | 19 | 18 | 23 | 20 | 20 | 20 | 20 | 22 | 31 | 24 | ||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 2 | 2 | 3 | 3 | 3 | 3 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Union Pacific Corp. | 12 | 12 | 10 | 11 | 12 | 12 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 12 | 13 | 15 | 18 | 23 | 32 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q2 2022 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 10.83 = 34
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
財務データに基づき、在庫回転率と在庫のローテーション日数における四半期ごとの変動が観察される。
- 在庫回転率
- 2018年の第1四半期から第4四半期にかけて、在庫回転率は15.46から18.43へと増加傾向にある。2019年も同様に、18.48から15.93へと変動しながらも概ね高い水準を維持している。しかし、2020年に入ると、第1四半期に20.15とピークを迎えた後、第4四半期にかけて14.61まで低下する。2021年は、11.08から13.11へと緩やかに回復するが、2022年には再び12.5から10.83へと減少している。
- 在庫のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は、在庫回転率と逆の動きを示す。2018年は24日から20日まで短縮され、2019年は20日を維持している。2020年には18日から25日まで増加し、2021年には33日、34日と大幅に増加する。2022年には29日から34日へと再び増加傾向にある。
全体として、在庫回転率は2020年以降、不安定な動きを見せており、在庫のローテーション日数もそれに伴い変動している。2020年の変動は、外部環境の変化に起因する可能性が考えられる。2021年以降は、回復傾向が見られるものの、2022年には再び低下しており、今後の動向を注視する必要がある。
売掛金のローテーション日数
Delta Air Lines Inc.、売掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||
| 売掛金回転率 | 13.51 | 11.55 | 12.44 | 11.18 | 8.11 | 6.89 | 12.25 | 16.34 | 24.77 | 19.79 | 16.47 | 16.33 | 16.07 | 14.25 | 19.20 | 17.46 | 17.74 | 16.38 | ||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 27 | 32 | 29 | 33 | 45 | 53 | 30 | 22 | 15 | 18 | 22 | 22 | 23 | 26 | 19 | 21 | 21 | 22 | ||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||||||||||||||||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 50 | 47 | 52 | 53 | 56 | 54 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Uber Technologies Inc. | 35 | 42 | 51 | 33 | 34 | 36 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Union Pacific Corp. | 32 | 32 | 29 | 29 | 30 | 30 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 23 | 26 | 25 | 31 | 45 | 48 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Parcel Service Inc. | 42 | 41 | 47 | 40 | 40 | 41 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q2 2022 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 13.51 = 27
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
売掛金回転率は、2018年の第1四半期から第4四半期にかけて、16.38から19.2へと緩やかに増加しました。2019年も同様の傾向が続き、14.25から16.47へと上昇しています。しかし、2020年の第1四半期以降、回転率は大きく変動し始めました。特に、2020年の第2四半期には24.77まで急増し、その後、第4四半期にかけて12.25まで低下しました。2021年には、6.89から12.44へと回復傾向が見られましたが、2022年には再び変動し、11.55から13.51の間で推移しました。
- 売掛金回転率の変動要因
- 売掛金回転率の変動は、売上高の変動、顧客への与信管理、および回収努力の変化に影響されると考えられます。2020年の急増は、売上高の急激な減少と、それに伴う未回収売掛金の減少が考えられます。2021年の回復は、経済活動の再開と売上高の回復によるものと推測されます。
売掛金のローテーション日数は、売掛金回転率の逆数として計算されます。2018年と2019年には、21日から26日の間で比較的安定していました。2020年には、15日から30日へと大きく変動し、特に第4四半期の30日は最も長い日数を示しました。2021年には、45日から53日と長期化しましたが、その後、2022年には27日から32日の範囲に収まりました。
- 売掛金のローテーション日数の変動要因
- 売掛金のローテーション日数の変動は、売掛金の回収期間の変化を示しています。2020年の変動は、売上高の減少と回収の遅延が考えられます。2021年の長期化は、経済状況の不確実性と、それに伴う回収の遅延が影響した可能性があります。2022年の安定は、回収プロセスの改善や経済状況の安定化によるものと推測されます。
全体として、売掛金回転率と売掛金のローテーション日数は、外部環境の変化に大きく影響を受けていることが示唆されます。特に、2020年以降の変動は、世界的な経済状況の変化と密接に関連していると考えられます。
運転サイクル
Delta Air Lines Inc.、運転サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | 34 | 29 | 28 | 29 | 34 | 33 | 25 | 21 | 19 | 18 | 23 | 20 | 20 | 20 | 20 | 22 | 31 | 24 | ||||||
| 売掛金のローテーション日数 | 27 | 32 | 29 | 33 | 45 | 53 | 30 | 22 | 15 | 18 | 22 | 22 | 23 | 26 | 19 | 21 | 21 | 22 | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル1 | 61 | 61 | 57 | 62 | 79 | 86 | 55 | 43 | 34 | 36 | 45 | 42 | 43 | 46 | 39 | 43 | 52 | 46 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 52 | 49 | 55 | 56 | 59 | 57 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Union Pacific Corp. | 44 | 44 | 39 | 40 | 42 | 42 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 35 | 39 | 40 | 49 | 68 | 80 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q2 2022 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 34 + 27 = 61
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
在庫のローテーション日数は、2018年の第1四半期から第4四半期にかけて、24日から20日に減少した後、2019年の第4四半期まで20日台で推移しました。2020年の第1四半期には18日に低下し、その後、2020年の第4四半期にかけて25日に増加しました。2021年には、33日から28日へと徐々に減少傾向にあり、2022年には29日から34日に増加しました。
売掛金のローテーション日数は、2018年の第1四半期から第4四半期にかけて、22日から19日に減少しました。2019年の第1四半期には26日に増加しましたが、その後は22日台で推移しました。2020年の第1四半期には18日に低下し、第2四半期には15日にさらに低下しました。しかし、その後は22日から30日に増加し、2021年には53日、45日と大幅に増加しました。2021年の第3四半期以降は33日から27日に減少しました。
運転サイクルは、2018年の第1四半期から第2四半期にかけて、46日から52日に増加し、その後は43日に減少しました。2019年の第4四半期まで42日から45日の範囲で推移しました。2020年の第1四半期には36日に低下し、第2四半期には34日にさらに低下しました。しかし、その後は43日から55日に増加し、2021年には86日、79日と大幅に増加しました。2021年の第3四半期以降は62日から57日に減少しましたが、2022年には61日と再び増加しました。
- 在庫のローテーション日数
- 全体的に見て、2018年から2022年にかけて、在庫のローテーション日数は変動しており、特に2021年以降に増加傾向が見られます。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金のローテーション日数は、2020年以降、特に2021年にかけて大幅に増加しており、売掛金の回収に時間がかかっている可能性を示唆しています。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは、売掛金のローテーション日数の増加に連動して、2020年以降に増加しており、運転資金の効率性が低下している可能性を示唆しています。
買掛金のローテーション日数
Delta Air Lines Inc.、買掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||
| 買掛金回転率 | 3.51 | 3.36 | 3.40 | 3.18 | 2.77 | 2.67 | 3.77 | 5.46 | 6.97 | 5.88 | 6.10 | 5.75 | 5.94 | 6.16 | 6.53 | 5.84 | 4.92 | 5.29 | ||||||
| 短期活動比率 (日数) | ||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 104 | 109 | 108 | 115 | 132 | 137 | 97 | 67 | 52 | 62 | 60 | 64 | 61 | 59 | 56 | 63 | 74 | 69 | ||||||
| ベンチマーク (日数) | ||||||||||||||||||||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 17 | 16 | 17 | 18 | 18 | 17 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Uber Technologies Inc. | 20 | 27 | 34 | 15 | 24 | 16 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | 38 | 37 | 38 | 40 | 55 | 63 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Parcel Service Inc. | 26 | 26 | 28 | 25 | 26 | 26 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1 Q2 2022 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 3.51 = 104
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
買掛金回転率は、2018年の第1四半期から第4四半期にかけて、5.29から6.53へと概ね上昇傾向を示しました。2019年も同様に、5.60から6.10の間で変動し、安定した水準を維持しています。しかし、2020年の第1四半期から、買掛金回転率は低下し始め、第4四半期には3.77まで減少しました。この傾向は、2021年も続き、買掛金回転率は2.67から3.40の間で推移しました。2022年には、3.36から3.51へと小幅な回復が見られます。
- 買掛金回転率の傾向
- 2018年と2019年は比較的安定していましたが、2020年以降は大幅に低下しました。2022年には若干の回復が見られますが、以前の水準には達していません。
買掛金のローテーション日数は、買掛金回転率の逆数として解釈できます。2018年の第1四半期から第4四半期にかけて、69日から56日に減少しました。2019年も60日から64日の間で変動し、比較的安定しています。2020年の第1四半期から、買掛金のローテーション日数は増加し始め、第4四半期には97日に達しました。この傾向は2021年も続き、137日から115日の間で推移しました。2022年には、109日から104日に若干の減少が見られます。
- 買掛金ローテーション日数の傾向
- 2018年と2019年は比較的安定していましたが、2020年以降は大幅に増加しました。2022年には若干の減少が見られますが、以前の水準には達していません。
買掛金回転率の低下と買掛金ローテーション日数の増加は、支払いが遅延しているか、または買掛金の規模が相対的に増加していることを示唆する可能性があります。特に2020年以降に見られる顕著な変化は、外部環境の変化、例えば需要の減少やサプライチェーンの混乱などが影響していると考えられます。2022年の小幅な回復は、事業環境の改善を示唆している可能性がありますが、依然として以前の水準を下回っているため、継続的なモニタリングが必要です。
キャッシュコンバージョンサイクル
Delta Air Lines Inc.、現金換算サイクル、計算式(四半期データ)
日数
| 2022/06/30 | 2022/03/31 | 2021/12/31 | 2021/09/30 | 2021/06/30 | 2021/03/31 | 2020/12/31 | 2020/09/30 | 2020/06/30 | 2020/03/31 | 2019/12/31 | 2019/09/30 | 2019/06/30 | 2019/03/31 | 2018/12/31 | 2018/09/30 | 2018/06/30 | 2018/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||||||||||||||||||||
| 在庫のローテーション日数 | 34 | 29 | 28 | 29 | 34 | 33 | 25 | 21 | 19 | 18 | 23 | 20 | 20 | 20 | 20 | 22 | 31 | 24 | ||||||
| 売掛金のローテーション日数 | 27 | 32 | 29 | 33 | 45 | 53 | 30 | 22 | 15 | 18 | 22 | 22 | 23 | 26 | 19 | 21 | 21 | 22 | ||||||
| 買掛金のローテーション日数 | 104 | 109 | 108 | 115 | 132 | 137 | 97 | 67 | 52 | 62 | 60 | 64 | 61 | 59 | 56 | 63 | 74 | 69 | ||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | -43 | -48 | -51 | -53 | -53 | -51 | -42 | -24 | -18 | -26 | -15 | -22 | -18 | -13 | -17 | -20 | -22 | -23 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||||||||||||||||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | ||||||||||||||||||||||||
| FedEx Corp. | 35 | 33 | 38 | 38 | 41 | 40 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | -3 | 2 | 2 | 9 | 13 | 17 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31).
1
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 34 + 27 – 104 = -43
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
在庫のローテーション日数は、2018年の第1四半期から第4四半期にかけて、24日から20日に減少しました。2019年は20日から23日に変動し、その後2020年には18日から25日に増加しました。2021年には33日から28日に減少し、2022年には29日から34日に増加しました。全体として、この期間を通じて変動が見られますが、明確なトレンドは認められません。
売掛金のローテーション日数は、2018年の22日から2020年の15日に一貫して減少しました。2020年の第2四半期に最も低い値を示し、その後2021年には53日から29日に大幅に増加しました。2022年には32日から27日に減少しました。売掛金の回収期間は、2020年以降、変動の幅が大きくなっています。
買掛金のローテーション日数は、2018年の69日から2021年の137日に一貫して増加しました。2020年の第4四半期にピークに達し、その後2022年には109日から104日に減少しました。買掛金の支払期間は、全体的に長期化する傾向にあります。
キャッシュコンバージョンサイクルは、2018年の-23日から2021年の-53日に一貫して悪化しました。これは、キャッシュが事業から出ていくまでの期間が長くなっていることを示唆します。2022年には-48日から-43日に改善されましたが、依然として負の値であり、キャッシュフローの効率化の余地があることを示しています。キャッシュコンバージョンサイクルの悪化は、売掛金の増加と買掛金の減少に起因すると考えられます。
- 在庫のローテーション日数
- 2018年から2022年にかけて変動し、明確なトレンドは見られません。
- 売掛金のローテーション日数
- 2020年まで減少傾向にありましたが、その後変動が大きくなっています。
- 買掛金のローテーション日数
- 2021年まで一貫して増加し、その後わずかに減少しました。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- 2021年まで悪化傾向にありましたが、2022年にはわずかに改善しました。